Consumers’ Research condanna Tether per la mancanza di trasparenza sulle riserve in dollari

Tether viene nuovamente criticato, da la stessa organizzazione americana di tutela dei consumatori. Questa volta, Consumers’ Research sta attaccando l'azienda per la sua mancanza di trasparenza riguardo alle riserve in dollari che sostengono USDT. È un enorme problema. 

La stablecoin, supposta ancorata 1:1 al dollaro USA, non ha le ricevute per sostenere questa affermazione. È stato un punto di contesa per anni.

Tether è stata lanciata nel 2014 con la promessa che ogni singolo token USDT è backed da un vero dollaro USA.

Questo è il punto fondamentale di una stablecoin, vedi, una criptovaluta ancorata a qualcosa come il dollaro per evitare le folli oscillazioni di prezzo che si vedono con Bitcoin e altre crypto. 

Ma quando inizi a scavare nei numeri e nelle pratiche di Tether, l'organizzazione di tutela dice che le cose iniziano a sembrare sospette.

Prestiti dubbi e backing delle riserve di Tether

Tether ha emesso prestiti massicci in USDT con la promessa che questi prestiti saranno restituiti a un dollaro per token. 

Ma cosa succede se i mutuatari non restituiscono quei prestiti? Le riserve sono ancora lì? Tether continua a dire che lo sono, ma il pubblico non ha ricevuto alcuna prova concreta di ciò.

Nel dicembre 2023, S&P ha assegnato a USDT un rating di rischio di 4 su 5—lontano dall'essere ottimo. La stablecoin non ha nemmeno una vera supervisione regolamentare. Nessun organismo autorevole sta monitorando dove Tether sta investendo le sue riserve.

Le banche statunitensi sono diventate diffidenti nel processare le transazioni di Tether, e l'azienda ha dovuto fare affidamento su banche offshore per mantenere le cose in movimento.

L'emittente della stablecoin è anche coinvolto in una class-action lawsuit che afferma che non ha il backing 1:1 che sostiene. La causa sostiene che Tether ha spinto USDT sul mercato, pienamente consapevole che non era backed da abbastanza dollari.

Questo ha creato un'illusione di domanda per le crypto, gonfiandone i prezzi.

Dov'è l'audit, Tether?

Ecco la cosa. Tether ha promesso un audit indipendente dal 2017. Non è ancora successo. Nell'agosto 2022, l'CEO di Tether ha detto che un audit era "a pochi mesi di distanza."

Avanzando fino ad oggi, stiamo ancora aspettando.

Nel 2017, Tether ha annunciato che Friedman, uno studio di contabilità, stava lavorando a un audit. Ma nel 2018, Tether ha improvvisamente interrotto i rapporti con loro. Un anno dopo, la SEC ha multato Friedman per pratiche contabili scorrette. 

E quando Tether ha rilasciato un rapporto nel giugno 2018 affermando che USDT era pienamente backed da dollari USA, si è scoperto che il rapporto non proveniva nemmeno da uno studio di contabilità. Proveniva da uno studio legale. Non è la stessa cosa.

Tether è anche stata accusata di far parte di un piano manipolativo con Alameda Research, la società dietro il crollato exchange FTX.

Alameda avrebbe acquistato miliardi di dollari di USDT per gonfiare artificialmente la capitalizzazione di mercato di Tether. 

Poi avrebbero venduto i token a un prezzo più alto, con Tether che incassava dollari per token che aveva appena creato dal nulla. Questa causa è ancora in corso.

Tether afferma di aver cercato di ottenere un audit da uno dei Big Four studi di contabilità, ma secondo loro, nessuno avrebbe accettato di farlo. 

Consumers’ Research dice che è sospetto, specialmente quando aziende come Coinbase non hanno problemi ad assumere Deloitte come loro auditor. Bitstamp ha ottenuto che Ernst & Young facesse l'audit dei suoi libri. 

Nel 2023, un sondaggio di Bloomberg ha trovato che il 46% delle aziende crypto auditate ha utilizzato una società Big Four. Ma non Tether.

Nel 2019, lo Stato di New York ha scoperto che Tether aveva spostato centinaia di milioni di dollari per coprire una perdita di 850 milioni di dollari. Hanno mentito, affermando che i loro USDT erano pienamente backed tutto il tempo.

Di conseguenza, Tether ha dovuto pagare 18,5 milioni di dollari di multe ed è stata bandita dal trading a New York.

Nel 2021, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha accusato Tether di aver fatto dichiarazioni false sul suo backing di USDT con dollari USA. 

Nello stesso anno, il Dipartimento di Giustizia ha avviato un'indagine su se Tether e Bitfinex fossero stati utilizzati per manipolare il mercato crypto. 

L'indagine si è ampliata nel 2022 quando l'Ufficio dell'Avvocato degli Stati Uniti per il Distretto Sud di New York si è coinvolto. Stavano esaminando se Tether avesse accesso a conti bancari utilizzando documenti falsi. 

Tether ha risposto a queste indagini rilasciando attestazioni riguardo alle sue riserve, ma queste non sono audit completi. Sono istantanee, non l'approfondimento che gli investitori vorrebbero vedere.

I legami di Tether con entità sanzionate

Sia le autorità statunitensi che quelle del Regno Unito stanno indagando su 20 miliardi di dollari di transazioni Tether passate attraverso Garantex, l'exchange crypto russo sanzionato dal Tesoro USA nel 2022.

Ad luglio 2024, Tether stava ancora processando transazioni da BitPapa, un altro exchange crypto sanzionato all'inizio di quell'anno per aver aiutato la Russia durante la sua guerra con l'Ucraina.

Nonostante sia collegato ad attori sospetti, Tether non ha smesso di operare su TRON, che è notoriamente utilizzato da gruppi designati come organizzazioni terroristiche.

Nel marzo 2023, la SEC ha accusato il fondatore di Tron e le società correlate di frode. A novembre 2023, Tron aveva superato Bitcoin come blockchain di scelta per le transazioni crypto legate ad attività terroristiche.

Tether rimane dominante sulla rete Tron, senza segni di ritirarsi. 

A gennaio, l'Ufficio delle Nazioni Unite per il controllo di droga e la criminalità (UNODC) ha rilasciato un rapporto che nomina stablecoin come USDT come la valuta preferita per i cybercriminali e i riciclatori di denaro nel Sud-est asiatico.

Anche se Tether ha promesso di smettere di emettere prestiti, i numeri mostrano il contrario. Al Q2 2024, Tether aveva più di 6,57 miliardi di dollari in prestiti garantiti, in aumento rispetto ai 4,7 miliardi del Q1.

Tether aveva precedentemente promesso di portare i suoi prestiti a zero entro il 2023, ma quell'obiettivo è stato posticipato alla fine di quest'anno.