버크셔 해서웨이는 지난주 S&P 500 지수 대비 격차를 거의 3분의 2 가까이 만회하며 4.5% 상승했습니다. 투자자들이 AI 관련 주식을 매도하고 실제로 수익을 내는 기업으로 다시 돌아오면서 이러한 현상이 나타났습니다.
이번 반등은 주말 동안tron의 3분기 실적 보고서가 발표되고 나스닥 지수가 3% 폭락하며 4월 이후 최대 주간 하락폭을 기록한 후에 나타났습니다.
워렌 버핏의 회사에 대한 관심이 다시 높아진 것은 인공지능 관련 주식이 너무 비싸고 미국 경제가 약화될 수 있다는 시장의 우려가 커지던 시점과 맞물린다.
배런스에 따르면 버크셔 해서웨이 주식의 상승세로 S&P 500 대비 저조한 실적이 10월 29일 기준 12.2%포인트에서 4.3%포인트로 줄어들었다.
버크셔 해서웨이의 3분기 영업이익은 34% 급증하여 거의 135억 달러에 달했는데, 이는 주로 보험 인수 수익이 200% 증가한 데 힘입은 결과입니다.
버핏은 자사주 매입을 유지하며 사상 최대 규모의 cash 축적했다
tron실적에도 불구하고 워렌 버핏은 자사주 매입을 승인하지 않았는데, 이는 그가 여전히 버크셔 해서웨이 주식이 저평가되어 있다고 생각하지 않는다는 것을 의미합니다. 주가는 5월 고점보다 훨씬 낮은 수준에서 몇 달 동안 거래되었음에도 불구하고 말입니다.
자사주 매입에 cash 전혀 사용하지 않고, 매입한 주식보다 매각한 주식이 더 많아지면서 버크셔 해서웨이의 총 cash 잔액은 9월 말 기준 3,817억 달러에 달했습니다.
이는 6월 대비 10.9% 증가한 수치이며, BNSF 철도의 cash trac하고 일부 국채 매입 시점을 조정하더라도 총 현금 보유액은 여전히 3,543억 달러로 같은 기간 대비 4.3% 증가한 상태입니다.
워렌 역시 경영 일선에서 물러날 준비를 하고 있는 것으로 보입니다. 11월 10일 월요일, 회사는 워렌의 자선 활동, 버크셔 해서웨이의 향후 계획, 그리고 "주주들이 관심을 가질 만한 기타 사안"에 대한 메시지를 담은 보도자료를 발표할 예정입니다. 이는 회사가 월스트리트저널에 밝힌 내용이며, 지난주 보도자료를 통해 확인되었습니다
누구도 이를 작별 인사라고 부르지는 않지만, 그런 조짐이 분명히 보입니다. 워렌이 지금 회사를 떠난다면, 회사는 cash풍족하고 실적도 다시 한번 호조를 보이며 과대평가된 주식에 대한 의존도를 낮춘 상태에서 떠나는 셈입니다.
포트폴리오 재편이 계속되는 가운데 애플과 뱅크오브아메리카 모두 지분율이 하락했습니다
다음 주 금요일, 투자자들은 버크셔 해서웨이의 3분기 포트폴리오에 대한 자세한 분석 자료를 보게 될 예정이지만, 워렌과 그의 팀이 주요 보유 자산을 매각하고 있다는 징후가 이미 나타나고 있습니다.
애플을 포함한 회사 소비자 주식 부문의 매입 단가가 12억 달러 하락한 것으로 나타났습니다 . 애플 주가는 해당 분기에 24% 상승하여 수익 cash
현재 752억 달러의 가치를 지닌 애플은 여전히 버크셔 해서웨이의 최대 보유 종목이지만, 지난 2년 동안 버크셔 해서웨이는 애플 지분을 69% 줄였습니다.
배런스는 12억 달러의 주가 하락을 애플의 주당 매입 단가인 35달러로 나누어 분석했습니다. 이 계산에 따르면 약 3,500만 주가 매각될 것으로 예상되며, 애플의 3분기 평균 주가인 230달러를 기준으로 할 때 약 80억 달러의 수익을 올릴 수 있었을 것입니다.
애플만 매각된 것은 아닙니다. 애플이 3분기에 발표한 124억 달러 규모의 주식 매각 중 나머지 44억 달러는 다른 회사, 바로 뱅크 오브 아메리카와 연관되어 있을 가능성이 있습니다. 워렌 버핏은 이 자산도 매각하고 있는 것으로 보입니다.
2024년 초부터 버크셔 해서웨이는 뱅크 오브 아메리카 지분을 40% 줄였지만, 여전히 322억 달러 규모로 회사에서 세 번째로 큰 상장 주식 보유 종목입니다.
버크셔 해서웨이가 미국, 일본 , 홍콩에 공개적으로 보유한 지분은 여전히 상당합니다.
이토추와 미쓰비시 두 일본 기업은 예외입니다. 이들 기업의 주가는 각각 3월 17일과 8월 28일 자료를 기준으로 하며, 일본 주가를 미국 달러로 환산했습니다.
한편, 기술 투자자들이 차익 실현에 나서는 와중에도 스테이트 스트리트는 AI 관련 투자를 고수하고 있습니다. 스테이트 스트리트의 최고사업책임자(CBO)인 안나 파글리아는 지난주 CNBC의 "ETF 엣지" 프로그램에서 AI 기술의 성장세가 아직 끝나지 않았다고 밝혔습니다. 그녀는 "AI 기술의 성장에 참여하지 않을 이유가 어디 있겠습니까?"라며, "모두가 성장주에서 가치주로의 전환을 기다리고 있지만, 현재의 상승세 때문에 아직은 그 시점이 오지 않았다고 생각합니다."라고 말했습니다
안나는 “시장에서 이러한 주요 추세가 둔화되고 있다는 신호가 나타날 때까지는 재조정 거래는 이루어지지 않을 것”이라고 덧붙였다
