消費者調査は、ドル準備金の透明性の欠如を理由にテザーを非難した。

から厳しい批判を受けている 同じアメリカの消費者監視団体。今回は、コンシューマーズ・リサーチが、USDTを裏付けるドル準備金に関する透明性の欠如を理由に、同社を徹底的に非難している。これは非常に大きな問題だ。 

米ドルと1:1で連動しているはずのこのステーブルコインには、その主張を裏付ける証拠がありません。実際、これは何年も前から論争の的となっています。.

Tether は、すべての USDT トークンが実際の米ドルに裏付けられるという約束とともに 2014 年に開始されました。.

つまり、ステーブルコインの目的は、 Bitcoin やその他の暗号通貨で見られるような異常な価格変動を避けるために、ドルなどに連動した暗号通貨であるということです。. 

しかし、テザー社の数字や慣行を詳しく調べ始めると、状況は怪しく見えてくると監視機関は言う。.

テザーの疑わしい融資と準備金の裏付け

Tether は、1 トークンあたり 1 ドルで返済することを約束して、USDT で大規模な融資を発行しました。. 

しかし、借り手がローンを返済しなかったらどうなるのでしょうか？ 準備金はまだ残っているのでしょうか？ テザー社は準備金があると主張し続けていますが、国民は具体的な証拠を何も得ていません。.

2023年12月、S&PはUSDTのリスク格付けを5段階中4としました。これは決して「優れている」とは言えません。このステーブルコインには実質的な規制監督体制がありません。テザーが準備金をどこに投資しているかを監視する権威ある機関もありません。.

米国の銀行はテザー社の取引処理に警戒するようになり、同社は業務を続行するために海外の銀行に頼らざるを得なくなった。.

ステーブルコイン発行会社は、自らが主張する1:1の裏付けがないとして集団訴訟にも巻き込まれている。この訴訟では、テザー社がUSDTが十分なドルの裏付けがないことを十分承知した上で、USDTを市場に投入したと主張されている。.

これにより、暗号通貨に対する需要があるという幻想が生まれ、暗号通貨の価格が高騰しました。.

監査はどこだ、テザー？

問題はこれだ。テザーは2017年からdent 監査を約束してきた。しかし、未だに実現していない。2022年8月、テザーのCEOは監査は「数ヶ月先」だと述べた。

早送りして今日まで進みましたが、私たちはまだ待っています。.

2017年、テザーは会計事務所フリードマンが監査に取り組んでいると発表しました。しかし、2018年にテザーは突如フリードマンとの提携を打ち切りました。1年後、SECは会計慣行の不備を理由にフリードマンに罰金を科しました。. 

2018年6月にテザーがUSDTが完全に米ドルに裏付けられていると主張するレポートを発表した際、そのレポートは会計事務所によるものではなく、法律事務所によるものだったことが判明しました。これは全く別の話です。.

テザー社はまた、現在破綻したFTX取引所の背後にある企業であるアラメダ・リサーチ社との操作計画に関与していたと非難されている。.

アラメダは、テザーの時価総額を人為的に膨らませるために数十億ドル相当のUSDTを購入したとされている。. 

その後、彼らはトークンを高値で売却し、テザーは空から生み出したトークンの代金をドルで受け取ることになります。この訴訟は現在も進行中です。.

テザー社は、ビッグ4の会計事務所のうち1社に監査を依頼しようとしたが、どの事務所も応じなかったと主張している。. 

消費者調査によると、 これ は疑わしいとのことだ。特に、Coinbaseのような企業が監査法人としてDeloitteを雇うことに何の問題もないことを考えると、なおさらだ。BitstampはErnst & Youngに帳簿の監査を依頼している。 

2023年のブルームバーグの調査によると、監査を受けた仮想通貨企業の46%がビッグ4の企業を利用していました。しかし、テザーはそうではありませんでした。.

2019年、ニューヨーク州は、テザー社が8億5000万ドルの損失を隠蔽するために数億ドルを移動していたことを明らかにしました。同社は、USDTは最初から完全に裏付けられていたと主張し、虚偽の申告をしていました。.

その結果、テザーは1,850万ドルの罰金を支払わなければならなくなり、ニューヨークでの取引が禁止された。.

2021年、商品先物取引委員会（CFTC）は、USDTを米ドルで裏付けていることについて虚偽の陳述をしたとしてテザー社を告訴した。. 

同年、司法省はテザーとビットフィネックスが暗号通貨市場を操作するために使われたかどうかの調査を開始した。. 

2022年、ニューヨーク南部地区連邦検事局が介入したことで捜査は拡大した。彼らは、テザーが偽造文書を用いて銀行口座にアクセスしたかどうかを調べていた。. 

テザー社はこれらの調査に対し、準備金に関する証明書類を公開することで対応しましたが、これらは完全な監査ではありません。スナップショットであり、投資家が見たいと思うような詳細な情報ではありません。.

テザーと制裁対象団体とのつながり

米国と英国の両当局は、2022年に米国財務省が制裁したロシアの暗号通貨取引所、ギャランテックスを経由した200億ドルのテザー取引を調査している。.

2024年7月時点で、テザーは、ウクライナとの戦争中にロシアを支援したとしてその年の初めに制裁を受けた別の暗号通貨取引所であるビットパパからの取引をまだ処理していました。.

怪しい人物と関係があるにもかかわらず、Tether は、テロ組織に指定されているグループによって使用されていることで悪名高い TRON上での運用を止めていません。.

2023年3月、SECは Tronの創設者と関連企業を詐欺罪で起訴しました。2023年11月までに、 Tron テロ活動に関連する暗号資産取引に最も多く利用されるブロックチェーンとして Bitcoin を上回りました。.

Tether は Tron ネットワーク上で依然として優位を維持しており、撤退の兆候は見られません。. 

1月、国連薬物犯罪事務所（UNODC）は、USDTのようなステーブルコインが東南アジアのサイバー犯罪者やマネーロンダリング業者の好む通貨であると指摘する報告書を発表した。.

テザー社は融資を停止すると約束していますが、数字は正反対の結果を示しています。2024年第2四半期時点で、テザー社の担保付き融資残高は65億7000万ドルを超えており、第1四半期の47億ドルから増加しています。.

テザーは以前、2023年までに融資をゼロにすることを約束していたが、その目標は今年末まで延期された。.