Рост Биткоина до 125 тысяч долларов приведет к ликвидации шортов на 5,6 миллиарда долларов, а крупные игроки добавляют топлива длинным позициям
- Кит-инвестор открыл позицию на покупку биткоина с кредитным плечом 40x на сумму $45 млн, которая будет ликвидирована при цене $105K. Цель — спровоцировать массовую ликвидацию шорт-позиций на уровне $125K, что составит $5,6 млрд.
- Биткоин торгуется вблизи отметки $104K: долгосрочные держатели остаются в прибыли, тогда как краткосрочные инвесторы фиксируют убытки.
- На Binance объём нетто-продаж по тейкерским ордерам составил $1,5 млрд по мере ликвидации длинных позиций вблизи $114K и нарастания шорт-позиций.
Крупный игрок (кит) только что сделал огромную ставку на Биткоин на сумму 45 миллионов долларов с кредитным плечом 40x, согласно данным Coinglass. Сделка была открыта с линией ликвидации на уровне 105 000 долларов, и если Биткоин достигнет 125 000 долларов, это спровоцирует ликвидацию шортов на 5,6 миллиарда долларов, большая часть которых сосредоточена рядом с отметкой 121 000 долларов.
На момент написания статьи Биткоин торгуется чуть выше 114 000 долларов, что ставит уровень стоп-лосса кита всего в нескольких тысячах долларов. Но в то время как некоторые краткосрочные трейдеры нервничают, долгосрочные держатели не сдвигаются с места.
Чистая нереализованная прибыль/убыток (NUPL) для долгосрочных держателей (LTH) остается выше 0,5, что означает, что они все еще комфортно находятся в прибыли. Эти держатели не проявляют признаков паники, в отличие от краткосрочных держателей (STH), которые теперь вынуждены решать, продавать ли с убытком или удерживать позиции в минусе.
Кошельки STH находятся вблизи точки безубыточности и создают давление продаж во время каждого небольшого роста цены, согласно данным CryptoQuant.
Распродажи на Binance показывают, где были ликвидированы длинные позиции
1 августа кумулятивный чистый объем тейкеров на Binance резко упал, опустившись ниже -1 миллиарда долларов и рухнув до -1,5 миллиарда долларов, уровней, не наблюдавшихся с 25 июля. Этот показатель отслеживает разницу между агрессивными покупками и продажами, и глубокий отрицательный показатель означает, что продавцы полностью контролировали ситуацию.
Спад произошел сразу после ликвидации, которая уничтожила длинные позиции вокруг отметки 114 000 долларов, при этом тепловая карта на Coinglass показывала кластер ликвидаций, затронувших этот уровень, вероятно, от трейдеров, которые купили на предыдущем отскоке и попались, когда тренд изменился.
Кроме того, примерно в то же время ставки финансирования на Binance, Bitmex и Deribit все упали в отрицательную зону, что означает, что больше людей начали открывать шорты, ожидая дальнейшего падения Биткоина.
Эти зоны часто называют «холодными зонами» в торговых кругах — временем, когда трейдеры сильно наклоняются в одну сторону книги, в данном случае, в шорты. Сочетание падающего финансирования и возросшей шорт-позиции создало основу для огромного накопления открытого интереса на стороне снижения.
Розничные трейдеры, похоже, повторяют то же поведение, что и во всех предыдущих циклах: покупают у вершин и продают у дна. Именно это и произошло на прошлой неделе: панические распродажи последовали за ликвидацией длинных позиций, затем мгновенно сменились построением шортов. Это тот же рефлексивный цикл снова: поздно войти в длинную позицию, быть ликвидированным, поздно войти в шорт и, возможно, попасть в шорт-сквиз.
Данные по спросу показывают продолжительную силу
Несмотря на шум, индикаторы спроса не стали медвежьими. График, измеряющий видимый спрос, разницу между newly выпущенным Биткоином и монетами, которые не трогались более года, показывает, что рынок поглотил около 160 000 BTC за последние 30 дней. Эта цифра означает, что происходит больше покупок, чем нового предложения на рынке.
Кошельки, помеченные как адреса накопителей (те, которые только покупают и никогда не продают), добавили почти 50 000 BTC в тот же период. Эти адреса считаются сигналом высокой уверенности в покупках. За ними нет истории продаж, и они последовательно накапливали активы во время последних колебаний цены.
Внебиржевая активность показывает, что внебиржевые площадки (OTC) держат меньше Биткоина, чем за последние годы, согласно CryptoQuant. Четыре года назад в это время эти площадки держали примерно 550 000 BTC, но сейчас их объем составляет около 145 000 BTC, что на 74% меньше. Это означает, что крупные игроки не сбрасывают активы. Напротив, похоже, что запасы покупаются и не заменяются.
В настоящее время нет признаков коллапса спроса. Метрики накопителей, внебиржевых площадок и неактивного предложения все указывают на то, что долгосрочные позиции сохранены. Волатильность повлияла на краткосрочную активность, но долгосрочные метрики остаются стабильными.
Дисбаланс на стороне шортов растет, и с этими 5,6 миллиардами долларов, находящимися под угрозой выше отметки 121 000 долларов, рынок уже наблюдает, станет ли позиция этого кита последним толчком, который все запустит.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Джай Хамид
Джай Хамид последние 6 лет освещает криптовалюты, фондовые рынки, технологии, мировую экономику и геополитические события, влияющие на рынки. Она работала с изданиями, сфокусированными на блокчейне, включая AMB Crypto, Coin Edition и CryptoTale, над рыночными аналитическими материалами, обзорами крупных компаний, регулированием и макроэкономическими трендами. Окончила Лондонскую школу журналистики и трижды выступала с аналитическими обзорами криптовалютного рынка на одном из ведущих телеканалов Африки.
