Los inversores de IA están apostando por la energía nuclear y las acciones relacionadas con el uranio

Los inversores se están volviendo optimistas sobre las acciones de energía vinculadas a la energía nuclear y el combustible necesario para ella, que es el uranio. El sector de los semiconductores vio buenos picos en los precios de las acciones ya que Nvidia ganó un 15% en cinco sesiones de negociación la semana pasada después de los anuncios de inversiones en infraestructura de IA por parte de Meta, Microsoft y Amazon en sus llamadas de ganancias del primer trimestre. 

Las acciones de energía nuclear y uranio son las nuevas favoritas del mercado

Los semiconductores se utilizarán en centros de datos, que requerirán cantidades enormes de energía, y no hay otra fuente mejor que la nuclear en este momento, por eso ahora los inversores se están volcando hacia estas acciones. 

Durante el último año, los precios del uranio han aumentado un 70%, lo que es más que las acciones de chips para el mismo período, lo que demuestra que los inversores esperan aprovechar los beneficios del aumento de la demanda de electricidad.

Para la compra activa de acciones nucleares y de uranio, los inversores se están centrando en las tendencias comerciales de los grandes grupos tecnológicos con sólidas finanzas en el mercado de EE. UU. La IA generativa requiere unidades de procesamiento gráfico (GPU) y servidores de gran capacidad que tienen altas necesidades de energía, y según Morgan Stanley, la demanda eléctrica aumentará en 318 teravatios de 2024 a 2027, lo que puede ser satisfecho con 39 reactores nucleares a gran escala, ya que es casi igual a las necesidades de un país densamente poblado entero.

Microsoft también está comprando electricidad de fuentes nucleares para alimentar sus centros de datos en el este de EE. UU. También está considerando reactores nucleares modulares pequeños (SMR) y ya está solicitando expertos para este propósito. Los expertos dicen que las grandes empresas tecnológicas serán actores clave en la mejora de la energía nuclear.

El uranio está superando a los semiconductores

Los cálculos de los bancos de inversión y los fondos de cobertura también están alimentando el aumento de precios. Andre Liebenberg, director ejecutivo de una empresa que opera en el sector del uranio con sede en Londres llamada Yellow Cake, dijo:

“El consenso general de la industria sigue siendo que nuevos aumentos son inevitables a medida que el crecimiento de la demanda expansiva se enfrenta a una limitada disponibilidad de oferta.”

Fuente: Nikkei.

En 2011, cuando Japón fue golpeado por un tsunami, esto provocó un accidente nuclear en la planta de Fukushima, tras lo cual el precio del uranio se estancó y no ha variado mucho, pero la ola de la IA generativa ha cambiado las dinámicas del mercado de golpe. 

De momento, los precios del uranio también están subiendo junto con las acciones de semiconductores, pero la razón por la que supera a los semiconductores es su oferta limitada y la consideración de los inversores como un recurso vinculado a la IA.

NuScale Power en EE. UU. también canceló su primer proyecto de reactor modular pequeño en noviembre porque estimó que el costo de generación de electricidad aumentaría un 50% debido a los mayores costos de construcción.

Las empresas mineras no pueden aumentar rápidamente su producción de uranio debido a muchos factores técnicos y geopolíticos, por lo que se espera que la oferta permanezca limitada, y la inyección de inversión por parte de los traders también está amplificando el aumento de precios.