Утечка документов раскрывает амбициозный поворот в бизнесе компании Celsius всего за несколько недель до банкротства

Согласно документам, полученным изданием The Block, в мае и июне прошлого года компания Celsius Network, обанкротившаяся криптокредитная организация, обратилась к банку Goldman Sachs с Уолл-стрит и фонду ADQ, поддерживаемому Абу-Даби, с проектом под названием Celsius Web Services (CWS). Целью проекта было предоставление универсальных версий продуктов Celsius, включая продукты, ориентированные на доходность и хранение активов, и он описывался как «инструментарий Web3 для нового мира». Алекс Машинский, бывший генеральный директор Celsius, который ушел в отставку в сентябре, возглавил план CWS и надеялся привлечь 1 миллиард долларов для его запуска.

В то время сеть испытывала растущее давление, и Машинский надеялся переключить внимание на проект CWS, чтобы отойти от основного бизнеса компании по предоставлению криптоактивов в кредит. Однако средства уже были исчерпаны, и, по словам источника, знакомого с ситуацией, никто не представлял, насколько всё плохо. В конечном итоге план с CWS не осуществился: Goldman Sachs и ADQ отказались от него, а существующие инвесторы Celsius последовали их примеру. Этот отчаянный поворот событий позволяет понять, как Машинский надеялся спасти свою переживающую кризис криптоимперию.

CWS: Amazon Web Services в мире криптовалют

По словам источника, знакомого с ситуацией, проект CWS был направлен на создание аналога Amazon Web Services в мире криптовалют. Эта стратегия удивила некоторых сотрудников компании, учитывая, что совсем недавно Celsius привлекла 750 миллионов долларов от внешних инвесторов. Другой источник, близкий к компании, сообщил, что план CWS внутри организации носил множество названий, часто использовалось краткое описание «Plaid для web3». Plaid — это финтех-стартап, который помогает клиентам подключать свои финансовые данные к новым приложениям и сервисам.

В презентации Goldman Sachs от мая 2022 года говорится, что Celsius надеялась изучить возможности партнерства с банком для дальнейшего расширения своего участия в криптоиндустрии. В презентации обещалось наличие у CWS собственной внутренней команды и «полная поддержка» совета директоров и внешних инвесторов. Большая часть презентации представляет собой общий обзор типов услуг, которые Celsius могла бы предлагать через CWS. Инициатива предусматривает продажу продуктов под собственной торговой маркой, при этом в качестве потенциальных областей, которые CWS могла бы охватить в будущем, указаны кредитные карты, стейкинг, прайм-брокеридж, страхование и NFT.

В презентации ADQ от июня 2022 года было предложено создание цифровой валюты центрального банка (CBDC), для которой Celsius и Polygon, компания, занимающаяся масштабированием блокчейна, совместно предоставят технологию. Согласно плану, изложенному в презентации, центральный банк ОАЭ будет выступать в качестве «единственного эмитента» цифровой валюты дирхама (CBDC), в то время как обе компании предоставят инфраструктуру для ее функционирования. Для Celsius это означало предоставление продуктов под собственной торговой маркой, описанных в презентации Goldman Sachs. Chainlink, еще один криптостартап, был представлен в презентации как поставщик инфраструктуры для блокчейна и механизма подтверждения резервов.

Уроки, извлеченные из неудачи Цельсия

Провал Celsius Network подчеркивает риски и проблемы, связанные с криптокредитованием. Неспособность компании избежать краха своего основного кредитного бизнеса, несмотря на попытки переориентироваться на другие проекты, такие как CWS, демонстрирует необходимость осторожности в индустрии криптокредитования.

Кроме того, неудачная попытка компании перейти к CWS подчеркивает важность наличия надежной бизнес-модели и ее эффективной реализации. Неспособность компании привлечь финансирование для CWS показывает, что даже хорошо финансируемые стартапы могут потерпеть неудачу, если у них нет жизнеспособной бизнес-модели или они не могут эффективно ее реализовать.

Крах Celsius Network также подчеркивает необходимость регулирования в криптоиндустрии. В настоящее время платформы криптокредитования во многих юрисдикциях, что делает инвесторов уязвимыми для мошеннических схем.

Заключение

Неудачная попытка Celsius Network запустить Celsius Web Services (CWS) дает ценное представление о проблемах и рисках, связанных с переориентацией криптобизнеса на новые продукты и услуги. Хотя предложенная инициатива CWS преследовала амбициозные цели — стать «инструментарием Web3 для нового мира», — ее сроки и реализация оказались неудачными.