Les investisseurs spécialisés en IA misent sur les actions liées à l'énergie nucléaire et à l'uranium

Les investisseurs se montrent optimistes quant aux valeurs énergétiques liées à l'énergie nucléaire et à son combustible, l'uranium. Le secteur des semi-conducteurs a connu une forte hausse de son cours, Nvidia ayant progressé de 15 % en cinq séances la semaine dernière suite aux annonces d'investissements dans l'infrastructure d'IA par Meta, Microsoft et Amazon lors de la publication de leurs résultats du premier trimestre. 

Les actions liées au nucléaire et à l'uranium sont les nouvelles valeurs favorites du marché

Ces semi-conducteurs seront utilisés dans les centres de données, qui nécessiteront d'énormes quantités d'énergie, et il n'existe actuellement aucune meilleure source que le nucléaire, ce qui explique l'engouement actuel des investisseurs pour ces actions. 

Au cours de l'année écoulée, les prix de l'uranium ont augmenté de 70 %, soit plus que les actions du secteur des semi-conducteurs sur la même période, ce qui prouve que les investisseurs comptent tirer profit de la hausse de la demande d'électricité.

Pour investir activement dans les actions des secteurs nucléaire et de l'uranium, les investisseurs se concentrent sur les tendances commerciales des grands groupes technologiques aux financestronsur le marché américain. L'intelligence artificielle générative (IA générative) nécessite des unités de traitement graphique (GPU) et des serveurs de grande capacité, très énergivores. Selon Morgan Stanley, la demande en électricité augmentera de 318 térawatts entre 2024 et 2027, une capacité qui pourrait être satisfaite par 39 réacteurs nucléaires de grande puissance, soit l'équivalent des besoins énergétiques d'un pays densément peuplé.

Microsoft achète également de l'électricité d'origine nucléaire pour alimenter ses centres de données dans l'est des États-Unis. L'entreprise étudie par ailleurs la possibilité d'utiliser des petits réacteurs nucléaires modulaires (PRM) et recherche déjà des experts à cet effet. Selon les experts, les géants de la tech joueront un rôle clé dans le développement de l'énergie nucléaire.

L'uranium surpasse les semi-conducteurs

Les calculs des banques d'investissement et des fonds spéculatifs alimentent également la flambée des prix. Andre Liebenberg, PDG de Yellow Cake, une société londonienne du secteur de l'uranium, a déclaré :

« Le consensus général du secteur reste que de nouvelles augmentations sont inévitables, car la croissance de la demande se heurte à une offre limitée. »

Source : Nikkei.

En 2011, lorsque le Japon a été frappé par un tsunami, undent nucléaire s'est produit à la centrale de Fukushima, après quoi le prix de l'uranium a stagné et n'a guère évolué, mais la vague d'intelligence artificielle générative a bouleversé la dynamique du marché d'un seul coup. 

À l'heure actuelle, les prix de l'uranium augmentent également au même rythme que les actions des entreprises de semi-conducteurs, mais la raison pour laquelle il surpasse ces dernières est son offre limitée et le fait que les investisseurs le considèrent comme une ressource liée à l'IA.

Aux États-Unis, Nuscale Power a également annulé son premier projet de petit réacteur modulaire en novembre dernier, car elle estimait que le coût de production d'électricité augmenterait de 50 % en raison de la hausse des coûts de construction. 

Les sociétés minières ne peuvent pas augmenter rapidement leur production d'uranium en raison de nombreux facteurs techniques et géopolitiques, de sorte que l'offre devrait rester limitée, et l'afflux d'investissements des négociants amplifie également la flambée des prix.