مستهلكو الأبحاث يدينون Tether لعدم الشفافية بشأن الاحتياطيات بالدولار

Tether تتعرض للهجوم مرة أخرى، من قبل نفس منظمة حماية المستهلك الأمريكية. هذه المرة، تهاجم Consumers’ Research الشركة بسبب عدم شفافيتها بشأن احتياطيات الدولار التي تدعم USDT. إنها مشكلة كبيرة. 

العملة المستقرة، المفترض أن تكون مرتبطة 1:1 بالدولار الأمريكي، لا تملك الإيصالات لدعم هذا الادعاء. في الواقع، كانت نقطة خلاف لسنوات.

أطلقت Tether في عام 2012 بوعد بأن كل رمز USDT واحد مدعوم بدولار أمريكي حقيقي.

هذا هو جوهر العملة المستقرة، كما ترون، عملة مشفرة مرتبطة بشيء مثل الدولار لتجنب تقلبات الأسعار الجنونية التي تراها مع البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى. 

ولكن عندما تبدأ في الحفر في أرقام وممارسات Tether، يقول مراقب المستهلك إن الأمور تبدو مشبوهة.

القروض المشكوك فيها ودعم احتياطيات Tether

أصدرت Tether قروضاً ضخمة بـ USDT مع وعد بسداد هذه القروض بسعر دولار واحد للرمز. 

ولكن ماذا يحدث إذا لم يسدد المقترضون هذه القروض؟ هل لا تزال الاحتياطيات موجودة؟ تقول Tether باستمرار أنها موجودة، لكن الجمهور لم يتلق أي دليل ملموس على ذلك.

في ديسمبر 2023، منحت S&P USDT تصنيف خطر 4 من 5 - بعيد كل البعد عن الجيد. العملة المستقرة لا تخضع لأي إشراف تنظيمي حقيقي. لا توجد هيئة موثوقة تراقب أين تستثمر Tether احتياطياتها.

أصبحت البنوك الأمريكية حذرة من معالجة معاملات Tether، واضطرت الشركة إلى الاعتماد على البنوك الخارجية للحفاظ على سير الأمور.

الناشر للعملة المستقرة أيضاً متورط في دعوى جماعية تدعي أنه لا يدعم بنسبة 1:1 كما يدعي. تزعم الدعوى أن Tether دفعت USDT إلى السوق، مدركة تماماً أنها لم تكن مدعومة بما يكفي من الدولارات.

هذا خلق وهم الطلب على العملات المشفرة، مما أدى إلى تضخيم أسعارها.

أين التدقيق، Tether؟

إليك الأمر. وعدت Tether بتدقيق مستقل منذ عام 2017. لم يحدث ذلك بعد. في أغسطس 2022، قال الرئيس التنفيذي لـ Tether إن التدقيق "على بعد أشهر".

ننتقل إلى اليوم، ولا زلنا ننتظر.

في عام 2017، أعلنت Tether أن شركة Friedman، وهي شركة محاسبة، تعمل على تدقيق. ولكن في عام 2018، قطعت Tether العلاقات معها فجأة. بعد عام، غرمت SEC Friedman بممارسات محاسبية سيئة. 

وعندما أصدرت Tether تقريراً في يونيو 2018 يدعي أن USDT مدعوم بالكامل بالدولار الأمريكي، اتضح أن التقرير لم يكن من شركة محاسبة. جاء من شركة محاماة. هذا ليس هو الشيء نفسه.

اتهمت Tether أيضاً بأنها جزء من مخطط تلاعب مع Alameda Research، الشركة وراء منصة FTX المنهارة.

زعم أن Alameda اشترت مليارات الدولارات من USDT لتضخيم القيمة السوقية لـ Tether بشكل مصطنع. 

ثم باعوا الرموز بسعر أعلى، مع جمع Tether للدولارات مقابل الرموز التي أنشأتها من العدم. هذه الدعوى لا تزال مستمرة.

