سجلت منصتا Base و Solana الحصة الأكبر من حركة المرور منخفضة القيمة في منصات التداول اللامركزية

شهدت حركة التداول على منصات التداول اللامركزية نموًا ملحوظًا في عام 2024، حيث سجلت بعض السلاسل أرقامًا قياسية جديدة أسبوعيًا تقريبًا. مع ذلك، يُعزى جزء من هذه الحركة إلى عمليات مقايضة منخفضة القيمة، ويُعتبر ذلك حيلة محتملة لرفع المؤشرات. 

لا تجذب جميعهاtracكشف تقرير حديث صادر عن منتدى Dune أن تصفية النتائج نتائج منصتي Solana تظهر أكبر فروق واضحة في 

أظهرت أبحاث تحليل البيانات على البلوك تشين أن منصتي Solana وبيس حققتا أكبر نمو في حركة البيانات على منصات التداول اللامركزية، لكنهما سجلتا فرقًا ملحوظًا عند استبعاد المعاملات ذات القيمة المنخفضة. تشكل هذه المعاملات جزءًا صغيرًا من حركة البيانات على منصات التداول اللامركزية، لكنها ترفع مستويات النشاط بشكل كبير، مما يوحي بانتشار واسع النطاق. 

لا تزال المعاملات وحالات الاستخدام لسلاسل الطبقة الأولى والثانية متباينة، حيث تتميز كل شبكة بحالة استخدام وثقافة مختلفة. Raydium هي منصة التداول اللامركزية ذات الحصة السوقية الأكبر على Solana، حيث تستحوذ على نصيبها من الصفقات منخفضة القيمة المرتبطة برموز الميمات التي تم إطلاقها حديثًا. 

يستضيف Base حاليًا 1.2 مليون مستخدم نشط يوميًا، بينما يُشير Solana إلى وجود 5.5 مليون محفظة نشطة. يُمثل تبادل العملات الرقمية اللامركزي (DEX) جزءًا كبيرًا من أنشطة هاتين السلسلتين، مما يعكس الطلب على الاستثمارات عالية المخاطر. قد يأتي مصدر آخر لحركة المرور العالية من المحافظ أو الفرق المتصلة، والتي تُنشئ عمليات تداول وهمية لعملات الميم. تُساهم هذه التجمعات من المحافظ في زيادة حركة المرور من خلال المعاملات الصغيرة. 

تهدف منصة Base إلى تقديم صورة ترفيهية على البلوك تشين، بدلاً من كونها كازينو رمزي بحتاً ينطوي على مخاطر خسارة حقيقية. تركز المنصة على المتعة والمعاملات الصغيرة، بما في ذلك تلك التي تتم باستخدام عملة Circle (USDC). ومع ذلك، حتى مع هذا التوجه، لا تزال هناك شكوك حول ما إذا كان جميع زوار Base عضويين بالكامل. 

تعمل شركة Base على زيادة إنتاجيتها وأسعار الغاز، بهدف تمييز نفسها عن سلاسل التوريد الأخرى من المستوى الثاني. ويبدو أن الارتفاع الأخير في النشاط ورسوم الغاز أقل تلقائية مقارنةً بسلاسل التوريد الأخرى من المستوى الثاني. 

تؤدي المعاملات منخفضة القيمة إلى تحويل حركة مرور منصات التداول اللامركزية إلى منصتي Base و Solana

لا تقتصر المعاملات منخفضة القيمة على عمليات تداول الرموز الصغيرة أو نشاط الرموز الترويجية. بل يُعتبر جزء من حركة البيانات غير طبيعي، ويُستخدم كأداة لتحسين مؤشرات الشبكة. وليس من الممكن دائمًا التمييز بين الرهانات منخفضة القيمة، والمدفوعات الصغيرة، وحركة البيانات غير الطبيعية. 

بالنسبة لشركتي Solana وبيس، تُوضح مؤشرات حركة المرور العالية المعيارية حجم نموهما الحقيقي. تحافظ Solana على ريادتها في عمليات المقايضة التي تتراوح قيمتها بين 100 و5000 دولار، بينما تتمتع بيس بحصة سوقية أقل. 

من الجوانب الإيجابية، يرتبط حجم التداول على منصة Solanaفي أكتوبر بزيادة الاهتمام، وقد يعكس ذلك نشاطًا طبيعيًا. لا تزال عمليات التداول Solana تعتمد على برامج آلية لتحقيق السرعة والكفاءة، ولكنها مرتبطة بمستخدمين حقيقيين يبحثون عن العملة الرقمية الرابحة التالية. 

رغم Ethereum تراجع استخدام تتجاوز حصتها 50,000 دولار أمريكي. Ethereum تشكل أكثر من 34% من جميع سلاسل منصات التداول اللامركزية المتوافقة مع آلة إيثيريوم الافتراضية (EVM)، بما في ذلك منصة Base. ولا تزال منصات التداول اللامركزية تُستخدم في الغالب للتداولات المتوسطة والعالية القيمة، حيث تُخصص هذه الأسواق عادةً لمستخدمي العملات الرقمية الأكثر خبرة.

تواصل منصات التداول اللامركزية تعزيز مكانتها في تداولات العملات المشفرة

على الرغم من احتمالية انخفاض قيمة حركة البيانات، لا تزال منصات التداول اللامركزية (DEXs) تعزز نفوذها في عالم العملات الرقمية. ومع استبدال العملات البديلة بالعملات الرقمية ذات الطابع الميمي (الرموز الساخرة) لأغراض المضاربة وتعزيز التفاعل المجتمعي، يزداد حجم التداول في منصات التداول اللامركزية مقارنةً بمنصات التداول المركزية. وقد بلغ حجم التداول اللامركزي إلى المركزي ذروته في أكتوبر، بعد اتجاه تصاعدي خلال عام 2024. 

أسفر هذا الشهر الناجح عن تداولات شهرية في منصات التداول اللامركزية تجاوزت قيمتها 118 مليار دولار ، متجاوزةً بذلك نشاط شهر سبتمبر. ومع ذلك، لا تزال نتائج شهر أكتوبر أقل من نتائج الشهر نفسه من عام 2021، حين شهدت منصات التداول اللامركزية، قرب ذروة السوق الصاعدة، تداولات تجاوزت قيمتها 170 مليار دولار. 

لا تزال أنشطة منصات التداول اللامركزية (DEX) تشهد برامج التداول الآلي (البوتات)، حيث Solana القائمة بنسبة 77% من حركة التداول الآلي. Ethereum على حوالي 18% من حركة التداول الآلي، بينما تستحوذ بيس على حوالي 5% من نشاط البوتات. وتختلف منصات التداول اللامركزية أيضًا من حيث حجم التداول أو القيمة، وذلك تبعًا لنوع السوق وعمق السيولة.

تُعدّ أزواج السيولة المستهدفة على منصة Aerodrome أحد مصادر ذروة النشاط الأساسي. تجذب هذه الأزواج حركة تداول كثيفة نظرًا لتوافر سيولة عالية ضمن نطاق سعري محدد. وقد بلغ حجم التداول على منصة Aerodrome مؤخرًا 5 مليارات دولار أمريكي خلال فترة تداول واحدة، مما يُعزز اتجاه نموها الذي بدأ خلال الأشهر القليلة الماضية.