Las entradas de capital en acciones globales aumentan a medida que la desaceleración de la inflación en EE. UU. impulsa los mercados

Los fondos globales registraron fuertes cifras en tres semanas tras la distensión de las tensiones comerciales entre EE. UU. y China. Los datos de inflación en EE. UU. también han impulsado a los mercados de fondos globales a obtener resultados sólidos. 

Los datos de Lipper de LSEG mostraron que los fondos de acciones globales registraron una entrada neta de 11.030 millones de dólares esta semana, marcando la semana más fuerte desde el inicio de octubre. Las entradas récord siguieron a las renovadas esperanzas de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, se reuniera con el presidente chino, Xi Jinping, la próxima semana, lo que podría asegurar nuevos acuerdos comerciales. 

Los fondos de acciones globales registran entradas de 11.03 millones de dólares esta semana

El IPC de EE. UU. aumentó un 3,0 % interanual en septiembre, ligeramente por debajo del 3,1 % proyectado, lo que respalda la esperanza de que la Reserva Federal pueda reducir los tipos de interés en la próxima reunión que comienza el martes de la próxima semana. Los datos de inflación en EE. UU. han fomentado los flujos hacia el mercado de fondos de acciones globales y los activos de mayor riesgo.

Cryptopolitan cubrió el lanzamiento del IPC ayer, señalando que el IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, aumentó un 0,2 % intermensual y un 3,0 % interanual, por debajo de las previsiones anteriores del 0,3 % y del 3,1 %, respectivamente.

Los fondos de acciones de EE. UU. lideraron las entradas globales, añadiendo aproximadamente 9.650 millones de dólares después de dos semanas consecutivas de salidas. Los fondos de acciones de Asia también registraron entradas de 2.810 millones de dólares tras recuperar la confianza en las perspectivas de crecimiento de la región. Sin embargo, los fondos europeos registraron flujos negativos, con salidas de 2.250 millones de dólares esta semana. A pesar de los flujos negativos en los fondos de la UE, los índices de acciones locales, como el FTSE, registraron máximos históricos ayer, impulsados por los datos de inflación en EE. UU. publicados el día anterior. 

Las acciones del sector tecnológico lideraron las entradas, con 2.920 millones de dólares, marcando la entrada semanal más alta desde principios de octubre. Según LSEG, los inversores vertieron 886 millones de dólares en fondos de acciones de oro y metales preciosos y 891 millones de dólares en el sector industrial. Los fondos de commodities de oro y metales preciosos registraron su novena semana consecutiva de entradas en el mercado global, con un total de 7.160 millones de dólares, incluso mientras las acciones subían.

Las acciones europeas, como el índice STOXX 600, subieron un 0,2 % hasta un máximo histórico de 575,76. El FTSE 100 también registró un crecimiento del 0,7 % hoy. El STOXX 600 ganó durante la semana, tras el aumento de la actividad en las acciones de consumo y energía. 

Las acciones industriales y financieras lideraron el rally del viernes, con Lifco que se disparó más del 10 % tras superar las estimaciones del tercer trimestre. Las acciones de Saab subieron un 6,1 % tras una revisión al alza de su previsión de ventas anuales. El grupo LSEG subió un 5 % tras que las casas de bolsa elevaran sus objetivos de precio, y NatWest ganó un 4,9 % tras un resultado de beneficios del tercer trimestre más alto.

Christoph Schon, jefe de investigación de decisiones de inversión en SimCorp, declaró que las expectativas de tipos en EE. UU. impactan significativamente en los mercados financieros globales, y los precios de las acciones europeas están reaccionando en consecuencia.

Los fondos globales se preparan para la decisión de la Fed con compras récord de bonos

El mercado de bonos global también atrajo entradas de capital, con 17.330 millones de dólares registrados esta semana, según los datos de LSEG. Esto marca la 27ª semana de entradas récord. Los bonos gubernamentales añadieron 3.130 millones de dólares, mientras que los fondos de bonos corporativos añadieron 1.780 millones de dólares. Los fondos de bonos denominados en euros registraron 3.200 millones de dólares en nuevas inversiones. 

Fondos del mercado monetario recibieron 13.120 millones de dólares en nuevas inversiones, invirtiendo las salidas de 7.020 millones de dólares de la semana pasada. Esto sugiere que, aunque el sentimiento general favorece los activos de mayor riesgo, los inversores siguen siendo inciertos sobre las tendencias futuras del mercado.

Por tercera semana consecutiva, los fondos de bonos atrajeron 1.200 millones de dólares en mercados emergentes. En comparación, los fondos de acciones vieron salidas de 440 millones de dólares. Esto significa que hay una cautela constante entre los inversores frente a la volatilidad en las economías en desarrollo y las fluctuaciones cambiarias.

Los inversores esperan la próxima reunión de política de la Reserva Federal, donde se espera ampliamente un recorte de tipos de 25 puntos básicos. A partir del viernes, el CME FedWatch Herramienta mostró una probabilidad del 96.7% de un recorte de tipos.