مستثمرو الذكاء الاصطناعي يراهنون على الطاقة النووية والأسهم المتعلقة باليورانيوم

أصبح المستثمرون متفائلين بشأن أسهم الطاقة المرتبطة بالطاقة النووية والوقود المطلوب لها، وهو اليورانيوم. شهد قطاع أشباه الموصلات ارتفاعات جيدة في أسعار الأسهم حيث ارتفعت أسهم Nvidia بنسبة 15% في خمسة أيام تداول الأسبوع الماضي بعد إعلانات الاستثمارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من قبل Meta وMicrosoft وAmazon في مكالمات أرباح الربع الأول. 

أسهم الطاقة النووية واليورانيوم هي المفضلة الجديدة في السوق

سيتم استخدام أشباه الموصلات في مراكز البيانات، والتي ستحتاج إلى كميات هائلة من الطاقة، ولا يوجد مصدر أفضل من الطاقة النووية في الوقت الحالي، ولهذا السبب يتدفق المستثمرون الآن على هذه الأسهم. 

على مدار العام الماضي، ارتفعت أسعار اليورانيوم بنسبة 70%، وهو أكثر من أسهم الرقائق لنفس الفترة، مما يثبت أن المستثمرين يتوقعون الاستفادة من فوائد زيادة الطلب على الكهرباء.

للشراء النشط لأسهم الطاقة النووية واليورانيوم، يركز المستثمرون على اتجاهات الأعمال الكبيرة لمجموعات التكنولوجيا الكبرى ذات الأساسيات المالية القوية في السوق الأمريكية. الذكاء الاصطناعي التوليدي هو وحدات معالجة الرسومات (GPUs) وخوادم ذات سعة كبيرة تحتاج إلى طاقة عالية، ووفقاً لمورغان ستانلي، سيزداد الطلب على الكهرباء بمقدار 318 تيراواط من 2024 إلى 2027، وهو ما يمكن تغطيته بـ 39 مفاعلاً نووياً كبيراً، وهو ما يعادل تقريباً احتياجات دولة كثيفة السكان.

تشتري Microsoft أيضاً الكهرباء من مصادر نووية لتشغيل مراكز بياناتها في شرق الولايات المتحدة. وهي تنظر أيضاً في المفاعلات النووية الصغيرة المعيارية (SMRs) وتقوم بالفعل بتعبئة الخبراء لهذا الغرض. يقول الخبراء إن شركات التكنولوجيا الكبرى ستكون لاعبين رئيسيين في تعزيز الطاقة النووية.

اليورانيوم يتفوق على أشباه الموصلات

حسابات البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط تغذي أيضاً ارتفاع الأسعار. قال أندريه ليبينبرغ، الرئيس التنفيذي لشركة تعمل في قطاع اليورانيوم ومقرها لندن تسمى Yellow Cake،

"يظل الإجماع الصناعي العام أن المزيد من الزيادات حتمية مع نمو الطلب المتزايد في مواجهة محدودية توفر العرض."

المصدر: نيككي.

في عام 2011، عندما ضربت اليابان تسونامي، تسبب ذلك في حادث نووي في محطة فوكوشيما النووية، بعد ذلك ركود سعر اليورانيوم ولم يتحرك كثيراً، لكن موجة الذكاء الاصطناعي التوليدي غيرت ديناميكيات السوق دفعة واحدة. 

حتى الآن، ترتفع أسعار اليورانيوم أيضاً مع أسهم أشباه الموصلات، لكن السبب في تفوقها على أشباه الموصلات هو محدودية العرض واعتبار المستثمرين لها كمورد مرتبط بالذكاء الاصطناعي.

ألغت شركة Nuscale Power في الولايات المتحدة أيضاً مشروعها الأول لمفاعل صغير معياري في نوفمبر لأنها قدرت أن تكلفة توليد الكهرباء ستزيد بنسبة 50% بسبب ارتفاع تكاليف البناء.

شركات التعدين لا يمكنها زيادة إنتاج اليورانيوم بسرعة بسبب العديد من العوامل التقنية والجغرافية السياسية، لذا من المتوقع أن يظل العرض محدوداً، كما أن ضخ الاستثمارات من قبل المتداولين يعزز أيضاً ارتفاع الأسعار.