يعد تشغيل بدء تشغيل Web3 الخاص بك علامة فارقة رئيسية ، حيث تبدأ في تقديم طموحاتك في تحويل فكرتك إلى منتج عالمي حقيقي. يتطلب الوصول إلى هناك شغفًا وقيادة ورؤية وعدم وجود شجاعة ، ولكن هناك شيء حاسم بنفس القدر ستحتاجه أيضًا ... المال.
بالنسبة إلى العديد من أنواع الشركات الناشئة ، هناك خيارات قليلة ، لكن للانخفاض في هذا المسار البالي الذي يرتدي رأس المال الاستثماري ، حيث تحصل على ركبتيك ، والغطاء في متناول اليد ، وتتوسل المستثمرين للاعتقاد بفكرتك المشرقة.
تمويل VC لديه بعض المزايا الهائلة. يمكنهم تزويدك بمبالغ لا حصر لها من المال لإحضار أفكارك إلى الحياة. في عام 2024 ، نما تمويل Web3 VC بنسبة 3.6 ٪ إلى أكثر من 8.5 مليار دولار ، مما يوضح أن المستثمرين على استعداد للغاية لرمي الأموال في Bold Crypto Bets.
إلى جانب الأموال ، تجلب VCs الكثير من الفوائد الأخرى ، بما في ذلك الوصول إلى شبكة واسعة من الموجهين والمستثمرين الآخرين الذين يرغبون أيضًا في الانفصال عن cash. ولكن كما هو الحال مع كل شيء آخر في الحياة ، هناك جانب سلبي. لا تتخلى VCs أموالهم مجانًا. إنهم يريدون شيئًا في المقابل ، وهذا يعني دائمًا التخلي عن جزء من شركتك الثمينة.
التكلفة الكبيرة لأموال VC
أكبر عيب لتمويل VC هو فقدان السيطرة. عندما تقبل أموالهم ، سيطلبون رأيًا في كيفية إدارة عملك. في كثير من الحالات ، سوف يريدون مقعدًا في مجلس إدارته ، وهذا يعني أن القرارات لم يعد من الممكن اتخاذها من قبلك ومؤسسيك المشاركين (إذا كان لديك) بمفردهم.
بمجرد أن تحصل VCS على أقدامهم تحت الطاولة ، فإنهم يريدون أن يكون لديهم رأي في كل ما تفعله الشركة ، من استراتيجيتها الشاملة إلى التفاصيل التشغيلية الأكثر ثانوية. بصفتك مؤسسًا ، قد لا يكون لديك أي خيار سوى التسوية على أخلاقك وقيمك ، أو تحرقها بعيدًا عن خططك الأصلية بسبب الضغط من مؤيديك الماليين.
الجانب السلبي الرئيسي الآخر لتمويل VC هو الضغط الذي ستواجهه لإشعال النمو السريع وزيادة عوائد المستثمر. ترغب VCS في دعم الشركات ذات أعلى إمكانات نمو ، وسوف يدفعون رواد الأعمال إلى التوسع بأسرع ما يمكن ، وأحيانًا يجبرونهم على المخاطرة التي لم يفعلوها أبدًا لو كانوا وحدهم يتخذون القرارات. قد يجد المؤسسون أنفسهم يجبرون على التخلي عن معتقداتهم الأخلاقية ، أو يدفعون إلى ممارسات تجارية أكثر ظلالاً التي قد تعرض للخطر على الأجل على المدى الطويل وآفاق أعمالهم.
إضافة إلى المخاطرة ، إذا فشلت الشركة في تحقيق أهداف النمو المأمولة بالمستثمر ، فقد تدفع من أجل ذلك أو يتم بيع بعض أصولها كوسيلة لاسترداد استثماراتهم.
الدرس هو أنه على الرغم من أن VCs تجلب بعض المزايا الهائلة ويمكنها تسريع الأفكار الجريئة ، إلا أن هناك بعض العيوب الرئيسية التي يجب أن تتسبب في توقف رواد الأعمال ، والنظر في ما إذا كانت خطط التمويل البديلة أفضل.
