AI 투자자들은 원자력과 우라늄 관련 주식에 베팅하고 있다

투자자들은 원자력과 그 연료인 우라늄과 연결된 에너지 주식에 대해 강세 전망을 보이고 있다. 반도체 섹터는 주가에서 좋은 급등을 보였는데, 이는 Meta, Microsoft, Amazon이 첫 분기 실적 통화에서 AI 인프라에 투자하겠다고 발표하고 나서 Nvidia가 지난주 5거래일 동안 15% 상승했기 때문이다. 

원자력과 우라늄 주식이 새로운 시장의 인기 종목이 되다

반도체는 데이터 센터에서 사용될 것이며, 이는 막대한 양의 전력을 필요로 한다. 현재로서는 원자력보다 더 나은 출처가 없기 때문에 이제 투자자들이 이러한 주식으로 몰려들고 있다. 

지난 1년 동안 우라늄 가격은 70% 상승했으며, 이는 같은 기간 동안 칩 주식보다 더 높은 상승률로, 투자자들이 증가하는 전력 수요의 혜택을 활용하기를 기대하고 있음을 증명한다.

원자력과 우라늄 주식을 적극적으로 구매하기 위해 투자자들은 미국 시장에서 강력한 재무 상태를 가진 대형 기술 그룹의 비즈니스 동향에 집중하고 있다. 생성형 AI는 그래픽 처리 장치(GPU)와 높은 에너지 요구 사항을 가진 대용량 서버를 필요로 하며, Morgan Stanley에 따르면 2024년부터 2027년까지 전력 수요는 318테라와트 증가할 것으로 예상되며, 이는 거의 전체 밀집된 국가의 필요량과 맞먹는 39개의 대규모 원자로로 충족될 수 있다.

Microsoft도 동부 미국 데이터 센터에 전력을 공급하기 위해 원자력원에서 전력을 구매하고 있다. 또한 소형 모듈형 원자로(SMR)를 검토 중이며 이를 위해 이미 전문가들을 모집하고 있다. 전문가들은 대형 기술 회사들이 원자력 발전 확대의 주요 플레이어가 될 것이라고 말한다.

우라늄이 반도체를 앞지르다

투자 은행과 헤지펀드의 계산도 가격 급등을 부추기고 있다. 런던에 기반을 둔 우라늄 섹터에서 활동하는 회사인 Yellow Cake의 CEO인 Andre Liebenberg는 말했다.

“일반적인 업계 합의는 확장되는 수요 성장이 제한된 공급 가용성과 부딪히면서 추가 증가가 불가피하다는 데 여전히 머물러 있다.”

출처: 니케이.

2011년 일본이 쓰나미에 휩싸여 후쿠시마 원자력 발전소에서 원자력 사고가 발생한 이후 우라늄 가격은 정체되었으며 크게 움직이지 않았지만, 생성형 AI 물결이 시장 역학을 한 번에 바꿔놓았다. 

현재 우라늄 가격도 반도체 주식과 함께 상승하고 있지만, 반도체를 앞지르는 이유는 제한된 공급과 투자자들이 이를 AI 관련 자원으로 고려하기 때문이다.

미국의 Nuscale Power도 11월에 첫 번째 소형 모듈형 원자로(SMR) 프로젝트를 취소했는데, 이는 건설 비용 증가로 인해 전력 생산 비용이 50% 증가할 것으로 추정했기 때문이다.

광산 회사들은 많은 기술적, 지정학적 요인으로 인해 우라늄 생산을 빠르게 증가시킬 수 없으므로 공급은 제한적으로 유지될 것으로 예상되며, 트레이더들의 투자 유입도 가격 급등을 증폭시키고 있다.