نموذج عمليات Celsius خدع المستثمرين: تقارير

ووفقاً لـ تقرير صادر عن مدقق معين من قبل محكمة أمريكية مستقلة، استخدمت Celsius ودائع المستهلكين لدعم رمز CEL والاستفادة المالية لمؤسسي الشركة الاثنين.

أجرت المدعية العامة المتقاعدة شوبا بيلي تحقيقاً في مزاعم أن شركة الإقراض الفاشلة للعملات المشفرة عملت كمخطط بونزي. استفاد "الداخليون" أكثر من السحوبات في الوقت المناسب، وفقاً لاكتشافها لأدلة على صفقات مشبوهة، بما في ذلك "مهرجانات شراء" لرمز CEL لرفع سعره.

في 12 يونيو 2022، علقت Celsius السحوبات استجابةً لتقارير الإفلاس التي تشير إلى "ظروف سوقية شديدة". في ذلك الوقت، قالت الشركة إن هذا كان مطلوباً لـ "استقرار السيولة والعمليات"، مما أدى إلى المزيد من الشائعات بأن الأمور لم تكن سيئة كما تبدو.

في 13 يوليو 2022، قدمت Celsius طلب إفلاس، وكشفت عن ثقب يقارب 1.2 مليار دولار في ميزانيتها العمومية. تمتلك الشركة أصولاً بقيمة 4.3 مليار دولار اعتباراً من 13 يوليو 2022، وخصوماً إجمالية بقيمة 5.5 مليار دولار. وعلى عكس الشركاء المؤسسيين، تدعي Celsius أنها تدين لمستخدمي المستهلكين بأكثر من 4.7 مليار دولار.

منذ ذلك الحين، تم توجيه عدد من الاتهامات بعدم الملاءمة ضد الشركة ومديرينها التنفيذيين، بما في ذلك المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي أليكس ماشينسكي.

على سبيل المثال، رفع تيموثي كريدل، المدير السابق للامتثال في Celsius، أعلام حمراء حول مسؤولين كبار يفكرون في التلاعب المتعمد بسعر رمز CEL في يوليو 2022.

"لا أعرف طريقة أفضل لصياغة ذلك. ومع ذلك، كانوا حاضرين، يشاركون في تداول عدواني، ويدفعون تكلفة الرمز للأعلى."

Celsius خدعت المستثمرين

ووفقاً لتقييم بيلي، كانت استراتيجية عمل Celsius هي جمع الودائع من العملاء التجزئة واستخدام الأموال للاستثمار في "السوق بالجملة". ساعد بيع رموز CEL الشركة في تمويل بعض عملياتها.

كان رمز CEL مكوناً حاسماً في عمليات الشركة حيث كانت تشتري رمزها الخاص في السوق الثانوية وتقدمه لمستخدمي المنصة كمكافأة.

تم القيام بذلك لسببين: أولاً، لتشجيع الأعمال الجديدة، وثانياً، لزيادة الطلب ودفع سعر CEL للأعلى. تم استخدام "عجلة طيران" ذاتية الاستدامة لتحديد هذه الاستراتيجية التجارية.

أكدت بيلي أنه بدءاً من عام 2020، اشترت الشركة بنشاط رمزها الخاص لرفع سعر CEL أعلى. بينما تتغاضى عن ذكر أن هذا كان العامل الرئيسي الذي دفع زيادة سعر رمز CEL، أنفقت Celsius 558 مليون دولار لشراء رمزها.

"الشركة التي عملت بها Celsius حقاً لم تتبع نموذج الأعمال الذيadvertised وعرضته على عملائها."

ومع ذلك، أدى هذا في النهاية إلى دفع Celsius أموالاً أكثر مما جمعت، مما يدحض النموذج الاقتصادي "لعجلة الطيران" للشركة.

استفاد ماشينسكي شخصياً بمبلغ لا يقل عن 68.7 مليون دولار من تصفية رموز CEL بين عامي 2018 وتاريخ تقديم طلب الإفلاس. تلقى دانيال ليون، المؤسس المشارك الآخر، ما لا يقل عن 9.7 مليون دولار في نفس الوقت.