Geleakte Dokumente enthüllen Celsius’ ehrgeizigen Business-Pivot kurz vor der Insolvenz

Im Mai und Juni des letzten Jahres wandte sich Celsius Network, ein gescheiterter Krypto-Kreditgeber, laut Pitch-Dokumenten, die von The Block erhalten wurden, an die Wall-Street-Bank Goldman Sachs und den von Abu Dhabi unterstützten Fonds ADQ mit einem Projekt unter der Marke Celsius Web Services (CWS). Das Projekt zielte darauf ab, generische Versionen von Celsius’ Produkten anzubieten, einschließlich solcher, die sich auf Rendite und Verwahrung konzentrieren, und wurde als „Web3-Toolbox für eine Neue Welt“ beschrieben. Alex Mashinsky, der ehemalige CEO von Celsius, der im September zurücktrat, leitete den CWS-Plan und hoffte, 1 Milliarde US-Dollar aufzubringen, um ihn ins Leben zu rufen.

Das Netzwerk sah sich zu dieser Zeit zunehmendem Druck ausgesetzt, und Mashinsky hoffte, die Aufmerksamkeit auf das CWS-Projekt zu lenken, um sich vom Kerngeschäft des Unternehmens, der Verleihung von Krypto-Assets, abzuwenden. Die Gelder waren jedoch bereits weg, und niemand hatte zu diesem Zeitpunkt eine Ahnung, wie schlecht die Lage war, so eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle. Letztendlich kam der CWS-Plan nicht zustande, wobei Goldman und ADQ absagten und die bestehenden Investoren von Celsius nachfolgten. Der letzte verzweifelte Pivot gibt Einblick darin, wie Mashinsky hoffte, sein krankes Krypto-Imperium zu retten.

CWS: Ein Amazon Web Services der Krypto-Welt

Das CWS-Projekt zielte darauf ab, das Amazon Web Services der Krypto-Welt zu schaffen, so eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle. Es war eine Strategie, die einige Personen im Unternehmen überraschte, da Celsius erst vor kurzem 750 Millionen US-Dollar von externen Investoren erhalten hatte. Eine zweite Person, die nah daran beteiligt war, sagte, dass der CWS-Plan intern unter vielen Namen lief, wobei eine Zusammenfassung oft als „Plaid für Web3“ verwendet wurde. Plaid ist ein Fintech-Startup, das Kunden dabei hilft, ihre Finanzdaten mit neuen Apps und Diensten zu verbinden.

Das Goldman-Deck vom Mai 2022 besagt, dass Celsius hoffte, zu untersuchen, wie es mit der Bank zusammenarbeiten könnte, um seine Beteiligung an der Krypto-Branche weiter voranzutreiben. CWS hatte ein dediziertes internes Team, versprach das Deck, und die „volle Unterstützung“ des Vorstands und externer Investoren. Der Großteil des Decks besteht aus einer hochrangigen Übersicht über die Arten von Dienstleistungen, die Celsius durch CWS anbieten könnte. Die Initiative würde sehen, dass sie ihre Produkte white-labelt, wobei Kreditkarten, Staking, Prime-Brokerage, Versicherung und NFTs als potenzielle Bereiche aufgeführt sind, die CWS in der Zukunft umfassen könnte.

Das ADQ-Deck vom Juni 2022 warb für die Schaffung einer Zentralbank-Digitalwährung (CBDC), für die Celsius und Polygon, ein Blockchain-Scaling-Unternehmen, gemeinsam die Technologie bereitstellen würden. Laut dem im Deck skizzierten Plan würde die Zentralbank der VAE als „einziger Emittent“ der Digital Dirham CBDC fungieren, während beide die Infrastruktur zur Bereitstellung bereitstellen würden. Für Celsius bedeutete das die Bereitstellung der im Goldman-Deck skizzierten Arten von white-labeled Produkten. Chainlink, ein weiteres Krypto-Startup, wurde im Deck als Anbieter von On-Chain-Infrastruktur und Proof of Reserves positioniert.

Lektionen aus dem Versagen von Celsius

Das Versagen von Celsius Network verdeutlicht die Risiken und Herausforderungen, die mit Krypto-Krediten verbunden sind. Die Unfähigkeit des Unternehmens, den Zusammenbruch seines Kernkreditgeschäfts zu vermeiden, trotz seines Versuchs, zu anderen Unternehmen wie CWS zu pivotieren, zeigt die Notwendigkeit von Vorsicht in der Krypto-Kreditbranche.

Darüber hinaus unterstreicht der fehlgeschlagene Pivot von Celsius zu CWS die Bedeutung eines soliden Geschäftsmodells und seiner effektiven Umsetzung. Die Unfähigkeit des Unternehmens, Finanzierung für CWS zu sichern, zeigt, dass sogar gut finanzierte Startups scheitern können, wenn sie kein tragfähiges Geschäftsmodell haben oder es nicht effektiv umsetzen.

Das Versagen von Celsius Network unterstreicht auch die Notwendigkeit einer regulatorischen Aufsicht in der Krypto-Branche. Krypto-Kreditplattformen sind derzeit in vielen Jurisdiktionen nicht reguliert, was Anleger anfällig für betrügerische schemes macht.

Fazit

Der gescheiterte Versuch von Celsius Network, Celsius Web Services (CWS) zu starten, bietet wertvolle Einblicke in die Herausforderungen und Risiken, die mit dem Pivot eines Krypto-Unternehmens hin zu neuen Produkten und Dienstleistungen verbunden sind. Während die vorgeschlagene CWS-Initiative ehrgeizige Ziele hatte, eine „Web3-Toolbox für eine Neue Welt“ zu werden, waren Timing und Umsetzung nicht ideal.