ارتفاع Bitcoin إلى 125 ألف دولار سيؤدي إلى تصفية مراكز بيع مكشوفة بقيمة 5.6 مليار دولار، مع زيادة حجم مراكز الشراء الكبيرة

أظهر تحليل بيانات Coinglass أن أحد كبار المستثمرين قام باستثمار ضخم Bitcoin بقيمة 45 مليون دولار، مع رافعة مالية قدرها 40 ضعفًا. وقد تم فتح الصفقة بحد تصفية عند 105,000 دولار، وإذا وصل Bitcoin إلى 125,000 دولار، فسيؤدي ذلك إلى تصفية مراكز بيع مكشوفة بقيمة 5.6 مليار دولار، يتركز معظمها بالقرب من 121,000 دولار.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول Bitcoin فوق 114 ألف دولار بقليل، مما يجعل مستوى وقف الخسارة الذي وضعه كبار المستثمرين على بُعد بضعة آلاف من الدولارات فقط. وبينما يترقب بعض المتداولين على المدى القصير الوضع بقلق، فإن المستثمرين على المدى الطويل ثابتون في مراكزهم.

لا يزال صافي الربح/الخسارة غير المحقق (NUPL) لحاملي الأسهم على المدى الطويل (LTH) أعلى من 0.5، مما يعني أنهم ما زالوا يحققون أرباحًا جيدة. ولا يُظهر هؤلاء الحاملون أي علامات على الذعر، على عكس حاملي الأسهم على المدى القصير (STH)، الذين يجدون أنفسهم الآن في حيرة من أمرهم بين البيع بخسارة أو الاحتفاظ بمراكزهم الخاسرة.

وفقًا لبيانات من CryptoQuant، فإن محافظ STH تقترب من نقطة التعادل وتساهم في ضغط البيع خلال كل ارتفاع طفيف في الأسعار.

عمليات البيع المكثفة على Binance تكشف عن أماكن اختفاء مراكز الشراء

في الأول من أغسطس، انخفض صافي حجم التداول التراكمي على Binanceبشكل حاد، متجاوزًا مليار دولار أمريكي، ووصل إلى 1.5 مليار دولار أمريكي، وهي مستويات لم تُشهد منذ 25 يوليو. tracهذا المؤشر الفرق بين عمليات الشراء والبيع القوية، ويشير الرقم السلبي الكبير إلى سيطرة البائعين الكاملة.

جاء الانخفاض مباشرة بعد عملية تصفية أدت إلى القضاء على المراكز الطويلة عند حوالي 114000 دولار، حيث أظهرت مجموعة من عمليات التصفية التي وصلت إلى هذا المستوى، على الأرجح من المتداولين الذين اشتروا في الانتعاش السابق ووقعوا في الفخ عندما انعكس الاتجاه.

أيضًا، في نفس الوقت تقريبًا، انخفضت معدلات التمويل عبر BinanceوBitmex وDeribit إلى المنطقة السلبية، مما يعني أن المزيد من الناس بدأوا في فتح مراكز بيع على المكشوف، متوقعين انخفاض Bitcoin أكثر.

تُعرف هذه المناطق في أوساط التداول باسم "المناطق الباردة"، وهي فترات يميل فيها المتداولون بشدة نحو جانب واحد من السوق، وهو في هذه الحالة البيع على المكشوف. وقد أدى انخفاض التمويل وزيادة انكشاف السوق على البيع على المكشوف إلى تراكم هائل للمراكز المفتوحة على الجانب الهبوطي.

يبدو أن المتداولين الأفراد يكررون نفس السلوك الذي شوهد في جميع الدورات السابقة، وهو الشراء قرب القمم والبيع قرب القيعان. هذا بالضبط ما حدث الأسبوع الماضي، عندما أعقب عمليات تصفية المراكز الطويلة موجة بيع مذعورة، ثم تحولت فورًا إلى عمليات بناء مراكز بيع. إنها نفس الحلقة المفرغة؛ الشراء متأخرًا، ثم التصفية، ثم البيع متأخرًا، وربما التعرض لضغوط.

تُظهر بيانات جانب الطلب استمرار القوة

على الرغم من الضجيج، لم تتحول مؤشرات الطلب إلى هبوطية. يُظهر رسم بياني يقيس الطلب الظاهري، أي الفرق بين Bitcoin والعملات التي لم تُستخدم لأكثر من عام، أن السوق استوعب حوالي 160,000 بيتكوين خلال الثلاثين يومًا الماضية. هذا الرقم يعني أن عمليات الشراء تفوق المعروض الجديد في السوق.

أضافت المحافظ المصنفة كمحافظ تجميعية، أي تلك التي تشتري فقط ولا تبيع مطلقًا، ما يقارب 50,000 بيتكوين خلال الفترة نفسها. تُعتبر هذه المحافظ مؤشرًا على عمليات شراء قوية. لا يوجد سجل بيع لها، وقد استمرت في التراكم خلال آخر انخفاض في الأسعار.

بحسب موقع CryptoQuant، تُظهر بيانات التداول خارج سلسلة الكتل أن مكاتب التداول خارج البورصة تحتفظ بكميات أقل من Bitcoin مقارنةً بالسنوات الماضية. فقبل أربع سنوات، كانت هذه المكاتب تحتفظ بحوالي 550,000 بيتكوين، بينما انخفضت الآن إلى حوالي 145,000 بيتكوين، أي بانخفاض قدره 74%. وهذا يعني أن كبار المستثمرين لا يتخلصون من كمياتهم، بل يبدو أن المخزون يُشترى ولا يُستبدل.

لا توجد حاليًا أي مؤشرات على انهيار الطلب. تشير جميع المؤشرات من المستثمرين الذين يجمعون الأصول، ومنصات التداول خارج البورصة، والعرض الراكد، إلى أن الوضع المالي طويل الأجل سليم. وقد أثرت التقلبات على النشاط قصير الأجل، لكن المؤشرات طويلة الأجل لا تزال مستقرة.

يتزايد اختلال التوازن في الجانب القصير، ومع وجود 5.6 مليار دولار مكشوفة فوق 121 ألف دولار، فإن السوق يراقب بالفعل لمعرفة ما إذا كان مركز هذا الحوت سيصبح الدفعة الأخيرة التي تشعل كل شيء.