AI投資家は原子力とウラン関連株に賭けている

投資家は、原子力発電とその燃料であるウランに関連するエネルギー株に強気になっている。半導体セクターでは、Meta、Microsoft、Amazonが第1四半期決算発表でAIインフラへの投資を発表したことを受け、NVIDIAの株価が先週5営業日で15%上昇するなど、株価は好調に推移した。. 

原子力とウラン関連株が新たな市場のお気に入り

この半導体は膨大な量の電力を必要とするデータセンターで使用され、現時点では原子力より優れたエネルギー源は他にないため、投資家が現在これらの銘柄に集まっている。. 

過去1年間でウランの価格は70％上昇したが、これは同時期の半導体株の上昇率を上回っており、投資家が電力需要増加の恩恵を活用したいと考えていることが分かる。.

原子力・ウラン関連銘柄の積極的な買い付けにおいて、投資家は米国市場でtronな財務基盤を持つ大手テクノロジー企業の動向に注目しています。生成AIは、高いエネルギー需要を必要とするグラフィック・プロセッシング・ユニット（GPU）や大容量サーバーなどを指し、モルガン・スタンレーによると、2024年から2027年にかけて電力需要は318テラワット増加すると予測されています。これは人口密度の高い国全体の需要にほぼ匹敵するため、大型原子炉39基で賄うことができます。.

マイクロソフトは、米国東部のデータセンターの電力供給に原子力発電所からの電力を購入しています。また、小型モジュール原子炉（SMR）の導入も検討しており、すでに専門家の協力を得ています。専門家は、大手テクノロジー企業が原子力発電の強化において重要な役割を果たすだろうと指摘しています。.

ウランは半導体を上回る

投資銀行やヘッジファンドの計算も価格高騰を煽っている。ロンドンに拠点を置くウラン事業会社イエロー CakeのCEO、アンドレ・リーベンバーグ氏は次のように述べた。

「需要の伸びが供給の限界に直面するため、さらなる値上げは避けられないというのが業界全体のコンセンサスだ。」

出典：日経新聞

2011年に日本が津波に見舞われ、福島原子力発電所で原子力dent が発生し、その後ウラン価格は停滞してあまり変動しなかったが、生成AIの波が市場の動向を一変させた。. 

現時点では半導体株とともにウランの価格も上昇しているが、半導体を上回っている理由は、その供給量が限られていることと、投資家がウランをAI関連の資源とみなしていることである。.

米国のニュースケール・パワーも、建設費の高騰により発電コストが50％増加すると見積もったため、11月に初の小型モジュール原子炉プロジェクトを中止した。

鉱山会社は 多くの技術的、地政学的要因によりウラン生産を急速に増やすことができないため、供給は限られたままになると予想され、トレーダーによる投資注入も価格高騰を増幅させている。