رفعت مورغان ستانلي السعر المستهدف لشركة إنفيديا قبل إعلان أرباح أغسطس

رفعت مورغان ستانلي للتو هدفها السعري لسهم إنفيديا إلى 200 دولار، بعد أن كان 170 دولارًا، قائلة إن السهم قد يرتفع بنسبة 14% أخرى قبل أن تعلن الشركة المصنعة للرقائق عن أرباحها في 28 أغسطس.

جاء هذا التقرير من جوزيف مور، محلل الشركة، الذي أبقى على توصيته بشراء السهم. واستندت هذه التوصية إلى طلبٍtronمن المتوقع من العملاء، لا سيما فيما يتعلق بأعباء عمل الذكاء الاصطناعي، مع استمرار تزايد الاهتمام بالتعلم الآلي والحوسبة الاستدلالية.

"تتمتع قوة الذكاء الاصطناعي بمستوى استثنائي من العرض والطلب. جميع نقاط البيانات لدينا وجهات الاتصال تخبرنا أن العملاء بحاجة إلى المزيد من القدرة الحاسوبية، ونحن نشهد تسارعًا واضحًا في أحمال عمل الاستدلال التي تدفع ذلك"، كتب يوم الأربعاء.

وأضاف أن دورة رقائق بلاكويل القادمة قد تدفع نتائج النصف الثاني من العام إلى الارتفاع، مع طرح منتجات جديدة في فئات المعالجات والذاكرة والشبكات. وأوضح مور أنه سيرفع توقعاته لمجموعته من شركات رقائق الذكاء الاصطناعي، وليس فقط لشركة إنفيديا.

تساهم الشحنات الصينية وإطلاق أجهزة الذكاء الاصطناعي في توسيع آفاق شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية

أعلنت شركة إنفيديا للمستثمرين في وقت سابق من هذا الشهر أنها تستعد لبدء تسليم وحدات معالجة الرسومات H20 إلى الصين "قريبًا". ويأتي هذا بعد أن صرحت الشركة في أبريل/نيسان أنها ستتكبد خسارة قدرها 5.5 مليار دولار بسبب قيود التصدير الأمريكية التي تحد من مبيعاتها في تلك المنطقة.

أقر مور بذلك في تحليله، قائلاً إن النشاط المتجدد في الصين، إلى جانب الطلبtronعلى الذكاء الاصطناعي من عملاء الحوسبة السحابية، يضيف المزيد من العوامل المساعدة في النصف الثاني من العام.

لا يقتصر هذا الارتفاع على شركة إنفيديا وحدها، بل تشهد شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز، المعروفة اختصارًا بـ AMD، صعودًا ملحوظًا أيضًا. فمنذ بداية العام، ارتفعت أسهم AMD بنحو 47%، متجاوزةً بذلك مكاسب إنفيديا البالغة 31%. وعلى الرغم من أن مور أبقى على توصيته بـ AMD مع الحفاظ على وزنها المحايد، إلا أنه رفع السعر المستهدف من 121 دولارًا إلى 185 دولارًا، ما يشير إلى إمكانية تحقيق مكاسب إضافية بنحو 4%.

كتب أن دورة معالج Mi350 من AMD قد تُحقق نتائجtronفي الأشهر المقبلة. وقال مور: "أضاف استئناف طرح المنتجات في السوق الصينية دفعة قوية جديدة لشركتي AMD وNvidia في النصف الثاني من العام، لكن حماسنا لا يزال مُنصبًا على مستوى الطلب من عملاء الحوسبة السحابية الأساسيين. نرى أن Nvidia هي الرابح الأكبر من هذا الإنفاق، ولكن من المتوقع أن تشهد AMD أيضًا نموًا ملحوظًا"

كانت أسهم شركات تصنيع الرقائق الأخرى محط أنظار المحللين. رفع مور السعر المستهدف لسهم برودكوم من 270 دولارًا إلى 338 دولارًا، مع الإبقاء على توصيته بشراء السهم. وأشار إلى أن معظم النمو المتوقع لبرودكوم سيأتي من قطاع الشبكات، وليس من معالجات الرقائق. وقد ارتفعت أسهم برودكوم بالفعل بنسبة 28% هذا العام، مستفيدةً من التوسع الكبير في استخدام الذكاء الاصطناعي في مختلف قطاعات البنية التحتية.

tracبنك جيه بي مورغان أرباح شركة إنفيديا لشهر أغسطس باعتبارها محفزًا رئيسيًا للسوق

بينما يركز مورغان ستانلي على جانب توريد الرقائق، يترقب قسم التداول في جيه بي مورغان أرباح شركة إنفيديا باعتبارها نقطة تحول محتملة لسوق الأسهم. وأبلغت الشركة عملاءها أنها لا تزال متفائلة استراتيجياً حتى بعد ارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 30% عن أدنى مستوى له في 7 أبريل.

دفع هذا الارتفاع المؤشر إلى مستويات قياسية الأسبوع الماضي. لكن متداولين في بنك جيه بي مورغان قالوا إنهم يراقبون شهر أغسطس عن كثب. وكتبوا في مذكرة يوم الاثنين: "قد تكون أرباح شركة إنفيدا بمثابة إشارة لبيع الأسهم، مما يدفع السوق إلى أخذ قسط من الراحة في ظل ضعف موسمي".

أورد بنك جيه بي مورغان عدة أسباب تدعو للتفاؤل، منهاtronالبيانات الاقتصادية، ونمو أرباح الشركات، ومؤشرات على تراجع حدة الخطاب التجاري الأمريكي. مع ذلك، حذر البنك من أن الأحداث القادمة قد تؤثر سلبًا على المعنويات. ويشمل هذا الأسبوع وحده قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء، وتقرير الوظائف لشهر يوليو يوم الجمعة، والموعد النهائي الذي حدده دونالد ترامب بشأن الرسوم الجمركية، والذي يوافق أيضًا يوم الجمعة.