Operaciones previas a la apertura del mercado: Los ataques de Trump a Powell preocupan a los inversores en activos estadounidenses

Los mercados globales cerraron la sesión del lunes en números rojos, con la supuesta pérdida de confianza de los inversores en las acciones estadounidenses. Esto se vio impulsado por los comentarios precipitados deldent Donald Trump sobre el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. 

Trump insiste en presionar al banco central estadounidense para que realice reducciones “preventivas” en los costos de endeudamiento para evitar una posible desaceleración de la economía estadounidense. 

La noticia de la desconexión política entre el presidente de Estados Unidos y Powell provocó que los principales índices bursátiles estadounidenses siguieran perdiendo valor en la sesión de ayer. El S&P 500 cayó un 2,36%, el Dow Jones un 2,48% y el Nasdaq Composite un 2,55%, manteniendo la tendencia bajista que ha afectado a los inversores durante semanas.

El dólar cae, el oro se dispara mientras los inversores buscan refugio ante las pérdidas

El índice ICE del dólar estadounidense se desplomó a 97,92, su nivel más bajo desde marzo de 2022, y acumula una caída de más del 9% en lo que va de año. La caída del dólar ha impulsado a los operadores a recurrir a otras divisas y mercados de activos, donde estos últimos han experimentado un mayor volumen de compradores.

El precio del oro se disparó hasta alcanzar un máximo histórico de más de 3500 dólares por onza, debido al aumento de la demanda por parte de inversores que abandonan el mercado bursátil en busca de este activo considerado más seguro. Los analistas interpretan este movimiento como una señal de que los mercados se están preparando para una posible injerencia política en la política monetaria estadounidense. 

En Asia, los mercados reaccionaron de manera desigual a la crisis estadounidense. El índice Hang Seng de Hong Kong subió casi un 0,5%, mientras que el Nikkei 225 de Japón cayó un 0,2%. 

Moody's Analytics indicó que espera que el Banco de Japón posponga nuevas subidas de tipos de interés en su próxima reunión de mayo, cuyo objetivo es evaluar las condiciones internas y las fluctuaciones del mercado de divisas mundial.

Monedas refugio como el yen japonés, el franco suizo y el euro se han apreciado significativamente frente al dólar. Los analistas consideran que estas ganancias pueden ayudar a los países asiáticos y europeos a reducir la inflación al abaratar las importaciones, pero también podrían afectar a los exportadores que se enfrentan a los aranceles estadounidenses.

La venta masiva de siete magníficos hechizos genera ansiedad en el mercado

La caída del mercado de valores del lunes también incluyó caídas de precios de las acciones de los "Siete Magníficos" orientadas a la tecnología, un grupo que vio las mayores ganancias en la recuperación del mercado de noviembre-enero pero que ahora soporta gran parte del impulso descendente del mercado. 

La compañía del multimillonario Elon Musk, Tesla, registró la mayor pérdida, un 6%, antes de la publicación de sus resultados del primer trimestre, prevista para el martes. Las acciones de Tesla han caído un 44% este año, y la compañía cerró recientemente su peor trimestre desde 2022. 

En el panel de preguntas de los inversores de Tesla, donde los accionistas pueden publicar consultas antes de las presentaciones de resultados, un usuario preguntó si la junta ha tomado medidas para abordar el daño a la marca derivado de la relación del CEO Elon Musk con el gobierno de Estados Unidos, que supuestamente ha manchado su nombre y está dando a los inversores una razón para deshacerse de las acciones de Tesla. 

¿Powell y la Fed recortarán las tasas de interés? 

Según Jeremy Siegel, economista jefe de Wisdom Tree, la situación actual del mercado debería dar a la Reserva Federal más motivos para recortar los tipos de interés. En declaraciones al programa Squawk Box de CNBC el lunes por la noche, Siegel afirmó que las expectativas inflacionarias a largo plazo, que Powell ha mencionado en varias ocasiones como un indicador que podría respaldar o descartar una bajada de tipos, han disminuido.

He analizado los datos y creo que existen razones económicas convincentes para que la Fed baje las tasas de interés ahora mismo. En los próximos cinco años, las expectativas de inflación a largo plazo son del 2,3 %. El indicador predilecto de la Fed, el índice de deflación del consumo personal, está aproximadamente tres décimas porcentuales por debajo. Así que, en realidad, en el PCE, la expectativa de inflación a largo plazo que utiliza la propia Fed se sitúa ahora en el 2 %. Desde ese punto de vista, creo que hay mucha influencia de eso —conjeturó—.