Утечка документов раскрывает амбициозный бизнес-поворот Celsius за несколько недель до банкротства

В мае и июне прошлого года Celsius Network, обанкротившаяся платформа кредитования под криптовалюту, обратилась к нью-йоркскому банку Goldman Sachs и фонду ADQ, поддерживаемому Абу-Даби, с проектом под названием Celsius Web Services (CWS), согласно материалам презентации, полученным изданием The Block. Проект aimed предлагать универсальные версии продуктов Celsius, включая те, что ориентированы на доходность и хранение активов, и описывался как «веб3-инструментарий для Нового мира». Алекс Машинский, бывший генеральный директор Celsius, подавший в отставку в сентябре, возглавил план CWS и надеялся привлечь 1 миллиард долларов для его запуска.

В то время на сеть оказывалось растущее давление, и Машинский надеялся переключить внимание на проект CWS, чтобы отойти от основного бизнеса компании — выдачи криптоактивов в долг. Однако средства уже были израсходованы, и никто не имел представления о том, насколько серьезным было положение дел, по словам источника, близкого к ситуации. В конечном итоге план CWS не был реализован: Goldman и ADQ отказались от участия, а за ними последовали и существующие инвесторы Celsius. Попытка совершить последний рывок дает представление о том, как Машинский надеялся спасти свою больную крипто-империю.

CWS: «Амазон Веб Сервисы» в мире криптовалют

По словам источника, близкого к ситуации, проект CWS aimed создать «Амазон Веб Сервисы» в мире криптовалют. Эта стратегия удивила некоторых людей внутри бизнеса, учитывая, что совсем недавно Celsius привлекла 750 миллионов долларов от внешних инвесторов. Второй человек, близкий к проекту, сказал, что план CWS имел много внутренних названий, а часто используемым резюме было «Plaid для веб3». Plaid — это финтех-стартап, который помогает клиентам подключать свои финансовые данные к новым приложениям и сервисам.

В презентации Goldman от мая 2022 года указано, что Celsius надеялась изучить возможности партнерства с банком для дальнейшего расширения присутствия в криптоиндустрии. В презентации обещалось, что у CWS будет выделенная внутренняя команда, а также «полная поддержка» совета директоров и внешних инвесторов. Большая часть презентации представляет собой обзор высокого уровня типов услуг, которые Celsius могла бы предлагать через CWS. Инициатива предполагала предоставление продуктов под собственными брендами (white-label), при этом потенциальными направлениями для CWS в будущем назывались кредитные карты, стейкинг, прайм-брокеридж, страхование и NFT.

В презентации ADQ от июня 2022 года предлагалось создание цифровой валюты центрального банка (CBDC), для которой Celsius и Polygon (компания по масштабированию блокчейна) совместно предоставили бы технологию. Согласно плану, изложенному в презентации, центральный банк ОАЭ выступал бы в роли «единственного эмитента» цифровой валюты дирхама (CBDC), в то время как обе компании обеспечивали бы инфраструктуру для ее работы. Для Celsius это означало предоставление типов продуктов с белыми ярлыками (white-label), описанных в презентации Goldman. Chainlink, еще один крипто-стартап, в презентации позиционировался как поставщик блокчейн-инфраструктуры и доказательств резервов.

Уроки, извлеченные из провала Celsius

Провал Celsius Network подчеркивает риски и проблемы, связанные с кредитованием под криптовалюту. Неспособность компании избежать краха своего основного кредитного бизнеса, несмотря на попытку переориентации на другие проекты, такие как CWS, показывает необходимость осторожности в индустрии криптокредитования.

Кроме того, неудачная попытка Celsius переориентироваться на CWS подчеркивает важность наличия прочной бизнес-модели и ее эффективной реализации. Неспособность компании привлечь финансирование для CWS показывает, что даже хорошо финансируемые стартапы могут потерпеть неудачу, если у них нет жизнеспособной бизнес-модели или если они не могут эффективно ее реализовать.

Провал Celsius Network также подчеркивает необходимость регулирования в криптоиндустрии. Платформы кредитования под криптовалюту в настоящее время не регулируются во многих юрисдикциях, что делает инвесторов уязвимыми перед мошенническими схемами.

Заключение

Неудачная попытка Celsius Network запустить Celsius Web Services (CWS) дает ценное представление о проблемах и рисках, связанных с переориентацией криптобизнеса на новые продукты и услуги. Хотя предложенная инициатива CWS имела амбициозные цели стать «веб3-инструментарием для Нового мира», ее время и исполнение были не идеальными.