Tether está siendo criticado nuevamente por el mismo organismo de control del consumidor estadounidense . Esta vez, Consumers' Research está criticando a la empresa por su falta de transparencia con respecto a las reservas en dólares que respaldan al USDT. Es un gran problema.
La moneda estable, supuestamente vinculada 1:1 al dólar estadounidense, no tiene los recibos que respalden esa afirmación. De hecho, ha sido un punto de discordia durante años.
Tether se lanzó en 2014 con la promesa de que cada token USDT estaría respaldado por un dólar estadounidense real.
Verá, ese es el objetivo de una moneda estable, una criptomoneda vinculada a algo como el dólar para evitar las locas oscilaciones de precios que se ven con Bitcoin y otras criptomonedas.
Pero cuando empiezas a investigar los números y las prácticas de Tether, el organismo de control dice que las cosas empiezan a verse turbias.
Préstamos cuestionables de Tether y respaldo de reservas
Tether ha emitido préstamos masivos en USDT con la promesa de que estos préstamos se devolverán a un dólar por token.
Pero ¿qué pasa si los prestatarios no devuelven esos préstamos? ¿Siguen ahí las reservas? Tether sigue diciendo que sí, pero el público no ha recibido ninguna evidencia concreta de ello.
En diciembre de 2023, S&P otorgó al USDT una calificación de riesgo de 4 sobre 5, lejos de ser excelente. La moneda estable tampoco tiene ninguna supervisión regulatoria real. Ningún organismo autorizado supervisa dónde invierte Tether sus reservas.
Los bancos estadounidenses se han vuelto cautelosos a la hora de procesar las transacciones de Tether y la empresa ha tenido que depender de bancos extraterritoriales para mantener las cosas en movimiento.
El emisor de la moneda estable también está atrapado en una demanda colectiva que afirma que no tiene el respaldo 1:1 que afirma. La demanda alega que Tether empujó al USDT al mercado, plenamente consciente de que no estaba respaldado por suficientes dólares.
Esto creó una ilusión de demanda de criptomonedas, inflando sus precios.
¿Dónde está la auditoría, Tether?
Aquí está la cosa. Tether ha prometido una auditoríadent desde 2017. Aún no ha sucedido. En agosto de 2022, el director ejecutivo de Tether dijo que “faltaban meses” para una auditoría.
Un avance rápido hasta hoy y todavía estamos esperando.
En 2017, Tether anunció que Friedman, una firma de contabilidad, estaba trabajando en una auditoría. Pero en 2018, Tether cortó repentinamente los lazos con ellos. Un año después, la SEC multó a Friedman por malas prácticas contables.
Y cuando Tether publicó un informe en junio de 2018 afirmando que el USDT estaba totalmente respaldado por dólares estadounidenses, resultó que el informe ni siquiera era de una empresa de contabilidad. Provino de un bufete de abogados. Eso no es lo mismo.
Tether también ha sido acusado de ser parte de un plan de manipulación con Alameda Research, la empresa detrás del ahora colapsado intercambio FTX.
Alameda supuestamente compró USDT por valor de miles de millones de dólares para inflar artificialmente la capitalización de mercado de Tether.
Luego venderían los tokens a un precio más alto, y Tether recolectaría dólares por los tokens que acababa de crear de la nada. Esta demanda aún está en curso.
Tether afirma que ha intentado obtener una auditoría de una de las cuatro grandes firmas de contabilidad, pero, según ellas, ninguna aceptaría hacerlo.
Consumers' Research dice que esto es sospechoso, especialmente cuando empresas como Coinbase no tienen problemas para contratar a Deloitte como su auditor. Bitstamp consiguió que Ernst & Young auditara sus libros.
En 2023, una encuesta de Bloomberg encontró que el 46% de las empresas de cifrado auditadas utilizaban una de las Cuatro Grandes. Pero no Tether.
En 2019, el estado de Nueva York descubrió que Tether había movido cientos de millones de dólares para cubrir una pérdida de 850 millones de dólares. Mintieron al respecto, afirmando que su USDT estuvo totalmente respaldado todo el tiempo.
Como resultado, Tether tuvo que pagar 18,5 millones de dólares en multas y se le prohibió comerciar en Nueva York.
En 2021, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) acusó a Tether de hacer declaraciones falsas sobre su respaldo al USDT con dólares estadounidenses.
Ese mismo año, el Departamento de Justicia inició una investigación sobre si Tether y Bitfinex se utilizaron para manipular el mercado de las criptomonedas.
La investigación se amplió en 2022 cuando se involucró la Fiscalía Federal para el Distrito Sur de Nueva York. Estaban investigando si Tether accedió a cuentas bancarias utilizando documentos falsificados.
Tether respondió a estas investigaciones publicando certificaciones sobre sus reservas, pero no se trata de auditorías completas. Son instantáneas, no la inmersión profunda que los inversores querrían ver.
Los vínculos de Tether con entidades sancionadas
Tanto las autoridades de EE. UU. como las del Reino Unido están investigando 20 mil millones de dólares en transacciones de Tether que pasaron a través de Garantex, el criptoexchange ruso que el Tesoro de EE. UU. sancionó en 2022.
En julio de 2024, Tether todavía estaba procesando transacciones de BitPapa, otro intercambio de cifrado sancionado a principios de ese año por ayudar a Rusia durante su guerra con Ucrania.
A pesar de estar vinculado a actores turbios, Tether no ha dejado de operar en TRON, que al parecer es conocido por ser utilizado por grupos designados como organizaciones terroristas.
En marzo de 2023, la SEC acusó de fraude al fundador de Trony a las empresas relacionadas. En noviembre de 2023, Tron había superado Bitcoin como la cadena de bloques elegida para transacciones criptográficas vinculadas a actividades terroristas.
Tether sigue siendo dominante en la red Tron , sin señales de retirarse.
En enero, la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito (UNODC) publicó un informe que nombraba a las monedas estables como el USDT como la moneda preferida de los ciberdelincuentes y los blanqueadores de dinero en el sudeste asiático.
Aunque Tether se ha comprometido a dejar de emitir préstamos, las cifras muestran lo contrario. En el segundo trimestre de 2024, Tether tenía más de 6.570 millones de dólares en préstamos garantizados, frente a los 4.700 millones de dólares del primer trimestre.
Tether había prometido anteriormente reducir sus préstamos a cero para 2023, pero ese objetivo se retrasó hasta finales de este año.
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