ميزة السيطرة الكاملة
بالنسبة للشركات الناشئة Web3 ، هناك حجة تفيد بأن فقدان السيطرة على شركتك أكثر وضوحًا. في صناعة لا مركزية حيث لا يوجد منظم حاكم لإبقاء الشركات في خط ، فإن سمعتك مهمة مضاعفة. يتناثر عالم التشفير بالمضخات والمقالب ، و rghpulls وأنواع أخرى من عمليات الاحتيال ، وبالتالي فإن جمهورك المستهدف غالبًا ما يكون غير واثق من المنتجات والخدمات الجديدة.
من خلال الابتعاد عن VCs ، يمكن لمؤسسي Web3 الحفاظ على السيطرة الكاملة على شركتهم وضمان سمعتها وممارساتها التجارية خارج اللوم ، حيث وضعوا أنفسهمtronالعضوي من خلال كلمة شفهية وحدها.
تتمتع المنصات الممولة ذاتياً بحرية التمسك بأخلاقياتها التأسيسية ، في حين أن تلك التي تسعى إلى تمويل VC قد تضطر إلى التخلي عن مثل هذه الممارسات المحترمة.
مثال جيد على ذلك هو Kairon Labs ، الذي صنع اسمًا لنفسه في الأعمال المظلمة الشهيرة لصنع سوق التشفير. تقدم الشركة خدمات صنع السوق الأخلاقية ، معتمدة على برامج التداول الخوارزمية المتطورة وتحالف من مئات من عمليات التبادل التشفير. إنه يفخر بالطبيعة الشفافة لخدماتها ، ورفض بعناد المشاركة في أنشطة مراوغة مثل تجارة الغسيل وغيرها من أشكال التلاعب في السوق لخلق الطلب الاصطناعي على الأصول.
بصفتها شركة تمولها ذاتيًا تمامًا بدون حقن خارج رأس المال وبدون مستشارين خارجيين ، تمكن مؤسسو Kairon من بناء الشركة بشروطهم الخاصة ، مع إعطاء الأولوية لنهج أخلاقي في السوق الذي يتوافق مع احتياجات عملائها بشكل أفضل. لو قبلت الشركة Capital VC Capital ، فمن المحتمل جدًا أن يكون هذا التركيز على الأخلاق قد تم تخفيضه بسبب مطالب العائد السريع على الاستثمار ، مما قد يؤدي بسهولة إلى خفض الزوايا.
للأسف ، هناك الكثير من dent في التعاملات المظللة بين صانعي سوق التشفير. في أكتوبر 2024 ، أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية أنها ستقوم بتقديم رسوم ضد ثلاث شركات صنع الأسواق - التي تم تسميتها على أنها ZM Quant و Gotbit و CLS Global - على التلاعب المزعوم لأسعار الأصول الرقمية ، متهمينهم بالاحتيال على المستثمرين من ملايين الدولارات.
ومن الأمثلة الأخرى القبض على المدير التنفيذي الأخير لصانع السوق الذي يدعى Artube في كوريا الجنوبية ، Binance أنها كانت تحظر وأيضًا مصادرة الأموال من صانع سوق لم يكشف عن اسمه بعد اكتشافه أنها انتهكت سياساتها بشأن معالجة الأصول.
بدائل تمويل Web3
والسبب في أن العديد من الشركات الناشئة تبحث عن تمويل VC هو إمكانية الوصول النسبي لمثل هذه الكميات الكبيرة من رأس المال. VCs هي مخاطرة ، وهم سعداء بتمويل عشرات الشركات في وقت واحد ، ودرك جيدًا أنه لن ينجح جميعهم في نهاية المطاف. إنهم أكثر عرضة لدعم رائد أعمال أكثر من ضفة تقليدية للغاية ، على أي حال.
لحسن الحظ ، لدى مؤسسي Web3 الكثير من الخيارات البديلة تحت تصرفهم. حقيقة أن كل مشروع تشفير يدور حول نوع من الأصول الرقمية يعني أن لديهم آلية لكسب المال المحتملة هناك في البداية. في Web3 ، عادة ما يكون الرمز الأصلي للمشروع ضروريًا للوصول إلى منتجاته وخدماته ، مما يمنح هذا الأصل قدرًا معينًا من القيمة ، ويختار الكثيرون أن cash من ذلك من خلال بيعها للمؤيدين الأوائل.
