블록체인 기술이 암호화폐 거래소를 어떻게 혁신하고 있는가

블록체인이라고 하면 탈중앙화와 이를 통해 이점을 얻을 수 있는 다양한 활용 사례들을 떠올립니다. 게임 dApp, DeFi, NFT, 예측 시장, 대출 프로토콜 등이 그 예입니다. 하지만 블록체인이 암호화폐 거래소에 가져다주는 이점에 대해서는 잘 생각하지 않습니다. 대부분의 중앙화 거래소(CEX)는 블록체인 기반이 아니기 때문입니다. 그러나 이러한 경계는 점차 모호해지고 있습니다.

새로운 물결을 이루는 하이브리드 암호화폐 거래소는 블록체인 기술의 발전을 활용하여 중앙 집중식 거래소(CEX)와 분산형 거래소(DEX)의 장점을 결합합니다. 더 빠르고 저렴하며 기능이 풍부한 기반 레이어 혁신 덕분에 기존에는 중앙 집중식 인프라에서 가장 효율적으로 처리되었던 거래 유형들을 온체인에서도 동일하게 효율적으로 제공할 수 있게 되었습니다. 결과적으로, 새롭게 등장하는 암호화폐 거래소들은 중앙 집중식, 분산형, 하이브리드 솔루션을 포함하여 대량 거래를 처리하는 데 최적의 백엔드를 선택할 수 있는 다양한 옵션을 갖게 되었습니다.

병목 현상 없는 블록체인

중앙화 거래소(DEX)의 거래량은 2020년경 최초의 자동 시장 조성자(AMM)가 등장한 이후 꾸준히 증가해 왔으며, 중앙화 거래소(CEX)의 시장 점유율을 서서히 잠식해 왔습니다. 하지만 DEX는 여전히 미만 . DEX의 이러한 점진적인 성장을 이끄는 주요 요인 중 하나는 블록체인 기술, 특히 확장성 측면에서의 획기적인 발전입니다.

시대는 Ethereummaticmatic maticmatictrac스왑 수수료가 좋은 날에도 20달러에 달했던 Solana, 그리고 고빈도 거래에 최적화된 새로운 L1은maticmatic maticmatic으로 개선했습니다. 이제 스왑은 달러가 아닌 센트 단위로, 몇 초가 아닌 몇 초 안에 체결될 수 있습니다.

이러한 확장성 개선은 새로운 탈중앙화 거래소(DEX)와 하이브리드 거래소의 등장을 가능하게 했을 뿐만 아니라, 중앙화 거래소(CEX)에 필적하는 속도와 초당 거래량(TPS)을 자랑하는 온체인 개인 간 거래 시장을 탄생시켰습니다. 이러한 개선은 확장성에만 국한되지 않습니다. 영지식 증명과 같은 기술 덕분에 온체인 개인정보 보호도 가능해졌으며, 이를 통해 고액 자산가는 지갑 잔액을 공개하지 않고 거래할 수 있고, 전문 거래 회사는 손절매 주문과 같은 민감한 데이터를 숨길 수 있게 되었습니다.

하이브리드 거래소의 실제 활용 사례

오늘날 하이브리드 거래소의 역량은 GRVT는 초당 60만 건의 트랜잭션(TPS)을 처리하는 온체인 결제 기능을 갖춘 앱체인입니다. 오프체인 주문 매칭 기능과 결합하여 기존 중앙화 거래소(CEX)를 훨씬 능가하는 성능을 제공하는 동시에 자체 보관의 이점까지 누릴 수 있습니다.

GRVT와 같은 하이브리드 거래소는 여전히 KYC(고객 신원 확인)를 의무적으로 시행해야 하지만, 사용자가 자금을 예치하고 중앙 집중식 플랫폼에 맡길 필요가 없다는 점은 큰 장점입니다. Validium 기술을 사용하여 온체인 거래 데이터를 비공개로 유지할 수 있기 때문에, 하이브리드 모델은 개인 사용자뿐만 아니라 하위 계정 및 역할 기반 권한과 같은 CEX(중앙 거래소)와 유사한 기능을 이용할 수 있는 기관 및 트레이딩 회사에도 매력적입니다.

유동성 분산 현상 종식

온체인 거래소가 기존 중앙화 거래소(CEX)에 비해 뒤처지는 또 다른 핵심적인 이유는 유동성 문제입니다. 간단히 말해, 블록체인은 너무 많은 반면 유동성은 한정되어 있습니다. 새로운 L2 블록체인이나 프로토콜이 등장할 때마다 유동성이 더욱 분산되어 자산 교환 시 슬리피지와 높은 변동성에 노출되는 모든 온체인 사용자의 거래 경험이 저하됩니다.

다행히 이러한 문제는 여러 블록체인과 중앙 집중식 소스에서 유동성을 통합할 수 있는 유동성 레이어의 등장으로 해결되고 있습니다. 결과적으로 프로젝트는 유동성 공급을 위한 인센티브 제공에 대한 부담 없이 새로운 L1 및 L2 블록체인에 거래소를 구축할 수 있으며, 기존 탈중앙화 거래소(DEX)는matic개선할 수 있습니다.

이러한 추세를 선도하는 유동성 레이어로는 Orderly Network강력한 SDK를 통해 프로젝트에 통합 유동성을 제공하는 Orbs가CEX 수준의 주문 실행을 DeFi. Orderly의 서비스는 선물 거래소에 유동성을 공급하여 온체인 선물 탈중앙화 거래소(DEX)의 성장을 지원합니다. 동시에 Orbs는 거래자가 대규모 주문을 소규모 매수로 분할하여 슬리피지를 줄이고 달러 코스트 애버리징(DCA)을 가능하게 하는 dTWAP과 같은 플러그 앤 플레이 제품을 개발했습니다.

온체인 거래소의 미래는 어떻게 될까요?

유동성 확보, 프라이빗 트랜잭션 지원, 온체인 주문장 기능 향상 덕분에 이제 트레이더들은 enj중앙화 거래소(CEX)에서만 가능했던 수준의 성능으로 자체 보관을 포함한 탈중앙화 거래의 모든 이점을 누릴

수십억 달러 규모의 시장으로 특히 하이브리드 거래소는 지원 자산 범위를 확장할 수 있게 되었습니다. 이러한 자산은 증권의 성격을 띠기 때문에 접근 시 사용자 인증이 필요하며, 따라서 온체인 KYC를 시행하는 거래소에 상장하기에 이상적입니다. 이러한 거래소는 수익 창출형 DeFi 상품도 도입하여 사용자들이 단일 인터페이스를 통해 다양한 자산을 거래할 수 있도록 지원할 수 있습니다.

향상된 블록체인 기술은 웹3를 모든 사용자에게 더 나은 환경으로 만들어주었습니다. 하지만 이러한 추세의 진정한 승자는 최신 기반 레이어 기술과 뛰어난 사용자 경험(UX)을 결합한 거래소입니다. 중앙화폐거래소(CEX)는 여전히 대부분의 암호화폐 거래 활동을 주도하고 있으며, 당분간 이러한 지배적 위치를 유지할 것으로 예상됩니다. 하지만 CEX의 독점적 지위가 보장된 것은 아닙니다. 이제 최고의 하이브리드 및 탈중앙화 거래소들은 CEX가 할 수 있는 모든 기능을 충분히 따라잡을 수 있습니다.