加密资产交易所因违反证券法面临SEC诉讼

美国证券交易委员会（SEC）已对主要加密资产交易所Coinbase和Binance提起诉讼，指控它们使用欺骗性商业行为并违反证券法。美国当局正在加强监管加密资产行业的力度，这将对关键参与者产生影响，并引发对投资者保护和监管监督的担忧。

SEC对加密资产行业的监管打击

美国金融监管机构于6月6日在曼哈顿联邦法院对Coinbase提起诉讼。监管机构指控这家美国加密资产交易所通过规避披露义务而违法运营。

监管机构表示，Coinbase允许用户交易至少13种应注册为证券的数字资产，包括Solana、Cardano和Polygon代币。

根据路透社的报道，监管机构希望法官要求Coinbase遵守美国证券法，并寻求罚款。美国带头对加密资产行业进行监管打击，而包括欧盟在内的其他国家已开始起草针对该行业的法规。

在过去十年中，监管机构提起了100多起执法案件，指控多种加密货币构成证券。

根据监管机构的投诉，Coinbase自2019年以来一直通过促进由数字资产支持的证券的买卖非法获利。Coinbase提供交易所、经纪商和清算机构的传统服务，但未像法律要求的那样向委员会注册任何这些操作。 

因此，6月5日，监管机构还针对Binance提起诉讼，指控其参与了一项复杂的计划以规避美国联邦证券法。Coinbase上列出的任何证券均被拒绝。Binance批评了这一情况，并表示打算反驳这些指控。

什么是美国的证券？

Coinbase和其他市场参与者明确表示，大多数在区块链上运行的加密货币（一种由计算机网络共享的数据库）不符合美国法律下证券的定义。

监管机构引用了1946年美国最高法院的一项裁决来支持其关于加密资产是证券的主张。该案涉及W. J. Howey Co.的佛罗里达州柑橘园，由投资者拥有。法院裁定，投资合同是一种证券，定义为将资金投入共同企业，利润完全来自他人的努力。

法院裁定，监管机构有权尝试并阻止Howey向州外投资者出售部分土地权益，并承诺分享收获利润。

为什么加密资产被视为证券？

涉及加密资产和 SEC 的几起诉讼已达成和解，企业支付了罚款并同意遵守美国法律。这有时要求离开美国市场或终止代币项目。

在少数已判决的案件中，法官同意监管机构关于特定加密资产是证券的观点。

根据这些判决，开发人员发表的声明将其数字资产的价值与扩展或维护相应区块链系统所做的工作联系起来，表明投资者收益依赖于“他人的努力”。

此外，法院发现购买这些资产的买家参与了“共同企业”，因为他们花费的资金被代币发行人汇集并用于创建相关基础设施。

为什么Binance面临指控？

赵长鹏成立了开曼群岛注册的有限责任公司Binance，针对它的指控与去年倒闭的加密资产交易所FTX的指控类似。

诉讼清楚地表明，所有者意识到 alleged 法律违规行为，因为Binance首席合规官（CCO）的一项发人深省的声明显示，该公司在2018年12月在美国作为未注册的证券交易所运营。

根据监管机构的投诉， Coinbase自2019年以来一直通过促进由数字资产支持的证券的买卖非法获利。委员会声称，Coinbase结合了交易所、经纪商和清算机构的传统服务，但未像法律要求的那样向委员会注册任何这些活动。