AI投资者押注核电及铀相关股票

投资者对与核电及其所需燃料铀相关的能源股票持看涨态度。半导体板块股价也出现良好飙升，上周英伟达在Meta、微软和亚马逊在第一季度财报电话会议上宣布投资AI基础设施后，在五个交易日内上涨了15%。 

核电和铀股成为新的市场宠儿

半导体将用于数据中心，这些数据中心需要巨大的电力，而目前没有其他比核电更好的来源，因此投资者纷纷涌入这些股票。 

过去一年，铀价上涨了70%，高于同期芯片股的表现，这证明投资者期望利用电力需求增加带来的红利。

对于积极购买核电和铀股，投资者正关注美国市场中财务状况强劲的大型科技集团的业务趋势。生成式AI需要图形处理单元（GPU）和大容量服务器，这些设备能耗极高。据摩根士丹利预测，2024年至2027年电力需求将增加318太瓦，这可以通过39座大型核反应堆来满足，其发电量几乎相当于一个人口稠密国家的总需求。

微软也在从核电来源购买电力，为其位于美国东部的数据中心供电。它还在研究小型模块化核反应堆（SMR），并已为此征求专家意见。专家表示，大型科技公司将成为核电发展的关键参与者。

铀的表现优于半导体

投资银行和对冲基金的计算也在助推价格上涨。总部位于伦敦、从事铀行业运营的公司Yellow Cake的首席执行官Andre Liebenberg表示，

“行业普遍共识是，随着需求增长的扩大与供应有限性相碰撞，进一步上涨是不可避免的。”

来源： 日经新闻.

早在2011年，日本遭受海啸袭击，导致福岛核电站发生核事故，此后铀价停滞不前，波动不大，但生成式AI浪潮一下子改变了市场动态。 

目前，铀价也随半导体股票上涨，但其超越半导体的原因在于供应有限，以及投资者将其视为与AI相关的资源。

美国NuScale Power公司也于去年11月取消了其首个小型模块化反应堆项目，原因是其估计由于建设成本上升，发电成本将增加50%。

矿业公司受多种技术和地缘政治因素影响，无法迅速增加铀产量，因此预计供应将保持有限，而交易员的资金注入也在放大价格上涨。