Consumers' Research critica a Tether por la falta de transparencia en las reservas de dólares

Tether vuelve a ser blanco de duras críticas, esta vez por parte de la misma organización estadounidense de defensa del consumidor. Consumers' Research arremete contra la compañía por su falta de transparencia respecto a las reservas de dólares que respaldan USDT. Es un problema grave. 

La stablecoin, supuestamente vinculada 1:1 al dólar estadounidense, no cuenta con los recursos necesarios para respaldar esa afirmación. De hecho, ha sido un tema de controversia durante años.

Tether se lanzó en 2014 con la promesa de que cada token USDT está respaldado por un dólar estadounidense real.

Verás, ese es el objetivo de una moneda estable, una criptomoneda vinculada a algo como el dólar para evitar las fluctuaciones locas de precios que se ven con Bitcoin y otras criptomonedas. 

Pero cuando uno comienza a investigar los números y prácticas de Tether, el organismo de control dice que las cosas empiezan a verse sospechosas.

Los préstamos cuestionables de Tether y el respaldo de reservas

Tether ha emitido préstamos masivos en USDT con la promesa de que estos préstamos se devolverán a un dólar por token. 

Pero ¿qué pasa si los prestatarios no devuelven esos préstamos? ¿Siguen existiendo las reservas? Tether insiste en que sí, pero el público no ha recibido ninguna prueba concreta de ello.

En diciembre de 2023, S&P otorgó a USDT una calificación de riesgo de 4 sobre 5, lo cual no es nada bueno. La stablecoin tampoco cuenta con una supervisión regulatoria real. Ningún organismo autorizado supervisa dónde invierte Tether sus reservas.

Los bancos estadounidenses se han vuelto cautelosos a la hora de procesar las transacciones de Tether, y la empresa ha tenido que recurrir a bancos offshore para mantener las cosas en movimiento.

El emisor de la stablecoin también se encuentra envuelto en una demanda colectiva que alega no contar con el respaldo 1:1 que afirma. La demanda alega que Tether impulsó la entrada de USDT al mercado, consciente de que no contaba con suficiente respaldo en dólares.

Esto creó una ilusión de demanda de criptomonedas, inflando sus precios.

¿Dónde está la auditoría, Tether?

La cuestión es la siguiente: Tether lleva prometiendo una auditoríadent desde 2017. Aún no se ha llevado a cabo. En agosto de 2022, el director ejecutivo de Tether afirmó que una auditoría tardaría "meses"

Avanzamos rápidamente hasta hoy y todavía estamos esperando.

En 2017, Tether anunció que Friedman, una firma de contabilidad, estaba realizando una auditoría. Pero en 2018, Tether cortó repentinamente su relación con ellos. Un año después, la SEC multó a Friedman por malas prácticas contables. 

Y cuando Tether publicó un informe en junio de 2018 que afirmaba que USDT estaba totalmente respaldado por dólares estadounidenses, resultó que el informe ni siquiera provenía de una firma de contabilidad. Provenía de un bufete de abogados. No es lo mismo.

Tether también ha sido acusado de ser parte de un esquema manipulador con Alameda Research, la empresa detrás del ahora colapsado intercambio FTX.

Alameda supuestamente compró miles de millones de dólares en USDT para inflar artificialmente la capitalización de mercado de Tether. 

Luego vendían los tokens a un precio más alto, y Tether cobraba dólares por los tokens que acababa de crear. Esta demanda sigue en curso.

Tether afirma que intentó obtener una auditoría de una de las cuatro grandes firmas de contabilidad, pero según ellos, ninguna aceptó hacerlo. 

Consumers' Research afirma que esto resulta sospechoso, sobre todo si se tiene en cuenta que empresas como Coinbase no tienen ningún problema en contratar a Deloitte como auditora. Bitstamp, por su parte, contrató a Ernst & Young para auditar sus cuentas. 

En 2023, una encuesta de Bloomberg reveló que el 46 % de las empresas de criptomonedas auditadas utilizaban una de las Cuatro Grandes. Pero no así Tether.

En 2019, el estado de Nueva York descubrió que Tether había transferido cientos de millones de dólares para encubrir una pérdida de 850 millones de dólares. Mintieron al respecto, afirmando que su USDT estuvo completamente respaldado en todo momento.

Como resultado, Tether tuvo que pagar 18,5 millones de dólares en multas y se le prohibió operar en Nueva York.

En 2021, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) acusó a Tether de hacer declaraciones falsas sobre su respaldo a USDT con dólares estadounidenses. 

Ese mismo año, el Departamento de Justicia inició una investigación sobre si Tether y Bitfinex se utilizaron para manipular el mercado de criptomonedas. 

La investigación se amplió en 2022 cuando intervino la Fiscalía Federal del Distrito Sur de Nueva York. Investigaban si Tether accedió a cuentas bancarias mediante documentos falsificados. 

Tether respondió a estas investigaciones publicando certificaciones sobre sus reservas, pero no son auditorías completas. Son instantáneas, no el análisis profundo que los inversores desearían ver.

Los vínculos de Tether con entidades sancionadas

Tanto las autoridades estadounidenses como las británicas están investigando 20.000 millones de dólares en transacciones de Tether que pasaron por Garantex, la plataforma de intercambio de criptomonedas rusa sancionada por el Tesoro de Estados Unidos en 2022.

En julio de 2024, Tether todavía procesaba transacciones de BitPapa, otro exchange de criptomonedas sancionado a principios de ese año por ayudar a Rusia durante su guerra con Ucrania.

A pesar de estar vinculado a actores sospechosos, Tether no ha dejado de operar en TRON, que al parecer es conocido por ser utilizado por grupos designados como organizaciones terroristas.

En marzo de 2023, la SEC acusó de fraude al fundador de Trony a sus empresas relacionadas. Para noviembre de 2023, Tron había superado Bitcoin como la blockchain preferida para las transacciones de criptomonedas vinculadas a actividades terroristas.

Tether sigue siendo dominante en la red Tron , sin señales de retirarse. 

En enero, la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito (UNODC) publicó un informe que nombra a las monedas estables como USDT como la moneda preferida por los ciberdelincuentes y los lavadores de dinero en el sudeste asiático.

Aunque Tether se ha comprometido a dejar de emitir préstamos, las cifras muestran lo contrario. En el segundo trimestre de 2024, Tether contaba con más de 6.570 millones de dólares en préstamos garantizados, frente a los 4.700 millones de dólares del primer trimestre.

Tether había prometido previamente reducir sus préstamos a cero para 2023, pero ese objetivo se ha pospuesto hasta finales de este año.