تداول ما قبل السوق: هجمات ترامب على باول تثير قلق مستثمري الأصول الأمريكية

أغلقت الأسواق العالمية جلسة التداول يوم الاثنين بالسلبية، حيث فقد المستثمرون supposedly الثقة في الأسهم الأمريكية. كان هذا مدفوعًا بتعليقات الرئيس دونالد ترامب العشوائية حول رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. 

العملاقة السبع", "plunge وسط التوتر السياسي وخوف من تباطؤ اقتصادي؛ تسلا تتراجع 6%." : "أسهم أمريكية، بما في ذلك 

أخبار الانقسام السياسي بين الرئيس و باول جعلت المؤشرات الأمريكية الرئيسية تستمر في خسارة القيم في جلسة الأمس. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.36٪، وانخفض مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 2.48٪، وانهار مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 2.55٪، مما عزز اتجاه ذبح السوق الذي ألم بالمستثمرين لعدة أسابيع.

انخفاض الدولار وارتفاع الذهب بينما يبحث المستثمرون عن الأمان من الخسائر

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي من ICE إلى 97.92، وهو أدنى مستوى له منذ مارس 2022، وقد ضعف بنسبة تزيد عن 9% هذا العام. وقد دفع انخفاض قيمة الدولار المتداولين إلى التراجع نحو عملات وأسواق أصول أخرى، حيث شهدت الأخيرة زيادة في المشترين.

أسعار الذهب سجلت قفزة إلى مستوى قياسي بلغ أكثر من 3,500 دولار للأونصة، بسبب الارتفاع في الطلب من المستثمرين الذين غادروا سوق الأسهم بحثًا عن أصل "آمن" أكثر. ويرى المحللون أن هذه الحركة إشارة على أن الأسواق تستعد للتدخل السياسي في السياسة النقدية الأمريكية. 

في آسيا، استجابت الأسواق بشكل متفاوت للاضطرابات الأمريكية. فقد ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنحو 0.5%، بينما انزلق مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 0.2%. 

قالت شركة Moody's Analytics إنها تتوقع أن تمتنع بنك اليابان عن رفع أسعار الفائدة الإضافية في اجتماعه القادم في مايو، بهدف تقييم الظروف المحلية وتقلبات أسواق العملات العالمية.

ارتفعت عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري واليورو بشكل كبير مقابل الدولار. ويحسب المحللون أن هذه المكاسب يمكن أن تساعد الدول الآسيوية والأوروبية في خفض التضخم من خلال جعل الواردات أرخص، لكنها قد تؤثر أيضًا على المصدرين الذين يتعاملون مع التعريفات الجمركية الأمريكية.

خروج مجموعة "المتميز السبعة" يشير إلى قلق السوق

شمل انخفاض سوق الأسهم يوم الاثنين أيضًا انهيارات سعرية في أسهم "المتميز السبعة" الموجهة نحو التكنولوجيا، وهي مجموعة حققت أكبر مكاسب في انتعاش السوق بين نوفمبر ويناير، لكنها تتحمل الآن جزءًا كبيرًا من زخم الهبوط في السوق. 

شركة الملياردير إيلون ماسك تسلا حجم تداول أكبر خسارة بنسبة 6%، قبل تقرير أرباح الربع الأول المقرر يوم الثلاثاء. انخفضت أسهم تسلا بنسبة 44% هذا العام، وأعلنت الشركة مؤخرًا عن أسوأ ربع منذ عام 2022. 

في لوحة أسئلة المستثمرين الخاصة بتسلا، حيث يمكن للمساهمين طرح استفسارات قبل مكالمات الأرباح، سأل أحد المستخدمين عما إذا كانت الإدارة قد اتخذت خطوات لمعالجة الضرر الذي لحق بالعلامة التجارية نتيجة علاقة الرئيس التنفيذي إيلون ماسك بالحكومة الأمريكية، والتي يُزعم أنها تلطخت باسمه وتُعدّ سببًا للمستثمرين للتخلص من أسهم تسلا. 

هل سيخفض جاي باول والاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة؟ 

وفقًا لجيريمي سيغال، كبير الاقتصاديين في شركة Wisdom Tree، فإن حالة السوق الحالية يجب أن تمنح الاحتياطي الفيدرالي أسبابًا أكثر لخفض أسعار الفائدة. وفي حديثه على برنامج Squawk Box التابع لقناة CNBC في وقت متأخر من يوم الاثنين، قال سيغال قالت إن توقعات التضخم طويلة الأجل، والتي ذكرها باول عدة مرات كمؤشر قد يدعم أو يستبعد خفض أسعار الفائدة، قد انخفضت.

"لقد درست البيانات، وأنا أؤمن بوجود أسباب اقتصادية مقنعة للاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة الآن. خلال السنوات الخمس القادمة، ستكون توقعات التضخم طويلة الأجل عند 2.3%. والمؤشر المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر deflate الاستهلاك الشخصي، أقل بحوالي ثلاثة أعشار النسبة المئوية من ذلك. لذا، حقًا، فيما يتعلق بمؤشر PCE، فإن توقعات التضخم طويلة الأجل التي يستخدمها الاحتياطي الفيدرالي نفسه هي الآن 2%. لذا، من هذا المنظور، أعتقد أن هناك الكثير من ذلك،" كما استنتج.