Les marchés mondiaux fléchissent, ce que l’histoire nous dit sur les guerres et l’investissement
- Le Nasdaq a chuté de plus de 1 %, tandis que les actions du secteur énergétique ont progressé alors que les prix du pétrole américain augmentaient de 2,4 %.
- Le Bitcoin a reculé de 4 %, plongeant de 66 000 $ à 61 000 $, alors que la peur s'est emparée des marchés.
- Les conflits géopolitiques ont tendance à déclencher des baisses à court terme, avec une reprise des marchés qui prend généralement 47 jours.
Le marché boursier américain a pris un coup le dernier jour avec le Nasdaq perdant plus de 1 % alors que les investisseurs devenaient prudents après que l’Iran ait tiré des missiles sur Israël. Bien que le marché plus large ait baissé, les actions du secteur de l’énergie ont bondi alors que les prix du pétrole américain se sont établis à la hausse de 2,4 % et les actions de la défense ont également enregistré des gains.
Le marché mondial des cryptomonnaies a également vu d’énormes indices rouges alors que l’indice de la peur et de l’avidité est retourné dans le territoire de la « Peur ». Alors que les tensions s’intensifient, les experts suggèrent que nous sommes au bord de la Troisième Guerre mondiale. Cependant, lorsque la Russie a envahi l’Ukraine, l’indice S&P 500 a chuté de 11 % en seulement 3 mois.
Le pétrole surchauffe, le S&P fléchit
L’attaque missilienne de l’Iran contre Israël a déjà poussé les prix du pétrole à atteindre 74,56 $ et 70,94 $ le baril. Les marchés intègrent désormais un risque réel de guerre majeure pour la première fois depuis des mois. Historiquement, le S&P 500 baisse d’environ 2 % en moyenne lorsque des conflits majeurs éclatent. La baisse moyenne totale atteint environ 8,2 %. Mais d’autres facteurs comme une récession jouent un impact crucial dans le scénario global.
Lettre de Kobessie a mentionné que dans un contexte non récessionniste, le rendement moyen sur 12 mois est positif de 9,2 %, comparé à -11,5 % pendant une récession. L’environnement économique joue un rôle crucial dans la formation des rendements du marché.
Pendant la Seconde Guerre mondiale, après avoir assisté à une baisse initiale, le S&P 500 a bondi alors que les marchés voyaient la guerre comme une chance d’expansion économique aux États-Unis. Après l’attaque de Pearl Harbor en 1941, les marchés américains ont bondi, principalement alimentés par les dépenses gouvernementales et la production militaire.
Alors que la guerre s’est terminée en 1945, le DJIA avait grimpé à environ 200. Mais les conflits récents sont très différents.
Qu’est-ce que 9/11 nous a appris sur la crise du marché ?
Kobessie a présenté l’exemple le plus récent de l’attaque du 11 septembre alors qu’elle s’est produite à une époque où l’économie était déjà en récession. Cela s’est également produit lorsque la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt, comme elle le fait depuis 2022. Le S&P 500 a chuté de 18 % en 12 mois.
Un exemple plus récent serait le 9/11.
Cela s'est produit à une époque où l'économie était déjà en récession.
Il est intéressant de noter que cela coïncidait avec une période où la Fed augmentait les taux d'intérêt, comme elle le faisait depuis 2022.
Le S&P 500 a baissé de -18 % en 12 mois après le 11 septembre. pic.twitter.com/JVk0vPvgyt
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) Octobre 1, 2024
Cela a mis en évidence que, après avoir examiné un grand nombre de tensions géopolitiques majeures depuis 1941, les rendements à 1 jour sont presque toujours négatifs, les marchés atteignent leur point bas 22 jours après les événements géopolitiques majeurs et se redressent en 47 jours. On s'attend à ce qu'une chronologie similaire se reproduise actuellement.
Et les baisses de taux de la Fed ?
Les actions macroéconomiques plus larges ont un impact majeur sur ce qui arrive aux actions à venir. La performance des actions en temps de guerre pendant les cycles de baisse des taux doit également être prise en compte, pas seulement pendant une récession en temps de guerre.
La Réserve fédérale vient de lancer un cycle de baisse des taux avec une baisse de 50 points de base. Les données suggèrent qu'une baisse de 25 points de base entraîne un rendement moyen du S&P 500 positif de 10 % en 3 mois et d'environ 15 % en 12 mois. Cela doit être comparé au rendement négatif de 15 % en 12 mois lorsque l'on commence par une baisse de 50 points de base.
Le plus grand actif numérique a enregistré une baisse de près de 4 % au cours des dernières 24 heures, mais il est toujours en hausse de 46 % depuis le début de l'année (YTD). Bitcoin a plongé directement d'un niveau de prix de 66 000 $ à 61 000 $ en seulement 2 jours.
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Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Ashish Kumar
Ashish Kumar est un journaliste spécialisé dans la crypto et la finance, avec huit ans d'expérience en rédaction. Il couvre l'actualité des marchés cryptographiques, de la réglementation, de la DeFi et des écosystèmes d'échanges. Il a travaillé pour Coingape, Todayq et Newsroompost. Ashish détient un PGDP en journalisme anglais de l'IIMC. Il a également interviewé des personnalités du secteur telles qu'Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa, et bien d'autres.
