Los inversores en IA apuestan por las acciones relacionadas con la energía nuclear y el uranio

Los inversores se muestran optimistas respecto a las acciones energéticas vinculadas a la energía nuclear y al combustible necesario para ella, el uranio. El sector de semiconductores experimentó importantes subidas en los precios de las acciones, ya que Nvidia ganó un 15 % la semana pasada en cinco sesiones bursátiles tras los anuncios de inversiones en infraestructura de IA de Meta, Microsoft y Amazon en sus presentaciones de resultados del primer trimestre. 

Las acciones de energía nuclear y uranio son las nuevas favoritas del mercado

Los semiconductores se utilizarán en centros de datos, lo que requerirá enormes cantidades de energía, y no hay otra fuente mejor que la nuclear en este momento, razón por la cual ahora los inversores están acudiendo en masa a estas acciones. 

Durante el último año, los precios del uranio aumentaron un 70%, lo que es más que los precios de las acciones de chips durante el mismo período, lo que demuestra que los inversores esperan aprovechar los beneficios del aumento de la demanda de electricidad.

Para la compra activa de acciones nucleares y de uranio, los inversores se centran en las tendencias comerciales de los grandes grupos tecnológicos contronfinanzas en el mercado estadounidense. La IA generativa se compone de unidades de procesamiento gráfico (GPU) y servidores de gran capacidad con altos requerimientos energéticos. Según Morgan Stanley, la demanda eléctrica aumentará en 318 teravatios entre 2024 y 2027, lo que podría satisfacerse con 39 reactores nucleares a gran escala, ya que equivale prácticamente a las necesidades de un país densamente poblado.

Microsoft también está comprando electricidad de fuentes nucleares para alimentar sus centros de datos en el este de EE. UU. También está estudiando pequeños reactores nucleares modulares (SMR) y ya está contratando expertos para este fin. Los expertos afirman que las grandes empresas tecnológicas serán actores clave en la mejora de la energía nuclear.

El uranio está superando a los semiconductores

Los cálculos de los bancos de inversión y los fondos de cobertura también están impulsando el aumento de precios. Andre Liebenberg, director ejecutivo de Yellow Cake, una empresa londinense que opera en el sector del uranio, declaró:

“El consenso general de la industria sigue siendo que son inevitables más aumentos a medida que la expansión de la demanda se topa con una disponibilidad de oferta limitada”

Fuente: Nikkei.

En 2011, cuando Japón fue azotado por un tsunami, provocó undent nuclear en la planta nuclear de Fukushima, después del cual el precio del uranio se estancó y no se ha movido mucho, pero la ola de IA generativa ha cambiado la dinámica del mercado de una vez. 

Actualmente, los precios del uranio también están aumentando junto con las acciones de semiconductores, pero la razón por la que supera a los semiconductores es su suministro limitado y la consideración de los inversores como un recurso vinculado a la IA.

Nuscale Power en EE.UU. también canceló su primer proyecto de reactor modular pequeño en noviembre porque estimó que el costo de generación de electricidad aumentaría en un 50% debido a los mayores costos de construcción. 

Las empresas mineras no pueden aumentar rápidamente su producción de uranio debido a muchos factores técnicos y geopolíticos, por lo que se espera que el suministro siga siendo limitado y la inyección de inversiones por parte de los comerciantes también está amplificando el aumento de los precios.