Взлет Bitcoin до 125 000 долларов приведет к ликвидации коротких позиций на сумму 5,6 миллиарда долларов, поскольку длинные позиции крупных игроков подпитывают ситуацию

По данным Coinglass, крупный игрок только что сделал огромную ставку Bitcoin на сумму 45 миллионов долларов с 40-кратным кредитным плечом. Сделка была открыта с лимитом ликвидации в 105 000 долларов, и если Bitcoin достигнет 125 000 долларов, это вызовет ликвидацию коротких позиций на сумму 5,6 миллиарда долларов, большая часть которой сосредоточена около 121 000 долларов.

На момент публикации Bitcoin торгуется чуть выше 114 000 долларов, что приближает уровень стоп-лосса крупных инвесторов всего к нескольким тысячам долларов. Но в то время как некоторые краткосрочные трейдеры нервничают, долгосрочные держатели не сдвигаются с места.

Чистая нереализованная прибыль/убыток (NUPL) для долгосрочных держателей (LTH) остается выше 0,5, что означает, что они по-прежнему находятся в комфортном положении с прибылью. Эти держатели не проявляют признаков паники, в отличие от краткосрочных держателей (STH), которые сейчас вынуждены решать, продавать с убытком или удерживать позиции, находящиеся ниже рыночной стоимости.

Согласно данным CryptoQuant, кошельки STH остаются вблизи точки безубыточности и способствуют давлению со стороны продавцов во время каждого незначительного роста цен.

Распродажа на Binance выявила места, где были уничтожены длинные позиции

1 августа совокупный чистый объем тейкеров Binanceрезко упал, превысив отметку в -1 миллиард долларов и обрушившись до -1,5 миллиарда долларов — уровней, не наблюдавшихся с 25 июля. Этот показатель tracразницу между агрессивными покупками и продажами, и глубокое отрицательное значение означает, что продавцы полностью контролировали ситуацию.

Падение произошло сразу после ликвидации, в результате которой были закрыты длинные позиции на уровне около 114 000 долларов. Тепловая карта на Coinglass показывает скопление ликвидаций, достигших этого уровня, вероятно, со стороны трейдеров, которые купили акции на предыдущем отскоке и попались на удочку, когда тренд развернулся.

Кроме того, примерно в то же время ставки финансирования на Binance, Bitmex и Deribit упали до отрицательных значений, что означало, что все больше людей начали открывать короткие позиции, ожидая дальнейшего падения Bitcoin .

В торговых кругах эти зоны часто называют «холодными зонами» — это периоды, когда трейдеры сильно склоняются к одной из сторон, в данном случае, к коротким позициям. Сочетание падения финансирования и увеличения коротких позиций заложило основу для масштабного накопления открытого интереса на нисходящем тренде.

Похоже, розничные трейдеры повторяют то же поведение, что и во всех предыдущих циклах: покупают на пиках и продают на минимумах. Именно это произошло на прошлой неделе, когда панические продажи последовали за ликвидацией длинных позиций, а затем мгновенно перешли в наращивание коротких позиций. Это снова тот же рефлексивный цикл: покупаешь в длинную позицию в конце, тебя ликвидируют, покупаешь в короткую в конце и, возможно, тебя вытесняют с рынка.

Данные по спросу свидетельствуют о сохраняющейся устойчивости

Несмотря на шумиху, индикаторы спроса не стали медвежьими. График, измеряющий видимый спрос (разница между количеством вновь выпущенных Bitcoin и количеством монет, не использовавшихся более года), показывает, что за последние 30 дней рынок поглотил около 160 000 BTC. Эта цифра означает, что покупок происходит больше, чем нового предложения поступает на рынок.

Кошельки, обозначенные как адреса-аккумуляторы (те, которые только покупают и никогда не продают), за тот же период пополнились почти на 50 000 BTC. Эти адреса рассматриваются как сигналы уверенности в покупке. За ними нет истории продаж, и они стабильно пополнялись во время последнего падения цены.

Согласно данным CryptoQuant, активность вне блокчейна показывает, что у внебиржевых торговых площадок сейчас меньше Bitcoin , чем за последние годы. Четыре года назад в это же время у этих площадок было примерно 550 000 BTC, а сейчас — около 145 000 BTC, что составляет падение на 74%. Это означает, что крупные игроки не избавляются от биткоинов. Вместо этого, похоже, что запасы скупаются, а не пополняются.

В настоящее время признаков обвала спроса нет. Показатели, полученные от накопительных рынков, внебиржевых площадок и рынка неактивных активов, свидетельствуют о сохранении долгосрочных позиций. Волатильность повлияла на краткосрочную активность, но долгосрочные показатели остаются стабильными.

Дисбаланс на коротких позициях растет, и, учитывая, что эти 5,6 миллиарда долларов находятся выше отметки в 121 тысячу долларов, рынок уже наблюдает за тем, станет ли позиция этого крупного игрока последним толчком, который запустит весь процесс.