بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بوفيت تلحق بـ S&P 500 بينما يبرد تجارة الذكاء الاصطناعي

محيت بيركشاير هاثاواي تقريباً ثلثي تأخرها عن S&P 500 الأسبوع الماضي، حيث ارتفعت بنسبة 4.5٪ بينما ألقى المستثمرون أسماء الذكاء الاصطناعي وعادوا إلى الشركات التي تحقق أرباحاً بالفعل.

جاء الارتفاع بعد تقرير أرباح قوي للربع الثالث أُطلق خلال عطلة نهاية الأسبوع، بينما انهارت ناسداك بنسبة 3٪، وهو أكبر هبوط أسبوعي منذ أبريل.

جاء الاهتمام المتجدد بشركة وارن بوفيت في وقت بدأت الأسواق تقلق من أن عروض الذكاء الاصطناعي باهظة الثمن وأن الاقتصاد الأمريكي قد يضعف.

وفقاً لـ Barron’s، قلل الارتفاع في أسهم بيركشاير من أدائها مقارنة بـ S&P 500 إلى 4.3 نقطة مئوية من 12.2 نقطة اعتباراً من 29 أكتوبر.

ارتفعت إيرادات التشغيل لدى بيركشاير بنسبة 34٪ إلى ما يقرب من 13.5 مليار دولار في الربع الثالث، مدفوعة بشكل رئيسي بزيادة بنسبة 200٪ في الأرباح من التأمين تحت الكتابة.

بوفيت يمسك بشراء الأسهم، ويكدس نقداً قياسياً

على الرغم من الربع القوي، لم يوافق وارن على أي شراء لأسهم، مما يعني أنه لا يزال لا يرى أسهم بيركشاير هاثاواي رخيصة، حتى بعد أشهر من التداول بشكل جيد دون ذروتها في مايو.

بدون إنفاق نقدي على إعادة شراء أسهمها الخاصة، ومع قيام الشركة ببيع المزيد من الأسهم مما اشترته، وصل إجمالي رصيد النقد لدى بيركشاير إلى 381.7 مليار دولار في نهاية سبتمبر.

هذا زيادة بنسبة 10.9٪ من يونيو، وعندما تطرح نقد BNSF Railway وتعدل لتوقيت بعض مشتريات سندات الخزانة، لا يزال الكومة تقف عند 354.3 مليار دولار، بزيادة 4.3٪ على نفس الفترة.

قد يكون وارن أيضاً يستعد للتراجع. يوم الاثنين، 10 نوفمبر، من المقرر أن تصدر الشركة بياناً صحفياً سيتضمن رسالة منه حول العمل الخيري، بيركشاير، و"قضايا أخرى قد يجد المساهمون أنها مثيرة للاهتمام". هذا ما أخبرته الشركة بجورنال وول ستريت وأكده في بيان صحفي الأسبوع الماضي.

لا أحد ينادي هذا وداعاً، لكن الكتابة واضحة على الجدار. إذا غادر وارن الآن، فسيغادر والشركة ممتلئة بالنقد، تتفوق مرة أخرى، وتقلل اعتمادها على الأسهم المبالغ في تضخيمها.

أبل وبنك أوف أمريكا يقلصان حصصهما مع استمرار إعادة هيكلة المحفظة

في الجمعة القادمة، سيحصل المستثمرون على تحليل كامل لمحفظة بيركشاير في الربع الثالث، لكن هناك بالفعل علامات على أن وارن وفريقه كانوا يبيعون حصصاً كبيرة.

أظهرت ملخص 10-Q يوم السبت الماضي انخفاضاً بقيمة 1.2 مليار دولار في الأساس التكلفة لفئة الأسهم الاستهلاكية للشركة، والتي تشمل أبل. كان لأبل ارتفاع بنسبة 24٪ خلال الربع، مما جعلها مرشحاً رئيسياً لتحويل الأرباح.

على الرغم من أنها لا تزال أكبر حصة أسهم في بيركشاير هاثاواي، وتبلغ قيمتها الآن 75.2 مليار دولار، فقد خفضت الشركة مركزها في أبل بنسبة 69% على مدار العامين الماضيين.

حللت مجلة بارونز انخفاض القيمة البالغ 1.2 مليار دولار، وقسمته على أساس تكلفة السهم لأبل والبالغ 35 دولاراً. تشير هذه الحسابات إلى بيع حوالي 35 مليون سهم، مما كان سيحقق حوالي 8 مليارات دولار، بناءً على متوسط سعر أبل في الربع الثالث والبالغ 230 دولاراً للسهم.

لم تكن أبل هي الوحيدة التي تم تقليص حصتها. يترك المبلغ المتبقي من مبيعات الأسهم التي أبلغت عنها أبل والبالغ 12.4 مليار دولار في الربع الثالث، حوالي 4.4 مليار دولار قد تكون مرتبطة باسم آخر: بنك أوف أمريكا. كان وارن يفرغ حصته فيه أيضاً.

منذ بداية عام 2024، خفضت بيركشاير حصتها في بنك أوف أمريكا بنسبة 40%， على الرغم من أنها لا تزال ثالث أكبر حصة أسهم عامة للشركة بقيمة 32.2 مليار دولار.

الاحتفاظات المعلنة علناً من بيركشاير في الولايات المتحدة، اليابان، وهونغ كونغ لا تزال كبيرة.

شركتان يابانيتان، إيتوتشو وميتسوبيشي، هما الاستثناءان. تستند هذه البيانات إلى تواريخ 17 مارس و28 أغسطس على التوالي، مع تحويل أسعار الأسهم اليابانية إلى الدولار الأمريكي.

في الوقت نفسه، تلتزم ستيت ستريت بمضاربة الذكاء الاصطناعي، حتى مع قيام مستثمري التكنولوجيا بجني الأرباح. أخبرت آنا باجليا، كبيرة مسؤولي الأعمال في الشركة، سي إن بي سي في برنامج "ETF Edge" الأسبوع الماضي أن الزخم لم يمت. وقالت: "كيف يمكنك ألا ترغب في المشاركة في نمو تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي؟" وأضافت: "كان الجميع ينتظرون أن يتغير الدورة من النمو إلى القيمة. لا أعتقد أنها تحدث بعد بسبب الزخم".

أضافت آنا أن "تجارة إعادة التوازن لن تحدث حتى نرى إشارة من السوق تشير إلى تباطؤ هذه الاتجاهات الكبيرة".