وثائق مسربة تكشف عن تحول أعمال طموح Celsius قبل أسابيع قليلة من الإفلاس

في مايو ويونيو من العام الماضي، اقتربت Celsius Network، مقترض العملات المشفرة الفاشل، من بنك وول ستريت غولدمان ساكس وصندوق ADQ المدعوم من أبوظبي بمشروع يُسمى Celsius Web Services (CWS)، وفقاً لوثائق العرض التي حصل عليها The Block. استهدف المشروع تقديم نسخ عامة من منتجات Celsius، بما في ذلك تلك التي تركز على العائد والحفظ، ووصف بأنه "صندوق أدوات ويب3 لعالم جديد". قاد أليكس ماشينسكي، الرئيس التنفيذي السابق لـ Celsius، الذي استقال في سبتمبر، خطة CWS وأمل في جمع 1 مليار دولار لبدء تشغيلها.

كانت الشبكة تواجه ضغوطاً متزايدة في ذلك الوقت، وأمل ماشينسكي في تحويل الانتباه إلى مشروع CWS للانحراف عن الأعمال الأساسية للشركة المتمثلة في إقراض الأصول المشفرة. كانت الأموال قد ذهبت بالفعل، ولم يكن لدى أحد أي فكرة عن مدى سوء الأمور في ذلك الوقت، وفقاً لمصدر على دراية بالموضوع. في النهاية، لم ينجح خطة CWS، مع انسحاب غولدمان وADQ، واتباع مستثمري Celsius الحاليين. يوفر الانحراف الأخير محاولة أخيرة نظرة ثاقبة حول كيفية أمل ماشينسكي في إنقاذ إمبراطورية العملات المشفرة المتعثرة لديه.

CWS: خدمات الويب السحابية (AWS) للعملات المشفرة

استهدف مشروع CWS إنشاء خدمات الويب السحابية (AWS) للعملات المشفرة، وفقاً لمصدر على دراية بالموضوع. كانت هذه استراتيجية فاجأت بعض الأشخاص داخل الشركة، نظراً لأن Celsius كانت قد حصلت على 750 مليون دولار من مستثمرين خارجيين مؤخراً. قال شخص ثاني قريب من الأمر إن خطة CWS مرت بأسماء عديدة داخلياً، مع استخدام ملخص غالباً ما يكون "Plaid لويب3". Plaid هي شركة ناشئة في التكنولوجيا المالية تساعد العملاء على ربط بياناتهم المالية بتطبيقات وخدمات جديدة.

تذكر عرض غولدمان، المؤرخ في مايو 2022، أن Celsius كانت تأمل في استكشاف كيفية شراكتها مع البنك لتعزيز مشاركتها في صناعة العملات المشفرة. كان لدى CWS فريق داخلي مخصص، ووعد العرض، و"الدعم الكامل" من مجلس الإدارة والمستثمرين الخارجيين. يتكون معظم العرض من نظرة عامة على أنواع الخدمات التي يمكن أن تقدمها Celsius من خلال CWS. سترى المبادرة وضع علامات بيضاء على منتجاتها، مع بطاقات الائتمان، والرهان، والوساطة الأولية، والتأمين، وNFTs مدرجة كمناطق محتملة يمكن أن تضمها CWS في المستقبل.

قدم عرض ADQ، المؤرخ في يونيو 2022، فكرة إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) التي سيوفر فيها Celsius وPolygon، شركة توسيع شبكة البلوكشين، التكنولوجيا بشكل مشترك. وفقاً للخطة الموضحة في العرض، سيعمل البنك المركزي في الإمارات العربية المتحدة كـ "المصدر الوحيد" للعملة الرقمية الدرهم CBDC، بينما يوفر كلاهما البنية التحتية لتشغيلها. بالنسبة لـ Celsius، يعني ذلك توفير أنواع المنتجات ذات العلامات البيضاء الموضحة في عرض غولدمان. تم وضع Chainlink، شركة ناشئة أخرى في العملات المشفرة، في العرض كموفر للبنية التحتية على السلسلة وإثبات الاحتياطيات.

الدروس المستفادة من فشل Celsius

يبرز فشل Celsius Network المخاطر والتحديات المرتبطة بإقراض العملات المشفرة. عدم قدرة الشركة على تجنب انهيار أعمال الإقراض الأساسية لها على الرغم من محاولتها التحول إلى مشاريع أخرى، مثل CWS، يظهر الحاجة إلى الحذر في صناعة إقراض العملات المشفرة.

علاوة على ذلك، يسلط التحول الفاشل لشركة Celsius إلى CWS الضوء على أهمية امتلاك نموذج أعمال قوي وتنفيذه بفعالية. عدم قدرة الشركة على تأمين التمويل لـ CWS يظهر أن الشركات الناشئة الممولة جيداً يمكن أن تفشل إذا لم يكن لديها نموذج أعمال قابل للحياة أو فشلت في تنفيذه بفعالية.

يؤكد فشل Celsius Network أيضاً على الحاجة إلى الإشراف التنظيمي في صناعة العملات المشفرة. منصات إقراض العملات المشفرة غير منظمة حالياً في العديد من الولايات القضائية، مما يترك المستثمرين عرضة للمخططات الاحتيالية.

الخلاصة

توفر المحاولة الفاشلة من قبل Celsius Network لإطلاق Celsius Web Services (CWS) رؤى قيمة حول التحديات والمخاطر المرتبطة بالتحول في أعمال العملات المشفرة نحو منتجات وخدمات جديدة. على الرغم من أن مبادرة CWS المقترحة كانت لها أهداف طموحة لتصبح "صندوق أدوات ويب3 لعالم جديد"، إلا أن توقيتها وتنفيذها لم يكونا مثاليين.