- انخفض مؤشر ناسداك بأكثر من 1%، في حين ارتفعت أسهم قطاع الطاقة مع ارتفاع أسعار النفط الأمريكية بنسبة 2.4%.
- انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 4%، متراجعة من 66,000 دولار إلى 61,000 دولار، وسط انتشار موجة الخوف عبر الأسواق.
- تميل الصراعات الجيوسياسية إلى إحداث انخفاضات قصيرة الأجل، حيث يستغرق تعافي السوق عادةً 47 يومًا.
تعرض سوق الأسهم الأمريكي لضربة في اليوم الأخير، حيث خسر مؤشر Nasdaq أكثر من 1% مع تزايد حذر المستثمرين بعد أن أطلقت إيران صواريخ على إسرائيل. وعلى الرغم من تراجع السوق الأوسع، قفزت أسهم الطاقة حيث استقرت أسعار النفط الأمريكية مرتفعة بنسبة 2.4%، وشهدت أسهم الدفاع مكاسب أيضاً.
شهدت الأسواق العالمية للعملات الرقمية أيضاً مؤشرات حمراء ضخمة مع عودة مؤشر الخوف والطمع إلى منطقة "الخوف". ومع تصاعد التوتر، يقترح الخبراء أننا على شفا حرب عالمية ثالثة. ومع ذلك، عندما غزت روسيا أوكرانيا، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة هائلة بلغت 11% في غضون 3 أشهر فقط.
ارتفاع حاد في أسعار النفط وهبوط مؤشر S&P
الهجوم الصاروخي لإيران على إسرائيل دفع بالفعل أسعار النفط إلى الوصول إلى 74.56 دولاراً و70.94 دولاراً للبرميل. الآن، تسعر الأسواق مخاطر حقيقية لحرب كبرى لأول مرة منذ أشهر. تاريخياً، ينخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2% في المتوسط عند بدء الصراعات الكبرى. ويبلغ متوسط الانخفاض الإجمالي حوالي 8.2%. لكن عوامل أخرى مثل الركود تلعب دوراً حاسماً في السيناريو العام.
رسالة كوبيسي أشارت إلى أنه في حالة عدم وجود ركود، فإن متوسط العائد على مدار 12 شهراً إيجابي بنسبة 9.2%، مقارنة بـ 11.5% سلبية خلال فترة الركود. يلعب الوضع الاقتصادي دوراً حاسماً في تشكيل عوائد السوق.
أثناء الحرب العالمية الثانية، وبعد مشاهدة انخفاض أولي، ارتفع مؤشر S&P 500 بشكل كبير حيث نظر الأسواق إلى الحرب كفرصة للتوسع الاقتصادي في الولايات المتحدة. بعد هجوم بيرل هاربور في عام 1941، ارتفعت الأسواق الأمريكية بشكل كبير، مدفوعة بشكل أساسي بإنفاق الحكومة والإنتاج العسكري.
مع انتهاء الحرب في عام 1945، كان مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) قد ارتفع إلى حوالي 200. لكن الصراعات الحديثة مختلفة تماماً.
ماذا علمنا 9/11 عن أزمة السوق؟
قدمت كوبيسي أحدث مثال على هجوم 11 سبتمبر، حيث حدث في وقت كانت فيه الاقتصاد بالفعل في حالة ركود. حدث هذا أيضاً عندما البنك الاحتياطي الفيدرالي بدأ في رفع أسعار الفائدة بشكل مشابه لما فعله منذ عام 2022. وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 18% خلال 12 شهراً.
مثال أكثر حداثة سيكون 9/11.
حدث هذا في وقت كان فيه الاقتصاد بالفعل في حالة ركود.
ومن المثير للاهتمام، جاء ذلك في وقت كان فيه الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة كما كان يفعل منذ عام 2022.
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 18% خلال 12 شهراً بعد أحداث 11 سبتمبر. pic.twitter.com/JVk0vPvgyt
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) أكتوبر 1، 2024
أبرزت أنه بعد النظر في مجموعة كبيرة من التوترات الجيوسياسية الكبرى منذ عام 1941، تكون عوائد يوم واحد سلبية في الغالب، وتصل الأسواق إلى قاعها في 22 يوماً بعد الأحداث الجيوسياسية الكبرى وتتعافى في 47 يوماً. من المتوقع أن يشهد الجدول الزمني المماثل حدوثه الآن.
ماذا عن تخفيضات الفائدة؟
للتدابير الاقتصادية الكلية الأوسع نطاقاً تأثير كبير على ما يحدث للأسهم مقدماً. يجب أيضاً النظر في أداء الأسهم أثناء الحرب في دورات تخفيض الفائدة، وليس فقط خلال ركود الحرب.
بدأ الاحتياطي الفيدرالي للتو دورة تخفيض الفائدة بتخفيض قدره 50 نقطة أساس. تشير البيانات إلى أن تخفيضاً بمقدار 25 نقطة أساس يؤدي إلى متوسط عائد لمؤشر S&P 500 يبلغ 10% إيجابية في 3 أشهر وحوالي 15% في 12 شهراً. يجب مقارنته بعائد سلبي بنسبة 15% في 12 شهراً عند البدء بتخفيض قدره 50 نقطة أساس.
شهد أكبر أصل رقمي انخفاضاً بنسبة 4% تقريباً في آخر 24 ساعة، لكنه لا يزال مرتفعاً بنسبة 46% منذ بداية العام (YTD). انخفض البيتكوين مباشرة من مستوى سعر 66,000 دولار إلى 61,000 دولار في يومين فقط.
لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات الرقمية فحسب، بل افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية. مجانية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
عاشيش كومار
أشيش كومار صحفي متخصص في العملات الرقمية والمالية، يمتلك ثماني سنوات من الخبرة في غرف الأخبار. يغطي تطورات أسواق العملات الرقمية، واللوائح التنظيمية، والتمويل اللامركزي (DeFi)، ونظم البيئات التبادلية. عمل مع Coingape وTodayq وNewsroompost. يحمل أشيش شهادة PGDP في الصحافة الإنجليزية من المعهد الهندي للاتصالات والإعلام (IIMC). كما أجرى مقابلات مع شخصيات بارزة في القطاع، بما في ذلك آرثر هايز ويات سيو وأوستن فيديرا وغيرهم.
