يتزايد تفاؤل المستثمرين بشأن أسهم شركات الطاقة المرتبطة بالطاقة النووية ووقودها، وهو اليورانيوم. وشهد قطاع أشباه الموصلات ارتفاعات ملحوظة في أسعار الأسهم، حيث ارتفع سهم شركة إنفيديا بنسبة 15% خلال خمس جلسات تداول الأسبوع الماضي، وذلك عقب إعلان شركات ميتا ومايكروسوفت وأمازون عن استثمارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي خلال مكالمات أرباح الربع الأول.
أصبحت أسهم الطاقة النووية واليورانيوم من الأسهم المفضلة في السوق مؤخراً
سيتم استخدام أشباه الموصلات في مراكز البيانات، الأمر الذي سيتطلب كميات هائلة من الطاقة، ولا يوجد مصدر أفضل من الطاقة النووية في الوقت الحالي، ولهذا السبب يتدفق المستثمرون الآن على هذه الأسهم.
على مدار العام الماضي، ارتفعت أسعار اليورانيوم بنسبة 70%، وهو ما يزيد عن أسعار أسهم شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية خلال نفس الفترة، مما يثبت أن المستثمرين يتوقعون الاستفادة من زيادة الطلب على الكهرباء.
يركز المستثمرون، في عمليات الشراء النشطة لأسهم الطاقة النووية واليورانيوم، على توجهات أعمال شركات التكنولوجيا الكبرى ذات المراكز الماليةtronفي السوق الأمريكية. وتتطلب تقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدي وحدات معالجة رسومية (GPUs) وخوادم ذات سعة تخزينية عالية، والتي بدورها تستهلك كميات كبيرة من الطاقة. ووفقًا لمورغان ستانلي، سيزداد الطلب على الكهرباء بمقدار 318 تيراواط بين عامي 2024 و2027، وهو ما يمكن تلبيته من خلال 39 مفاعلًا نوويًا ضخمًا، أي ما يعادل تقريبًا احتياجات دولة مكتظة بالسكان.
تشتري مايكروسوفت أيضاً الكهرباء من مصادر نووية لتشغيل مراكز بياناتها في شرق الولايات المتحدة. كما أنها تدرس استخدام المفاعلات النووية المعيارية الصغيرة، وقد بدأت بالفعل باستشارة الخبراء في هذا المجال. ويرى الخبراء أن شركات التكنولوجيا الكبرى ستكون لاعباً رئيسياً في تطوير الطاقة النووية.
يتفوق اليورانيوم على أشباه الموصلات
تساهم حسابات البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط أيضاً في ارتفاع الأسعار. وقال أندريه ليبنبرغ، الرئيس التنفيذي لشركة "يلو Cake" العاملة في قطاع اليورانيوم ومقرها لندن:
"لا يزال الإجماع العام في الصناعة قائماً على أن المزيد من الزيادات أمر لا مفر منه حيث يصطدم نمو الطلب المتزايد بمحدودية توافر الإمدادات."
المصدر: نيكاي .
في عام 2011، عندما ضرب تسونامي اليابان، تسبب ذلك فيdent نووي في محطة فوكوشيما النووية، وبعد ذلك ركد سعر اليورانيوم ولم يتحرك كثيرًا، لكن موجة الذكاء الاصطناعي التوليدي غيرت ديناميكيات السوق دفعة واحدة.
حتى الآن، ترتفع أسعار اليورانيوم أيضاً جنباً إلى جنب مع أسهم أشباه الموصلات، ولكن السبب في تفوقها على أشباه الموصلات هو محدودية المعروض منها واعتبارها من قبل المستثمرين مورداً مرتبطاً بالذكاء الاصطناعي.
كما ألغت شركة Nuscale Power في الولايات المتحدة مشروعها الأول للمفاعلات المعيارية الصغيرة في نوفمبر الماضي لأنها قدرت أن تكلفة توليد الكهرباء ستزيد بنسبة 50٪ بسبب ارتفاع تكاليف البناء.
شركات التعدين زيادة إنتاجها من اليورانيوم بسرعة بسبب العديد من العوامل التقنية والجيوسياسية، لذلك من المتوقع أن يظل العرض محدودًا، كما أن ضخ الاستثمارات من قبل التجار يضخم أيضًا ارتفاع الأسعار.