تشبه عروض العملة الأولية أو ICOs إلى حد كبير التمويل الجماعي ، لكن الافتقار إلى التنظيم والعدد الهائل من عمليات الاحتيال يعني أنهم لم يعودوا شائعين للغاية ، يتم استبدالهم بدلاً من ذلك بما يُعرف باسم عرض DEX الأولي أو IDO.
تقوم IDOS بتطبيق متطلبات أكثر صرامة على مشاريع التشفير ، مثل الحد الأدنى من أحجام التجارة وأوقات التفاعل الموسعة للمنصة ، مما يزيد من الحاجز أمام الدخول. أنها توفر المزيد من الحماية للمستثمرين ، ولكن الطبيعة لا تختلف تماما عن ICOs. في الأساس ، يبيع المشروع جزءًا من إمدادات الرمز المميز إلى المتبنين الأوائل بسعر أقل من قيمته المتصورة. الفكرة هي ، يتم تمويل بدء التشغيل ، بينما يمكن للمؤيدين الأوائل أن cash والحصول على عائد على الاستثمار في وقت لاحق ، بمجرد انطلاق المشروع.
إلى جانب IDOS ، يمكن لمشاريع التشفير أيضًا استخدام منصات LaunchPad لبيع الرموز. مع هذه المنصات ، يتعين على المشروع تخصيص مبلغ معين من الرموز للمستثمرين الذين يستوفون متطلبات معينة. سيتم فحصهم أيضًا بشكل صارم ، ومراجعة رمز ContracT Smart ، لمحاولة تقليل مخاطر المستثمرين. بعد الإطلاق ، سيتم سرد الرمز المميز للتداول على مختلف منصات CEX و/أو DEX.
خيار قوي آخر لمؤسسي Web3 هو المنح ، والتي عادة ما يتم توفيرها في شكل الرموز الرقمية. ستقوم العديد من منصات Blockchain Layer-1 بتوضيح المنح للمشاريع الواعدة من أجل بدء نمو النمو في نظامها الإيكولوجي ، وسوف يقدمون أيضًا المساعدة الفنية والتوجيه. الميزة هنا هي أن المشاريع ليست مطلوبة عادة للتخلي عن الرموز الرموز لهذا العاصمة ، ولكن ببساطة لديها فكرة قوية وتلتزم بالمساعدة في دفع النمو في النظام الإيكولوجي الأوسع الذي يبنيون فيه.
السيطرة على مصيرك
رأس المال الاستثماري ليس شيئًا سيئًا دائمًا. بعيدا عن ذلك. في الواقع ، في العديد من الصناعات عالية النمو ، يجب أن يكون تمويل VC ، لأن الشركات الناشئة تتطلب ملايين الدولارات لتسريع تطوير المنتجات ودخول أسواق جديدة لمواكبة منافسيها. إذا كانت لشركتك إمكانات كبيرة في السوق وتعمل في صناعة سريعة النمو ، فستحتاج إلى موارد ضخمة للتنافس.
من ناحية أخرى ، هناك العديد من الصناعات التي لا يكون فيها نقص أموال VC بالضرورة عبارة عن صفقات. Web3 ، مع بدائل مختلفة في متناول اليد ، هي واحدة من أكثرها وضوحا. من خلال جمع الأموال من خلال المبيعات الرمزية أو بعض الآليات الأخرى ، يمكن لمؤسسي Web3 التأكد من بقائهم في السيطرة الكاملة على مصير شركتهم ، وضمان التمسك برؤيتها طويلة الأجل ومعاييرها الأخلاقية.
في صناعة تهم السمعة أكثر من أي شيء آخر ، تتيح أشكال التمويل البديلة للمؤسسين أن يركزوا على أهدافهم طويلة الأجل ، دون أي ضغط من القوى الخارجية لخفض الزوايا من أجل الربح السريع.
