エヌビディア、8月の決算発表前にモルガン・スタンレーから目標株価引き上げ

モルガン・スタンレーは、半導体メーカーであるエヌビディアの目標株価を170ドルから200ドルに引き上げ、同社が8月28日に業績を発表するまでに株価がさらに14％上昇する可能性があると述べた。.

このコメントは、同社のアナリストであるジョセフ・ムーア氏によるもので、同氏は同社の株式のtronウェイト評価を維持している。このコメントは、機械学習と推論コンピューティングへの関心が高まり続ける中、特にAIワークロードを中心に、顧客からの予想を上回る需要が見られたことを根拠としている。.

「AIの強みは、供給面でも需要面でも非常に大きい。我々が把握しているあらゆるデータや関係者からの情報によると、顧客はより多くのコンピューティング能力を必要としており、推論ワークロードの明らかな加速がそれを牽引している」と、ムーア氏は 記した 。

また、ムーア氏は、プロセッサ、メモリ、ネットワークの各カテゴリーで新製品が展開される予定のBlackwellチップサイクルにより、下半期の業績がさらに向上する可能性があると付け加えた。ムーア氏は、 Nvidia。

中国での出荷とAIハードウェアの展開により、チップメーカーの見通しが拡大

エヌビディアは今月初め、投資家に対し、H20 GPUの中国への納入を「間もなく」開始する準備を進めていると発表した。これは、同社が4月に、米国の輸出規制により同地域での販売が制限されたため、55億ドルの費用を計上すると発表したことを受けての発表である。.

ムーア氏は分析の中でこの点を認め、中国での活動再開とクラウド顧客からのtronAI 需要が相まって、今年後半にはさらなる追い風が吹くだろうと述べた。.

株価上昇はNvidiaだけに限ったことではない。Advanced Micro Devices、通称 AMDも上昇している。年初来、AMDの株価は約47%上昇し、Nvidiaの31%上昇を上回っている。ムーア氏はAMDの投資判断を「イコールウェイト」に据え置きつつも、目標株価を121ドルから185ドルに引き上げ、約4%のさらなる上昇余地があると示唆した。

ムーア氏は、AMDのMi350チップサイクルも今後数ヶ月でtron成果をもたらす可能性があると記した。「中国市場向け製品の復活は、AMD/NVDAにとって下半期の新たな追い風となりましたが、私たちの熱意は依然としてコアクラウド顧客からの需要レベルに集中しています」とムーア氏は述べた。「この投資の最大の勝者はNVIDIAだと見ていますが、AMDにも上昇余地があるはずです。」

の目標株価を ブロードコム 270ドルから338ドルに引き上げ、オーバーウェイトの投資判断を維持した。同氏は、ブロードコムの予想成長の大部分は半導体プロセッサではなく、ネットワーク関連事業からもたらされると指摘した。ブロードコムの株価は今年既に28%上昇しており、インフラ分野全体にわたるAIの拡充の恩恵を受けている。

JPモルガンは、NVIDIAの8月の決算が市場の大きな触媒になると trac。

モルガン・スタンレーが半導体供給サイドに注目する一方で、JPモルガンのトレーディングデスクは、株式市場の次の転換点としてNVIDIAの決算に注目している。同社は顧客に対し、S&P500が4月7日の安値から30%上昇した後も「戦術的に強気」の姿勢を維持していると伝えた。.

この上昇により、指数は先週、過去最高値を更新した。しかし、JPモルガンのトレーダーは8月の動向を注視していると述べた。「NVDAの決算発表は、市場が季節的な弱さから一息つくきっかけとなり、ニュース売りを促すイベントとなる可能性がある」と、彼らは月曜日のメモに記した。.

JPモルガンは、tron経済指標、企業収益の増加、そして米国の貿易戦争をめぐる言論が沈静化しつつある兆候など、楽観的な見方を維持する理由をいくつか挙げた。しかしながら、今後の出来事が市場心理を揺るがす可能性があると警告した。今週だけでも、水曜日の連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ決定、金曜日の7月雇用統計、そして同じく金曜日のドナルド・トランプ大統領の関税発動期限などが予定されている。.