Globale Aktienzuflüsse steigen, da nachlassende US-Inflation die Märkte stützt

Globale Fonds verzeichneten in drei Wochen starke Ergebnisse nach einer Entspannung der handelspolitischen Spannungen zwischen den USA und China. Die nachlassenden Inflationsdaten in den USA haben die globalen Fondsmärkte ebenfalls zu starken Ergebnissen getrieben. 

Lipper-Daten von LSEG zeigten, dass globale Aktienfonds diese Woche einen Nettozufluss von 11,03 Milliarden US-Dollar verzeichneten, was die stärkste Woche seit Beginn des Oktobers markiert. Die Rekordzuflüsse folgten erneuten Hoffnungen, dass US-Präsident Donald Trump sich nächste Woche mit Chinas Xi Jinping treffen würde, was neue Handelsabkommen. 

Globale Aktienfonds verzeichnen diese Woche Zuflüsse in Höhe von 11.03 Milliarden US-Dollar

Der US-CPI stieg im September um 3,0 % gegenüber dem Vorjahr, leicht unter den prognostizierten 3,1 %, was die Hoffnung stützt, dass die Federal Reserve die Zinssätze auf der kommenden Sitzung, die am Dienstag nächster Woche beginnt, senken könnte. Die nachlassenden Inflationsdaten in den USA förderten Zuflüsse in den Markt für globale Aktienfonds und risikoreiche Anlagen.

Cryptopolitan bedeckt die CPI-Veröffentlichung gestern, wobei der Kern-CPI, der Nahrungsmittel- und Energiepreise ausschließt, monatlich um 0,2 % und jährlich um 3,0 % stieg, unterhalb der vorherigen Prognosen von jeweils 0,3 % und 3,1 %.

US-Aktienfonds führten die globalen Zuflüsse an und legten nach zwei aufeinanderfolgenden Wochen mit Abflüssen um etwa 9,65 Milliarden US-Dollar zu. Asiatische Aktienfonds verzeichneten ebenfalls Zuflüsse in Höhe von 2,81 Milliarden US-Dollar, nachdem das Vertrauen in die Wachstumsaussichten der Region zurückgekehrt war. Europäische Fonds verzeichneten jedoch negative Zuflüsse und meldeten diese Woche Abflüsse in Höhe von 2,25 Milliarden US-Dollar. Trotz der negativen Zuflüsse in EU-Fonds verzeichneten lokale Aktienindizes wie der FTSE gestern neue Höchststände, gestützt durch die am Vortag veröffentlichten nachlassenden US-Inflationsdaten. 

Aktien des Technologiesektors führten die Zuflüsse an, mit 2,92 Milliarden US-Dollar, was den höchsten wöchentlichen Zufluss seit Anfang Oktober markiert. Laut LSEG, Anleger strömten 886 Millionen US-Dollar in Aktienfonds für Gold und Edelmetalle sowie 891 Millionen US-Dollar in den Industriesektor. Rohstofffonds für Gold und Edelmetalle verzeichneten ihre neunte Woche in Folge mit Zuflüssen auf dem globalen Markt, insgesamt 7,16 Milliarden US-Dollar, selbst als die Aktienkurse stiegen.

Europäische Aktien, wie der STOXX-600-Index, stiegen um 0,2 % auf ein Allzeithoch von 575,76. Der FTSE 100 verzeichnete heute ebenfalls ein Wachstum von 0,7 %. Der STOXX 600 legte über die Woche zu, gefolgt von einer erhöhten Aktivität bei Verbraucher- und Energieaktien. 

Industrie- und Finanzaktien führten die Rallye am Freitag an, wobei Lifco um über 10 % stieg, nachdem es die Schätzungen für das dritte Quartal übertroffen hatte. Die Saab-Aktie stieg um 6,1 %, nachdem die Jahresumsatzprognose nach oben revidiert wurde. Die LSEG-Gruppe stieg um 5 %, nachdem Broker die Kursziele angehoben hatten, und NatWest gewann um 4,9 %, nachdem die Ergebnisse für den Gewinn im dritten Quartal höher ausgefallen waren.

Christoph Schon, Leiter der Investment-Entscheidungsforschung bei SimCorp, erklärte, dass die Zinserwartungen in den USA die globalen Finanzmärkte erheblich beeinflussen und die europäischen Aktienkurse entsprechend reagieren.

Globale Fonds bereiten sich auf die Fed-Entscheidung vor, mit Rekordkäufen von Anleihen

Auch der globale Anleihemarkt zog Kapitalzuflüsse an, mit 17,33 Milliarden US-Dollar, die diese Woche verzeichnet wurden, laut LSEG-Daten. Dies markiert die 27. Woche in Folge mit Rekordzuflüssen. Staatsanleihen legten um 3,13 Milliarden US-Dollar zu, während Unternehmensanleihefonds um 1,78 Milliarden US-Dollar zulegten. In Euro denominierte Anleihefonds verzeichneten neue Investitionen in Höhe von 3,2 Milliarden US-Dollar. 

Geldmarktfonds erhielten neue Investitionen in Höhe von 13,12 Milliarden US-Dollar und kehrten damit die Abflüsse der Vorwoche in Höhe von 7,02 Milliarden US-Dollar um. Dies deutet darauf hin, dass, obwohl die allgemeine Stimmung risikoreiche Anlagen begünstigt, Anleger unsicher bezüglich der kommenden Markttrends bleiben.

Zum dritten Mal in Folge zogen Anleihefonds 1,2 Milliarden US-Dollar in Schwellenländern an. Im Vergleich dazu verzeichneten Aktienfonds Abflüsse in Höhe von 440 Millionen US-Dollar. Dies bedeutet, dass bei Anlegern angesichts der Volatilität in Entwicklungsländern und Währungsschwankungen eine durchgängige Vorsicht herrscht.

Anleger warten auf die nächste Sitzung der Federal Reserve, bei der eine Zinssenkung um 25 Basispunkte weithin erwartet wird. Bis Freitag zeigte der CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von 96.7 % für eine Zinssenkung.