Circle تهزم مطالبة Heka Funds المدعومة من Tether بقيمة 49 مليون دولار في التحكيم
- رفض محكّم مطالبات Heka Funds المالطية بقيمة 49 مليون دولار ضد Circle بشأن حظر استرداد USDC.
- كان لدى Circle شكوك بأن عمليات الاسترداد كانت تُحوّل الدولارات إلى Tether على حساب USDC.
- أقرّ المحكّم الحظر وأمر Heka بدفع تكاليف Circle، رغم أنه لم يذهب إلى حدّ التأكيد رسميًّا على حدوث تلاعب بالسوق.
رفض محكم مطالبة بتعويضات بقيمة 49 مليون دولار قدمتها Heka Funds، وهي شركة تداول مقرها مالطا مرتبطة ماليًا بـ Tether، بسبب قرار Circle حظرها من استرداد USDC.
أصبحت filings عامة في محكمة فيدرالية في بوسطن يوم الثلاثاء، بعد Circle تقدمت لتأكيد جائزة التحكيم الخاصة.
ماذا اتهمت Circle Heka بفعله؟
علقت Circle Heka في ديسمبر 2023، بعد الاشتباه في أن الصندوق كان يتداول بطريقة تساعد Tether على USDT النمو على حساب USDC، وفقًا لالتماس قدمته Circle في محكمة ماساتشوستس الاتحادية.
ومع ذلك، يمكن تتبع النزاع إلى وقت أبكر في مارس 2023، عندما انهار بنك Silicon Valley. أدى هذا الحادث إلى إسقاط جزء من الاحتياطي النقدي وراء USDC، وانزلق الرمز مؤقتًا تحت سعره 1 دولار.
استجابت صناديق المراجحة بالطريقة التي صُمم لها نظام الاسترداد، وهي شراء الرمز المخفض، واسترداده مع المصدِر مقابل دولار كامل، والمساعدة في دفع السعر مرة أخرى نحو 1 دولار.
قامت Heka بالمثل، لكن Circle أخبرت المحكم أن استرداديات الصندوق تجاوزت استرداديات المشاركين الآخرين وأن Heka استمرت في الاسترداد بعد أن توقف المتداولون المنافسون عن رؤية أي ربح فيه.
أدركت Circle أن الدولارات كانت تتدفق إلى Tether. Heka، المرتبطة بـ Abraxas Capital Management في لندن، نفذت استراتيجيات استرداد ومراجحة USDC التي حققت أكثر من 100% منذ إطلاق الصندوق.
الاستثمار بقيمة 800 مليون دولار في Tether الذي اكتشفته Circle
تدهورت العلاقة عندما اكتشفت Circle حجم حصة Tether في Heka. وضعت Tether حوالي 800 مليون دولار في الصندوق من خلال مركب مرتبط، حوالي ثلاثة أرباع أصول Heka، وتنازلت عن الرسوم التي كانت تفرضها عادةً لصك الرموز الجديدة، وفقًا لملفات المحكمة.
المحكم، القاضي المتقاعد روبرت دونديرو، وجد أن Heka أخفت هذه العلاقة وفهمت أن الكشف عنها سيثير، وفقًا لصياغة الملف، "أجراس وصافرات الخطر" في Circle.
وبشأن التهمة الرئيسية، صرّحت دونديرو أن دائرة "أصبحت قلقة بشكل مناسب من أن تحكيم هيكا كان مُهيكلاً وربما مُشجَّعاً من قبل تيثير، بحيث يمكن تحويل الدولارات الأمريكية إلى تيثير من دائرة مقابل الحصول على USDC." وهذا لا يصل إلى حدّ الحكم الرسمي بأن هيكا قام بالتلاعب بالسوق.
أيدت دونديرو الحظر، وقررت أن هيكا قد تصرف بسوء نية بإخفاء دعم تيثير، ورفضت كل الادعاءات، وأمرت الصندوق بدفع حوالي 166,000 دولار لدائرة لتغطية تكاليف المحامين والخبراء.
هيكا تردّ
ترفض هيكا وصف التلاعب. وقالت متحدثة باسم الصندوق إن الشركة "لم تشارك أبداً في التلاعب بالسوق ولم تكن يوماً موضوع أي تحقيق أو إجراء تنظيمي يتعلق بالتلاعب بالسوق أو سوء السلوك المماثل."
كما صرّح الصندوق بأن محاولة دائرة جعل مواد التحكيم السرية علنية كانت محاولة لتحويل الانتباه عن القضية الحقيقية، وهي رفضها الوفاء بوعدها باسترداد USDC نقداً.
لم يتم تضمين تيثير كطرف في النزاع. ومع ذلك، كشفت وثائق المحكمة عن مدى استعداد أكبر مُصدري العملات المستقرة للذهاب إليه لضبط منصاتهما الخاصة.
بنت دائرة علامتها التجارية كـ مُصدر للعملات المستقرة الذي يضع الامتثال في المقام الأول، وهي تدافع عن حصة USDC السوقية البالغة حوالي 24% ضد تيثير والواردين الجدد. DeFiLlama تُقدّر إجمالي سوق العملات المستقرة بحوالي 310 مليار دولار، مع وصول USDT إلى حوالي 184 مليار دولار وUSDC بالقرب من 73 مليار دولار.
الخطوة التالية لدائرة هي جلسة استماع أمام القاضية مينغ ج. جون بشأن طلبها لتحويل حكم التحكيم إلى حكم فيدرالي قابل للتنفيذ. ولم يتم تحديد موعد حتى وقت النشر.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
الأسئلة الشائعة
لماذا فرضت Circle حظراً على Heka Funds؟
علّقت Circle نشاط H Funds في ديسمبر 2023 بعد شكّها في أن الصندوق كان يستردّ USHC بحجم غير عادي لنقل الدولارات نحو Tether، وبعد علمها بأن Tether تملك حوالي 800 مليون دولار، أي ما يُقارب 75% من أصول Heka، وهي حصة لم يُفصح عنها الصندوق.
كم ادّعت Heka Funds وماذا حصلت عليه؟
قدّمت Heka طلب تحكيم في عام 2024 تطالب فيه بـ49 مليون دولار تعويضًا عن الأرباح الضائعة بسبب الحظر؛ فرفض المحكّم كل المطالبات وأمر Heka بدفع تكاليف قانونية وخبراء تبلغ حوالي 166,000 دولار لـ Circle.
هل حكم المحكّم بأن Heka قامت بالتلاعب بالسوق؟
لا. فقد وجد المحكم روبرت دوندرو أن هيكاء تصرفت بسوء نية بإخفاء احتياطي تيثر، وأيد قرار دائرة (Circle) بحظرها، لكن استنتاجاته لم تصل إلى حد التأكيد على حدوث تلاعب في السوق.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تُجرى بناءً على المعلومات الواردة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
هانا كولي مور
هانا كاتبة ومحرّرة تمتلك خبرة تمتد لأكثر من عقد في كتابة المدونات وتغطية الفعاليات في مجال العملات الرقمية. في موقع كريبتوبوليتان، تساهم هانا في صفحة الأخبار من خلال تغطية وتحليل أحدث التطورات في مجالات التمويل اللامركزي (DeFi)، والأصول الواقعية (RWA)، وتنظيم العملات الرقمية، والذكاء الاصطناعي، وتقنيات الحدود الجديدة. تخرجت هانا من جامعة أركاديا بدرجة البكالوريوس في إدارة الأعمال.
