تدفقات الأسهم العالمية ترتفع بشكل حاد مع تبريد التضخم الأمريكي لرفع الأسواق

حققت الصناديق العالمية سجلات قوية في ثلاثة أسابيع بعد تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. دفع بيانات التضخم المتخففة في الولايات المتحدة أيضاً أسواق الصناديق العالمية إلى نتائج قوية. 

أظهرت بيانات Lipper من LSEG أن صناديق الأسهم العالمية سجلت تدفقاً صافياً قدره 11.03 مليار دولار هذا الأسبوع، مما يمثل أقوى أسبوع منذ بداية أكتوبر. جاءت التدفقات القياسية بعد تجدد الآمال بأن يلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مع شي جينبينغ من الصين الأسبوع المقبل، مما قد يضمن صفقات تجارية. 

صناديق الأسهم العالمية تسجل تدفقات قدرها 11.03 مليار دولار هذا الأسبوع

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) بنسبة 3.0% على أساس سنوي في سبتمبر، وهو أدنى قليلاً من التوقعات البالغة 3.1%، مما يدعم الأمل في أن يقلل الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في الاجتماع القادم الذي يبدأ يوم الثلاثاء الأسبوع المقبل. شجعت بيانات التضخم المتخففة في الولايات المتحدة التدفقات نحو سوق صناديق الأسهم العالمية والأصول عالية المخاطر.

Cryptopolitan غطت إصدار مؤشر CPI أمس، مع ملاحظة أن مؤشر CPI الأساسي، باستثناء أسعار الغذاء والطاقة، ارتفع بنسبة 0.2% على أساس شهري و3.0% على أساس سنوي، وهو أقل من التوقعات السابقة البالغة 0.3% و3.1% على التوالي.

قادت صناديق الأسهم الأمريكية التدفقات العالمية، بإضافة حوالي 9.65 مليار دولار بعد أسبوعين متتاليين من التدفقات الخارجة. سجلت صناديق الأسهم الآسيوية أيضاً تدفقات قدرها 2.81 مليار دولار بعد استعادة الثقة في آفاق النمو في المنطقة. ومع ذلك، سجلت الصناديق الأوروبية تدفقات سالبة، بتسجيل تدفقات خارجة قدرها 2.25 مليار دولار هذا الأسبوع. على الرغم من التدفقات السالبة في صناديق الاتحاد الأوروبي، سجلت مؤشرات الأسهم المحلية، مثل مؤشر FTSE، مستويات قياسية جديدة أمس، مدعومة ببيانات التضخم الأمريكي المتخففة التي تم إصدارها في اليوم السابق. 

قادت أسهم قطاع التكنولوجيا الطريق في التدفقات، بمبلغ 2.92 مليار دولار، مما يمثل أعلى تدفق أسبوعي منذ أوائل أكتوبر. وفقاً لـ LSEG, صب المستثمرون 886 مليون دولار في صناديق أسهم الذهب والمعادن الثمينة و891 مليون دولار في قطاع الصناعة. سجلت صناديق سلع الذهب والمعادن الثمينة أسبوعها التاسع على التوالي من التدفقات في السوق العالمي، بإجمالي 7.16 مليار دولار، حتى مع صعود الأسهم.

ارتفعت الأسهم الأوروبية، مثل مؤشر STOXX 600 بنسبة 0.2% إلى أعلى مستوى تاريخي بلغ 575.76. كما سجل مؤشر FTSE 100 نمواً بنسبة 0.7% اليوم. ارتفع مؤشر STOXX 600 على مدار الأسبوع، following زيادة النشاط في أسهم المستهلك والطاقة. 

قادت أسهم الصناعة والخدمات المالية انتعاش يوم الجمعة، مع ارتفاع Lifco بأكثر من 10% بعد تجاوز تقديرات الربع الثالث. ارتفعت أسهم Saab بنسبة 6.1% بعد مراجعة تصاعدية لتوقعات مبيعاتها السنوية. ارتفع مجموعة LSEG بنسبة 5% بعد أن رفعت شركات الوساطة أهداف الأسعار، واكتسب NatWest بنسبة 4.9% بعد نتيجة أرباح أعلى للربع الثالث.

صرح كريستوف شون، رئيس أبحاث قرارات الاستثمار في SimCorp، بأن توقعات الأسعار في الولايات المتحدة تؤثر بشكل كبير على الأسواق المالية العالمية، وتفاعل أسعار الأسهم الأوروبية وفقاً لذلك.

الصناديق العالمية تستعد لقرار الاحتياطي الفيدرالي مع شراء قياسي للسندات

جذب سوق السندات العالمي أيضاً تدفقات رأس المال، مع تسجيل 17.33 مليار دولار هذا الأسبوع، وفقاً لبيانات LSEG. وهذا يمثل الأسبوع السابع والعشرين من التدفقات القياسية. أضافت سندات الحكومة 3.13 مليار دولار، بينما أضافت صناديق السندات الشركاتية 1.78 مليار دولار. سجلت صناديق السندات المقومة باليورو 3.2 مليار دولار من الاستثمارات الجديدة. 

صناديق سوق المال تلقت 13.12 مليار دولار من الاستثمارات الجديدة، مما يعكس التدفقات الخارجة البالغة 7.02 مليار دولار الأسبوع الماضي. هذا يشير إلى أنه بينما يميل المشاعر العامة نحو الأصول عالية المخاطر، يظل المستثمرون غير متأكدين من اتجاهات السوق القادمة.

لأسبوع ثالث على التوالي، جذبت صناديق السندات 1.2 مليار دولار في الأسواق الناشئة. بالمقارنة، شهدت صناديق الأسهم تدفقات خارجة قدرها 440 مليون دولار. هذا يعني وجود حذر مستمر بين المستثمرين في مواجهة التقلبات في الاقتصادات النامية وتقلبات العملات.

ينتظر المستثمرون اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع القادم، حيث من المتوقع على نطاق واسع خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. اعتباراً من يوم الجمعة، أظهرت CME FedWatch الأداة احتمالاً بنسبة 96.7% لخفض أسعار الفائدة.