Уолл-стрит подталкивает Кевина Уорша к созданию более устойчивых к политике правил ФРС

Банки Уолл-стрит хотят, чтобы ФРС сделала свою систему более легкого регулирования достаточно сильной, чтобы пережить следующие политические баталии в Вашингтоне. Четыре человека, знакомые с закрытыми переговорами, сказали, что кредиторы давят на Федеральную резервную систему, чтобы придать новому процессу более прочную правовую основу, чтобы будущая администрация демократов не могла легко его отменить.

Поскольку регуляторы президента Дональда Трампа с тех пор, как последний финансовый кризис произошел в 2008 году, кардинально меняют банковское регулирование, давление со всех сторон усиливается.

Это давление направлено на давно используемую систему MRA (Memorandum of Understanding on Remedial Actions), которую инспекторы Федеральной резервной системы использовали на протяжении многих лет для выдачи частных предупреждений банкам о проблемах, требующих внимания.

Уолл-стрит хочет сохранить более мягкое регулирование

Банки рассматривают это как возможность смягчить систему. Ранее они жаловались, что регулирование слишком суровое, слишком медленное и перегружено бумажной работой. Теперь, однако, они требуют разъяснений от ФРС относительно правовых опасений по поводу более мягкой системы, создаваемой в качестве альтернативы MRA. Цель проста: установить новый процесс таким образом, чтобы банки могли планировать на десятилетия вперед, используя эту структуру.

MRA не является публичным санкционным наказанием против банка. Это частное предупреждение, отправляемое регуляторами в банковское учреждение. Банкам указывают на конкретные проблемы, и они обязаны немедленно их исправить, иначе им грозит потенциальное принудительное действие, влекущее за собой штрафы. Крупные банки одновременно имеют множество действующих MRA, поэтому этот шаг — это не просто сокращение бумажной работы.

Мишель Боумен, вице-председатель ФРС по надзору при Трампе, возглавляет этот пересмотр. Тодд Бейкер, старший научный сотрудник Центра бизнеса, права и государственной политики Ричмана при Колумбийском университете, сказал, что Мишель «пытается изменить надзорную культуру ФРС и сдвинуть баланс власти … в пользу руководства банков».

По словам Мишель, проблема заключается не в недостатке более строгого надзора. Ее идея заключается в том, что инспекторы тратят слишком много времени на поиск мелких нарушений, вместо того чтобы сосредоточиться на управлении рисками. Это официальная позиция. Банки, разумеется, используют этот факт. Достаточно громко, но законно.

ФРС сокращает проверки и штат в рамках пересмотра при Трампе

ФРС не остановилась на MRA. Банковские надзорные органы также сократили количество и размер банковских проверок. В этом месяце регуляторы предложили изменения в систему конфиденциальной оценки, используемую для закрытой оценки банков. Мишель также объявила о планах сократить штат сотрудников по регулированию и надзору примерно на 30%, решение, которое привело к увольнению некоторых долго работающих сотрудников, в то время как она приводит своих людей.

Команда Трампа заявляет, что более легкое регулирование поможет кредитованию и поддержит экономику. Представитель Белого дома заявил, что администрация сосредоточена на «объективных и измеримых рисках» для финансовых рынков. Банкиры ожидают, что кампания по снижению регулирования наберет еще больше оборотов при Кевине Уорше, новом председателе ФРС при Трампе .

Демократы не верят в более мягкий подход. Они говорят, что изменения ослабляют страховочные сети вокруг финансовой системы в плохое время для мировой экономики. Некоторые банкиры уже ожидают ответной реакции, если демократы выиграют Белый дом в 2028 году.

Тодд сказал, что обычный обмен мнениями между республиканскими и демократическими регуляторами стал «суперзаряженным», потому что Белый дом Трампа взял под более строгий контроль агентства.

Юристы заявили, что формальные правила ФРС сделают откат надзора труднее отменить. Мишель все еще потребуется голосование совета директоров ФРС. Республиканцы имеют большинство, но центральный банк обычно пытается избегать открытых разногласий. Представители отрасли ожидают, что члены совета от демократов выразят несогласие, если откат будет закреплен в обязательных правилах.

На инаугурации Кевина Трамп сказал: «Честно говоря, я действительно имею в виду это. Это сказано не иначе. Я хочу, чтобы Кевин был полностью независим. Я хочу, чтобы он был независимым и просто делал отличную работу. Не смотрите на меня. Не смотрите ни на кого. Просто делайте свое дело и делайте это отлично. Хорошо?»