AI取引が冷え込む中、ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイはS&P500に追いつく

バークシャー・ハサウェイは先週、投資家がAI関連銘柄を売却し、実際に利益を上げている企業に戻ったことで、S&P500に対する出遅れをほぼ3分の2解消し、4.5％上昇した。.

この上昇は、第3四半期の利益発表が週末にtron、ナスダック総合指数が3%急落し、4月以来最大の週間下落となったことを受けて起こった。.

ウォーレン・バフェット氏の同社への関心が再び高まったのは、AI投資が高すぎることや米国経済が弱体化する可能性があると市場が懸念し始めた時期だった。.

バロンズによれば、バークシャー株の上昇により、S&P500に対する同社のアンダーパフォーマンスは10月29日時点の12.2パーセントポイントから4.3パーセントポイントに縮小した。.

バークシャー社の第3四半期の営業利益は、主に保険引受による利益の200％増加により、34％増加して135億ドル近くに達した。.

バフェットは自社株買いを保留し、記録的な cashを蓄積

tron四半期であったにもかかわらず、ウォーレン氏は自社株買いを承認しなかった。これは、バークシャー・ハサウェイ株が5月の高値を大きく下回る水準で数カ月間推移しているにもかかわらず、同氏がまだバークシャー・ハサウェイ株を割安だとは考えていないことを意味する。.

自社株買いに cash を費やすことはなく、購入した株式よりも売却した株式の方が多かったため、バークシャーの総 cash 残高は9月末時点で3,817億ドルに達した。.

これは6月から10.9%の増加であり、BNSF鉄道の cash をtrac、一部の財務省証券の購入時期を調整すると、その額は依然として3,543億ドルとなり、同期間より4.3%増加している。.

ウォーレン氏も退任の準備を進めている可能性がある。同社は11月10日（月）にプレスリリースを発表する予定で、その中でウォーレン氏からの慈善活動、バークシャー・ハサウェイ、そして「株主が関心を持つ可能性のあるその他の事項」に関するメッセージが掲載されるという。これは同社がウォール・ストリート・ジャーナル紙に語った内容であり、 確認された 先週のプレスリリースで

誰もこれを別れと呼ぶ人はいないが、その兆候は既に見えている。ウォーレン氏が今退任すれば、会社は潤沢な cashを手にし、再び業績を伸ばし、過大評価された株式への依存を減らすことになるだろう。.

ポートフォリオの入れ替えが続く中、アップルとバンク・オブ・アメリカの株価はともに縮小

来週の金曜日、投資家はバークシャーの第3四半期ポートフォリオの完全な内訳を知ることになるが、ウォーレン氏とそのチームが主要な保有株を売却しつつある兆候がすでに見られる。.

を含む同社の消費者向け株式カテゴリーの取得原価は12億ドル減少した アップルの有力候補となっている cash 利益

現在752億ドルの価値を持つバークシャー・ハサウェイ最大の株式保有企業であるにもかかわらず、同社は過去2年間でアップル株の保有を69％削減した。.

バロンズ誌は、12億ドルの下落をアップルの1株当たりの原価35ドルで割って内訳を算出した。この計算によると、約3,500万株が売却され、第3四半期のアップルの平均株価230ドルに基づくと、約80億ドルの利益が得られたことになる。.

売却対象となったのはアップルだけではない。アップルが発表した第3四半期の株式売却額124億ドルのうち、残りの44億ドルは別の銘柄、バンク・オブ・アメリカに関係している可能性がある。ウォーレン氏はこの銘柄も売却している。.

2024年初頭以降、バークシャーはバンク・オブ・アメリカの株式を40％削減したが、同銘柄は322億ドルで同社にとって第3位の公開株式保有となっている。.

バークシャーが公表している米国、 日本、香港における保有資産は依然として相当な規模である。

例外は伊藤忠商事と三菱商事の2社です。これらの企業はそれぞれ3月17日と8月28日のデータに基づいており、日本の株価は米ドルに換算されています。.

一方、ステート・ストリートは、テクノロジー投資家が利益確定を進めているにもかかわらず、AI関連銘柄への投資を堅持している。同社の最高事業責任者（CBO）であるアナ・パグリア氏は先週、CNBCの「ETF Edge」で、勢いは衰えていないと語った。「AI技術の成長に乗らない理由はありません」と彼女は述べた。「誰もが成長株からバリュー株へのサイクルの転換を待ち望んでいます。しかし、この勢いを考えると、まだその兆候は見られません」

アンナ氏は、「市場からこれらの大きなトレンドの減速を示すシグナルが出るまでは、リバランス取引は行われないだろう」と付け加えた。