تزعم Tether أنها حاولت الحصول على تدقيق من إحدى شركات المحاسبة الأربع الكبرى، ولكن وفقاً لها، لم يوافق أي منها على القيام بذلك. 

مستهلكو الأبحاث يقول وهذا أمر مشبوه، خاصة عندما لا تواجه شركات مثل Coinbase أي مشكلة في توظيف Deloitte كمراجع حسابات. حصلت Bitstamp على Ernst & Young لمراجعة حساباتها. 

في عام 2023، وجدت دراسة استقصائية من Bloomberg أن 46% من شركات العملات المشفرة المدققة استخدمت شركة من الشركات الأربع الكبرى. ولكن ليس Tether.

في عام 2019، وجدت ولاية نيويورك أن Tether نقلت مئات الملايين من الدولارات لتغطية خسارة قدرها 850 مليون دولار. كذبوا بشأن ذلك، مدعين أن USDT الخاص بهم مدعوم بالكامل طوال الوقت.

نتيجة لذلك، اضطرت Tether لدفع غرامة قدرها 18.5 مليون دولار وتم حظرها من التداول في نيويورك.

في عام 2021، وجهت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) اتهامات إلى Tether بإدلاء تصريحات كاذبة حول دعمها لـ USDT بالدولار الأمريكي. 

في نفس العام، شنت وزارة العدل تحقيقاً لمعرفة ما إذا كانت Tether وBitfinex قد استُخدمتا للتلاعب بسوق العملات المشفرة. 

توسعت التحقيقات في عام 2022 عندما انضمت مكتب المدعي العام للولايات المتحدة لمنطقة جنوب نيويورك. كانوا يبحثون فيما إذا كانت تيثر قد استخدمت وثائق مزورة للوصول إلى الحسابات المصرفية. 

ردت تيثر على هذه التحقيقات بنشر شهادات تتعلق باحتياطياتها، لكن هذه ليست تدقيقات كاملة. إنها لقطات لحظية، وليست التحليل العميق الذي يريده المستثمرون.

روابط تيثر مع كيانات خاضعة للعقوبات

تقوم كل من السلطات الأمريكية والمملكة المتحدة بالتحقيق في معاملات تيثر بقيمة 20 مليار دولار مرت عبر غارانتكس، منصة التبادل المشفرة الروسية التي فرضت عليها وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات في عام 2022.

في يوليو 2024، كانت تيثر لا تزال تعالج المعاملات من بيت بابا، منصة تبادل مشفرة أخرى خضعت للعقوبات في وقت سابق من ذلك العام لمساعدتها لروسيا خلال حربها مع أوكرانيا.

على الرغم من ارتباطها بجهات مشبوهة، لم تتوقف تيثر عن العمل على شبكة ترون، التي يُقال إنها مشهورة باستخدامها من قبل مجموعات صنفت كمنظمات إرهابية.

في مارس 2023، اتهمت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) مؤسس ترون والشركات ذات الصلة بالاحتيال. وبحلول نوفمبر 2023، تجاوزت ترون البيتكوين كبلوكشين مفضل للمعاملات المشفرة المرتبطة بالأنشطة الإرهابية.

تظل تيثر مهيمنة على شبكة ترون، دون أي علامات على الانسحاب. 

في يناير، أصدر مكتب الأمم المتحدة المعني بالمخدرات والجريمة (UNODC) تقريراً يحدد العملات المستقرة مثل USDT كعملة مفضلة للمجرمين السيبرانيين ومغسلي الأموال في جنوب شرق آسيا.

على الرغم من أن تيثر تعهدت بالتوقف عن إصدار القروض، تظهر الأرقام عكس ذلك. في الربع الثاني من عام 2024، كان لدى تيثر أكثر من 6.57 مليار دولار في قروض مضمونة، بزيادة من 4.7 مليار دولار في الربع الأول.

كانت تيثر قد وعدت سابقاً بجعل قروضها صفراً بحلول عام 2023، لكن هذا الهدف تم تأجيله إلى نهاية هذا العام.