Des documents divulgués révèlent le pivot commercial ambitieux de Celsius quelques semaines seulement avant la faillite
Des documents divulgués révèlent le pivot commercial ambitieux de Celsius, quelques semaines avant la faillite
- Celsius Network a proposé à Goldman Sachs et ADQ Celsius Web Services (CWS), un projet visant à mettre en marque blanche ses produits, notamment ceux axés sur les rendements et la garde.
- CWS a été piloté par l'ancien PDG de Celsius, Alex Mashinsky, qui espérait lever 1 milliard de dollars pour lancer le projet.
En mai et juin de l'année dernière, Celsius Network, un prêteur cryptographique en faillite, s'est adressé à la banque wallonienne Goldman Sachs et au fonds soutenu par Abu Dhabi, ADQ, avec un projet baptisé Celsius Web Services (CWS), selon des documents de présentation obtenus par The Block. Le projet visait à proposer des versions génériques des produits de Celsius, y compris ceux axés sur le rendement et la garde, et a été décrit comme une « boîte à outils web3 pour un Nouveau Monde ». Alex Mashinsky, l'ancien PDG de Celsius, qui a démissionné en septembre, a piloté le plan CWS et espérait lever 1 milliard de dollars pour le lancer.
Le réseau faisait face à une pression croissante à l'époque, et Mashinsky espérait attirer l'attention sur le projet CWS pour s'éloigner de l'activité principale de l'entreprise, qui consistait à prêter des actifs cryptographiques. Les fonds étaient déjà partis, cependant, et personne ne savait à l'époque à quel point la situation était grave, selon une source familiarisée avec l'affaire. En fin de compte, le plan CWS n'a pas abouti, Goldman et ADQ ayant renoncé, suivis par les investisseurs existants de Celsius. Ce dernier pivot désespéré donne un aperçu de la manière dont Mashinsky espérait sauver son empire cryptographique en difficulté.
CWS : L'Amazon Web Services du cryptomonnaie
Le projet CWS visait à créer l'Amazon Web Services du cryptomonnaie, selon une source familiarisée avec l'affaire. C'était une stratégie qui a surpris certaines personnes au sein de l'entreprise, étant donné que Celsius avait récemment levé 750 millions de dollars auprès d'investisseurs externes. Une deuxième personne proche du dossier a déclaré que le plan CWS portait de nombreux noms en interne, une résumant souvent par « Plaid pour le web3 ». Plaid est une startup fintech qui aide les clients à connecter leurs données financières à de nouvelles applications et services.
Le document de Goldman, daté de mai 2022, indique que Celsius espérait explorer comment il pourrait s'associer à la banque pour renforcer sa présence dans l'industrie cryptographique. CWS disposait d'une équipe interne dédiée, promettait le document, et bénéficiait du « soutien total » du conseil d'administration et des investisseurs externes. La majeure partie du document consiste en une vue d'ensemble de haut niveau des types de services que Celsius pourrait proposer via CWS. L'initiative verrait ses produits en marque blanche, avec des cartes de crédit, le staking, la prime brokerage, l'assurance et les NFTs listés comme domaines potentiels que CWS pourrait englober à l'avenir.
Le document d'ADQ, daté de juin 2022, présentait la création d'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) pour laquelle Celsius et Polygon, une entreprise de mise à l'échelle de la blockchain, fourniraient conjointement la technologie. Selon le plan décrit dans le document, la banque centrale des Émirats arabes unis agirait comme « seul émetteur » de la CBDC Digital Dirham, tandis que les deux parties fourniraient l'infrastructure pour la faire fonctionner. Pour Celsius, cela signifiait fournir les types de produits en marque blanche décrits dans le document de Goldman. Chainlink, une autre startup cryptographique, était positionnée dans le document comme fournisseur d'infrastructure on-chain et de preuve de réserves.
Leçons tirées de l'échec de Celsius
L'échec de Celsius Network met en lumière les risques et les défis associés au prêt cryptographique. L'incapacité de l'entreprise à éviter l'effondrement de son activité principale de prêt, malgré sa tentative de pivoter vers d'autres entreprises, telles que CWS, montre la nécessité de faire preuve de prudence dans l'industrie du prêt cryptographique.
De plus, le pivot échoué de l'entreprise vers CWS souligne l'importance d'avoir un modèle commercial solide et de l'exécuter efficacement. L'incapacité de l'entreprise à obtenir des financements pour CWS montre que même les startups bien financées peuvent échouer si elles n'ont pas un modèle commercial viable ou si elles échouent à l'exécuter efficacement.
L'échec de Celsius Network souligne également la nécessité d'une supervision réglementaire dans l'industrie cryptographique. Les plateformes de prêt cryptographique sont actuellement non réglementées dans de nombreuses juridictions, laissant les investisseurs vulnérables aux arnaques.
Conclusion
La tentative avortée de Celsius Network de lancer Celsius Web Services (CWS) offre des informations précieuses sur les défis et les risques associés au pivotement d'une entreprise cryptographique vers de nouveaux produits et services. Bien que l'initiative CWS proposée ait des objectifs ambitieux de devenir une « boîte à outils web3 pour un Nouveau Monde », son calendrier et son exécution n'étaient pas idéaux.
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Haseeb Shaheen
En tant que chercheur Web et marketeur Internet, Haseeb Shaheen fournit du contenu pertinent et précieux pour les publics. Il se concentre sur l'analyse des marchés financiers et cryptographiques, ainsi que sur les domaines technologiques qui aident les gens à changer leur vie.
