كيف تُحدث تقنية البلوك تشين المحسّنة تحولاً في منصات تداول العملات الرقمية

عندما نفكر في تقنية البلوك تشين، يتبادر إلى أذهاننا اللامركزية وأنواع التطبيقات التي تستفيد منها، مثل تطبيقات الألعاب DeFi، والتمويل اللامركزي، والرموز غير القابلة للاستبدال، وأسواق التنبؤ، وبروتوكولات الإقراض، على سبيل المثال لا الحصر. مع ذلك، نادرًا ما نولي اهتمامًا للفوائد التي توفرها تقنية البلوك تشين عند تطوير منصات تداول العملات الرقمية. والسبب في ذلك هو أن معظم منصات التداول المركزية لا تعتمد على تقنية البلوك تشين، ولكن هذا التمييز يتلاشى تدريجيًا.

تجمع موجة جديدة من منصات تداول العملات الرقمية الهجينة بين أفضل عناصر منصات التداول المركزية واللامركزية، مستفيدةً من التطورات في تقنية البلوك تشين. فبفضل ابتكارات الطبقة الأساسية الأسرع والأقل تكلفة والأكثر ثراءً بالميزات، أصبح بالإمكان تنفيذ أنواع التداول التي كانت تُدار سابقًا بكفاءة عالية عبر البنية التحتية المركزية، بنفس الكفاءة على البلوك تشين. ونتيجةً لذلك، تتمتع منصات تداول العملات الرقمية الناشئة بخيارات واسعة لاختيار البنية التحتية الخلفية الأمثل لاستضافة عمليات التداول ذات الأحجام الكبيرة، بما في ذلك الحلول المركزية واللامركزية والهجينة.

تقنية البلوك تشين بدون اختناقات

شهدت أحجام التداول في منصات التداول اللامركزية (DEX) نموًا مطردًا منذ ظهور أولى صناع السوق الآليين (AMMs) في عام 2020 تقريبًا، مما أدى تدريجيًا إلى تقليص حصة منصات التداول المركزية (CEX) في السوق. ومع ذلك، لا تزال منصات التداول اللامركزية تمثل أقل من 15% من إجمالي حجم تداول العملات الرقمية الفوري. أحد العوامل الرئيسية وراء هذا النمو التدريجي لمنصات التداول اللامركزية هو التحسينات الكبيرة في تقنية البلوك تشين، لا سيما فيما يتعلق بقابلية التوسع. لقد

زمن Ethereum الذكيةtracلتداول العملات الرقمية اللامركزية، حيث كانت الرسوم تصل إلى 20 دولارًا أمريكيًا لكل عملية تبادل في أفضل الأحوال. فقد ساهمت طبقات الطبقة الثانية (L2) لآلة إيثيريوم الافتراضية (EVM)، Solana، وطبقات الطبقة الأولى (L1) الجديدة المُحسّنة للتداول عالي التردد، فيmatic. أصبح بالإمكان الآن تنفيذ عمليات التبادل بسنتات بدلًا من دولارات، وفي أجزاء من الثانية بدلًا من ثوانٍ.

لم تقتصر فوائد تحسينات قابلية التوسع هذه على ازدهار موجة جديدة من منصات التداول اللامركزية والهجينة فحسب، بل ساهمت أيضًا في دعم أسواق التداول المباشر على البلوك تشين، والتي تضاهي منصات التداول المركزية من حيث السرعة وعدد المعاملات في الثانية. ولا تقتصر هذه التحسينات على قابلية التوسع فحسب، بل أصبح الحفاظ على خصوصية البيانات على البلوك تشين ممكنًا بفضل تقنيات مثل إثباتات المعرفة الصفرية، مما يسمح للأفراد ذوي الثروات الكبيرة بالتداول دون الكشف عن أرصدة محافظهم، ولشركات التداول المحترفة بإخفاء البيانات الحساسة مثل أوامر وقف الخسارة.

التبادلات الهجينة قيد التنفيذ

تتجلى إمكانيات منصات التداول الهجينة اليوم في منصات مثل GRVT، وهي منصة Appchain قادرة على دعم تسوية المعاملات على السلسلة بمعدل 600 ألف معاملة في الثانية. وبفضل ميزة مطابقة الطلبات خارج السلسلة، تتفوق هذه المنصة بشكل ملحوظ على منصات التداول المركزية التقليدية، مع توفير مزايا الحفظ الذاتي.

