تمكنت شركة بيركشاير هاثاواي الأسبوع الماضي من تقليص ما يقرب من ثلثي تأخرها عن مؤشر ستاندرد آند بورز 500، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 4.5% مع تخلي المستثمرين عن أسهم شركات الذكاء الاصطناعي وعودتهم إلى الشركات التي تحقق أرباحاً بالفعل.
وجاء هذا الارتفاع بعد صدور تقرير أرباحtronللربع الثالث خلال عطلة نهاية الأسبوع، في حين انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 3%، وهو أكبر انخفاض أسبوعي له منذ أبريل.
جاء الاهتمام المتجدد بشركة وارن بافيت في وقت بدأت فيه الأسواق تشعر بالقلق من أن استثمارات الذكاء الاصطناعي باهظة الثمن وأن الاقتصاد الأمريكي قد يكون في حالة ضعف.
بحسب بارونز، فإن الارتفاع في أسهم بيركشاير قلل من أدائها الضعيف مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 4.3 نقطة مئوية من 12.2 نقطة اعتبارًا من 29 أكتوبر.
ارتفع الدخل التشغيلي لشركة بيركشاير بنسبة 34٪ ليصل إلى ما يقرب من 13.5 مليار دولار في الربع الثالث، مدفوعًا بشكل رئيسي بزيادة قدرها 200٪ في الأرباح من اكتتاب التأمين.
بافيت يمسك بزمام عملية إعادة شراء الأسهم، ويجمع cash قياسية
على الرغم من الربعtron، لم يوافق وارن على أي عمليات إعادة شراء للأسهم، مما يعني أنه لا يزال لا يرى أسهم بيركشاير هاثاواي رخيصة، حتى بعد أشهر من التداول بأقل بكثير من أعلى مستوياتها في مايو.
مع عدم إنفاق cash على إعادة شراء أسهمها الخاصة، ومع بيع الشركة لأسهم أكثر مما اشترت، وصل إجمالي الرصيد cash لشركة بيركشاير إلى 381.7 مليار دولار في نهاية شهر سبتمبر.
يمثل ذلك زيادة بنسبة 10.9% مقارنة بشهر يونيو، وعندماtrac cash الخاص بشركة BNSF للسكك الحديدية وتعدل وفقًا لتوقيت بعض مشتريات سندات الخزانة، فإن المبلغ لا يزال عند 354.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 4.3% خلال نفس الفترة.
قد يكون وارن يستعد أيضاً للتنحي. فمن المقرر أن تصدر الشركة بياناً صحفياً يوم الاثنين الموافق 10 نوفمبر، يتضمن رسالة منه حول العمل الخيري، وشركة بيركشاير، و"مسائل أخرى قد تهم المساهمين". هذا ما صرحت به الشركة لصحيفة وول ستريت جورنال وأكدته في بيان صحفي الأسبوع الماضي.
لا أحد يسميها وداعاً، لكن المؤشرات واضحة. إذا غادر وارن الآن، فسيترك الشركة وفيرة cash، متفوقة الأداء مجدداً، ومقللة اعتمادها على الأسهم المبالغ في تقييمها.
قامت كل من شركتي آبل وبنك أوف أمريكا بتقليص حجم محافظهما الاستثمارية مع استمرار عملية إعادة هيكلة المحافظ
سيحصل المستثمرون يوم الجمعة المقبل على تحليل كامل لمحفظة بيركشاير للربع الثالث، ولكن هناك بالفعل مؤشرات على أن وارن وفريقه قد قاموا ببيع حصص كبيرة.
أظهر التقرير المالي ربع السنوي (10-Q) الصادر يوم السبت الماضي انخفاضًا في التكلفة الأساسية بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي لفئة أسهم المستهلكين في الشركة، والتي تشمل شركة آبل . وقد شهدت أسهم آبل ارتفاعًا بنسبة 24% خلال الربع، مما يجعلها مرشحة بقوة لتحقيق cash .
على الرغم من أن شركة بيركشاير هاثاواي لا تزال تمتلك أكبر حصة في أسهمها، والتي تبلغ قيمتها الآن 75.2 مليار دولار، إلا أن الشركة خفضت حصتها في شركة أبل بنسبة 69% على مدى العامين الماضيين.
قامت مجلة بارونز بتحليل الانخفاض البالغ 1.2 مليار دولار، بتقسيمه على أساس تكلفة سهم أبل البالغ 35 دولارًا. تشير هذه الحسابات إلى بيع حوالي 35 مليون سهم، وهو ما كان سيجلب حوالي 8 مليارات دولار، بناءً على متوسط سعر سهم أبل في الربع الثالث البالغ 230 دولارًا.
لم تكن شركة آبل الوحيدة التي تضررت من عمليات بيع الأسهم. فباقي مبيعات أسهم آبل المعلنة في الربع الثالث، والتي بلغت 12.4 مليار دولار، تترك 4.4 مليار دولار منها مرتبطة على الأرجح ببنك أوف أمريكا. وقد باعت وارن هذا البنك أيضاً.
منذ بداية عام 2024، خفضت بيركشاير حصتها في بنك أوف أمريكا بنسبة 40٪، على الرغم من أنها لا تزال ثالث أكبر حصة للشركة في الأسهم العامة بقيمة 32.2 مليار دولار.
حيازات بيركشاير المعلنة علنًا في الولايات المتحدة واليابان وهونغ كونغ كبيرة.
تُستثنى من ذلك شركتان يابانيتان، إيتوشو وميتسوبيشي. وتستند هذه البيانات إلى بيانات من 17 مارس و28 أغسطس على التوالي، مع تحويل أسعار الأسهم اليابانية إلى الدولار الأمريكي.
في غضون ذلك، تواصل شركة ستيت ستريت استثماراتها في مجال الذكاء الاصطناعي، حتى مع جني مستثمري التكنولوجيا للأرباح. صرّحت آنا باجليا، رئيسة قسم الأعمال في الشركة، لبرنامج "ETF Edge" على قناة CNBC الأسبوع الماضي، بأن الزخم لم ينتهِ بعد. وقالت: "كيف لا يرغب أحد في المشاركة في نمو تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي؟ الجميع ينتظر تحوّل دورة الاستثمار من النمو إلى القيمة. لا أعتقد أن هذا سيحدث الآن بسبب استمرار الزخم."
وأضافت آنا أن "عملية إعادة التوازن لن تحدث حتى نرى إشارة من السوق تشير إلى تباطؤ في هذه الاتجاهات الكبيرة"
