Künstliche Intelligenz formt die Vermögensverwaltungsindustrie neu und löst M&A-Fieber aus

Künstliche Intelligenz (KI) ist im Begriff, eine erhebliche Umwälzung im Bereich des Vermögensmanagements zu verursachen, der bereits in einen harten Wettbewerb um Gebühren und Kundenzuflüsse verwickelt ist. Während Anleger KI-gestützte Robo-Advisor annehmen, ist die Branche einem Anstieg von Fusionen und Übernahmen (M&A) ausgesetzt. Eine aktuelle PwC-Umfrage warnt, dass eines von sechs Vermögens- und Vermögensverwaltungunternehmen innerhalb der nächsten fünf Jahre aufgrund der disruptiven Auswirkungen von KI übernommen oder geschlossen werden könnte. 

Die Tech-Katastrophe und die drohende Auswirkung von KI

Paul Meeks, ein erfahrener Portfolio-Manager bei Independent Solutions Wealth Management, sagt voraus, dass der Aufstieg der KI zu erheblicher „Tech-Katastrophe“ innerhalb der Vermögensverwaltungsindustrie führen wird. Da die Branche technologisch fortschrittlicher wird, könnten kleinere Unternehmen gezwungen sein, sich zusammenzuschließen, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Meeks betont, dass Investitionen in bahnbrechende Technologien für das Überleben unerlässlich sind, da das Unterlassen der Adoption solcher Fortschritte zum Ersatz bestehender Unternehmen führen kann.

Robo-Advisor setzen bahnbrechende Technologie frei

Robo-Advisor, angetrieben von ausgefeilten KI-Modellen, revolutionieren die Landschaft des Vermögensmanagements. Unternehmen wie Vanguard, Schwab, Fidelity, Betterment und Acorns bieten bereits Robo-Advisory-Dienste an und investieren in diese. Diese KI-gesteuerten Plattformen befähigen Anleger zu vermögensaufbauenden Maßnahmen für die Gegenwart und zur Altersvorsorge für die Zukunft.

Meeks argumentiert, dass die Vermögensverwaltungsindustrie eine Konzentration der Macht erleben wird, wobei die Starken noch stärker werden. Der entscheidende Unterschied wird die Fähigkeit sein, eine von Technologie getriebene Vision umzusetzen. Branchenriesen wie Schwab und andere große Akteure werden voraussichtlich einen Vorteil aufgrund ihrer umfangreichen Ressourcen und technologieorientierten Strategien haben. Die Frage bleibt jedoch, ob diese Branchenriesen ihre Versprechen effektiv einhalten können.

Prognose des Aufstiegs von Robo-Advisors

PwC prognostiziert exponentielles Wachstum für Robo-Advisor und geht davon aus, dass sie bis 2027 verblüffende 6 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten verwalten werden. Da Anleger zunehmend digitale Anlageberatung annehmen, stehen Geldverwaltungsfirmen unter Druck, ihre technologischen Fähigkeiten zu stärken, um die KI-getriebene Zukunft der Branche zu navigieren.

M&A-Deals im Aufwind, den Sturm navigieren

Mit der wachsenden Bedeutung von KI nehmen auch M&A-Deals im Bereich des Vermögensmanagements zu. Im vergangenen Jahr wurden 341 M&A-Deals verzeichnet, was einem Anstieg von 11 % gegenüber 2021 entspricht und die höchste Anzahl an Deals in einem Jahrzehnt darstellt, wie von der Investmentbank und Beratungsfirma Echelon Partners berichtet. Bemerkenswerte Transaktionen umfassen die Übernahme von Brewin Dolphin durch die Royal Bank of Canada, die Übernahme von WealthPlan Advisors durch HUB International und den Kauf von Johnson Brunetti durch Alera Group Wealth Services.

Der Trend der Konsolidierung hat sich in diesem Jahr fortgesetzt, mit Schlagzeilen wie der Übernahme von First Republic Bank durch JPMorgan, der Rettungsaktion von Silicon Valley Bank durch First Citizens Bank und der Notübernahme von Credit Suisse durch UBS. Diese krisenbedingten Deals haben die Vermögensverwaltungsbereiche konsolidiert, in Erwartung einer KI-getriebenen Zukunft.

Neugestaltung der Branche: Stephen Dovers Barbell-Ansatz

Stephen Dover, Leiter des Franklin Templeton Institute, sieht einen „Barbell-Ansatz“ zur Neugestaltung des Vermögensmanagements vor. Große Akteure werden weiterhin skalieren und gedeihen, während kleinere spezialisierte Gruppen kreative und idiosynkratische Strategien annehmen müssen, um in der transformierten Landschaft erfolgreich zu sein.

Die Vermögensverwaltungsbranche steht am Rande einer tiefgreifenden Transformation, die von KI-gestützten Robo-Advisors vorangetrieben wird. Marktteilnehmer müssen sich anpassen und die Technologie umarmen, um in dieser neuen Ära zu bestehen, oder riskieren, von Wettbewerbern überholt zu werden. So wie das passive Investieren über ETFs in der Vergangenheit aktiv gemanagte Fonds auf den Kopf gestellt hat, ist KI-gestützte Technologie nun bereit, die Branche neu zu gestalten. Die Bühne ist bereitet für das Überleben der Tüchtigsten, und diejenigen, die die Einführung von KI versäumen, könnten vor Konsolidierung oder dem Aussterben stehen.