رغم أن منصات التداول الهجينة مثل GRVT لا تزال ملزمة بتطبيق إجراءات اعرف عميلك (KYC)، إلا أن عدم حاجة المستخدمين لإيداع الأموال وتسليمها إلى منصة مركزية يُعد ميزةً رئيسية. وبفضل القدرة على الحفاظ على خصوصية بيانات التداول على البلوك تشين باستخدام تقنية Validium، يتضح جلياً جاذبية النموذج الهجين، ليس فقط للمستخدمين الأفراد، بل أيضاً للمؤسسات وشركات التداول، التي يمكنها الوصول إلى ميزات مشابهة لمنصات التداول المركزية، مثل الحسابات الفرعية والصلاحيات القائمة على الأدوار.

وضع حد لتجزئة السيولة

يتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى التي تخلفت فيها منصات التداول على البلوك تشين عن منصات التداول المركزية في مسألة السيولة. ببساطة، يوجد عدد كبير جدًا من سلاسل الكتل، بينما السيولة المتاحة محدودة. مع ظهور كل بروتوكول أو طبقة ثانية جديدة، تتجزأ السيولة أكثر، مما يؤثر سلبًا على تجربة التداول لجميع مستخدمي البلوك تشين الذين يتعرضون للانزلاق السعري والتقلبات العالية عند تبادل الأصول.

لحسن الحظ، يجري التغلب على هذه المشكلة أيضًا من خلال ظهور طبقات السيولة التي يمكنها توجيه السيولة من سلاسل كتل متعددة، بالإضافة إلى المصادر المركزية. ونتيجة لذلك، يمكن للمشاريع إطلاق منصات تداول على سلاسل L1 وL2 جديدة دون الحاجة إلى بذل جهد كبير في تحفيز توفير السيولة، بينما يمكن لمنصات التداول اللامركزية الحاليةmaticتحسين السيولة المتاحة بشكل

تشمل طبقات السيولة الرائدة في هذا المجال Orderly Network، التي توفر للمشاريع سيولة موحدة من خلال حزمة تطوير برمجية قوية، و Orbs، التي بدأت بتنفيذ أوامر على مستوى منصات التداول المركزية في مجال DeFi. تتضمن خدمة Orderly توفير السيولة لمنصات تداول العقود الآجلة، مما يسمح لمنصات التداول اللامركزية للعقود الآجلة على البلوك تشين بالازدهار. في الوقت نفسه، طورت Orbs منتجات سهلة الاستخدام مثل dTWAP، التي تتيح للمتداولين تقسيم الطلبات الكبيرة إلى عمليات شراء أصغر لتقليل الانزلاق السعري وتمكين متوسط ​​تكلفة الدولار.

إلى أين تتجه منصات التداول عبر البلوك تشين؟

بفضل التحسينات في توافر السيولة، ودعم المعاملات الخاصة، ودفاتر أوامر التداول على البلوك تشين، أصبح بإمكان المتداولين الآن enjبكافة مزايا التداول اللامركزي، بما في ذلك الحفظ الذاتي، مع مستوى أداء كان حكرًا على منصات التداول المركزية. لكن هذه ليست الابتكارات التقنية الوحيدة التي ساهمت في تغيير مشهد التداول على البلوك تشين. فقد أتاح ظهور الأصول الحقيقية المُرمّزة، التي نمت لتصبح قطاعًا بمليارات الدولارات ، لمنصات التداول الهجينة على وجه الخصوص توسيع نطاق الأصول التي تدعمها. ونظرًا لأن هذه الأصول تتطلب التحقق من المستخدم للوصول إليها نظرًا لوضعها كأوراق مالية، فهي مناسبة تمامًا للإدراج من قبل منصات التداول التي تُطبّق إجراءات اعرف عميلك (KYC) على البلوك تشين. كما يمكن لهذه المنصات نفسها طرح DeFi ، مما يتيح للمستخدمين إمكانية تداول مجموعة متنوعة من الأصول من خلال واجهة واحدة. منتجات التمويل المدرّة للعائد لقد ساهمت تقنية البلوك تشين المُحسّنة في جعل الجيل الثالث من الإنترنت (Web3) أفضل لجميع المستخدمين. ومع ذلك، فإن الفائزين الحقيقيين بهذا التوجه هم منصات التداول التي تجمع بين أحدث تقنيات الطبقة الأساسية وتجربة مستخدم فائقة. لا تزال منصات التداول المركزية (CEXs) المحرك الرئيسي لمعظم أنشطة تداول العملات الرقمية، ومن المرجح أن تستمر هيمنتها في المستقبل المنظور. لكن هيمنتها ليست مضمونة بأي حال من الأحوال. فكل ما تستطيع منصات التداول المركزية فعله، تستطيع أفضل منصات التداول الهجينة واللامركزية الآن مجاراته بسهولة.