ウォールストリート、ケビン・ウォッシュにFRBの監視緩和ルールを将来に備えて強化するよう圧力

ウォールストリートの銀行は、FRBが監視緩和システムを、ワシントンでの次の政治的対立に耐えうるほど強力なものにするよう求めています。非公開の協議に関する事情に詳しい4人の関係者によると、貸し手は、将来の民主党政権が新しいプロセスを簡単に廃止できないようにするため、FRBに新しいプロセスにより堅固な法的根拠を与えるよう圧力をかけています。

ドナルド・トランプ大統領の下で規制当局が2008年の金融危機以来、銀行規制を大規模に変更しているため、関係者全員からより多くの圧力がかかっています。

この圧力は、長年使用されてきたMRA（監督上の要請事項）システムに向けられています。MRAは、FRBの検査官が長年にわたり、注意を必要とする問題について銀行に非公式の警告を与えるために使用されてきました。

ウォールストリート、監視緩和の維持を求める

銀行はこの状況をシステムを緩和する機会と捉えています。以前、銀行は規制が厳しすぎ、遅すぎ、書類作業が多すぎると不満を訴えていました。しかし現在、銀行はMRAに代わるものとして作成されている監視緩和システムに関する法的懸念について、FRBからの明確化を求めています。目的は明確です。銀行がこのフレームワークを使用して数十年先を見据えて計画できるように、新しいプロセスを確立することです。

MRAは銀行に対する公的な制裁ではありません。それは規制当局から銀行機関に送られる非公式の警告です。銀行には具体的な問題が提示され、直ちに是正するか、罰則を伴う執行措置の対象となる可能性があります。主要銀行は常に同時に多数のMRAを抱えているため、この動きは単なる書類作業の削減以上の意味を持ちます。

トランプ氏のFRB副議長（監督担当）であるミシェル・ボウマンが、この大規模な見直しを主導しています。コロンビア大学のリッチマン・ビジネス・ロー・アンド・パブリック・ポリシー・センターのシニアフェローであるトッド・ベイカー氏は、ミシェルは「FRBの監督文化を変え、権力のバランスを…銀行経営側にシフトしようとしている」と述べています。

ミシェル氏によると、問題は強力な監督の欠如ではありません。彼女の考えでは、検査官がリスク管理に集中するのではなく、些細なミスを探すのに時間をかけすぎているということです。これが公式な声明です。言うまでもなく、銀行はこの事実を利用しています。かなり大げさに、しかし合法的にです。

FRB、トランプ時代の見直しにより検査と人員を削減

FRBはMRAに留まりませんでした。銀行監視当局も、銀行検査の回数と規模を削減しました。今月、規制当局は、非公開の場で銀行を評価するために使用される機密評価システムの変更を提案しました。ミシェル氏はまた、規制および監督スタッフを約30%削減する計画を発表し、この決定により一部の長年勤続した従業員が退任し、彼女が自分の人材を採用する動きが進んでいます。

トランプ氏のチームは、監視の軽減が融資を助け、経済をサポートすると述べています。ホワイトハウスのスポークスパーソンは、行政が金融市場への「客観的かつ測定可能なリスク」に焦点を当てていると述べました。銀行家は、トランプ氏の新たなFRB議長であるケビン・ウォッシュの下で、監視緩和のキャンペーンがさらに加速すると期待しています。

民主党は監視緩和の路線に同意していません。彼らは、これらの変更が世界経済にとって不適切な時期に金融システム周辺の安全レールを弱めると主張しています。一部の銀行家は、2028年に民主党がホワイトハウスを掌握した場合、反発が起きるとすでに予想しています。

トッド氏は、共和党と民主党の規制当局間の通常の行き来が、トランプ氏のホワイトハウスが機関に対する強力なコントロールを握ったため、「超高速化」したと述べています。

法律の専門家は、公式なFRBルールが監督の引き締め解除を元に戻しにくくすると述べています。ミシェル氏は依然としてFRB理事会の承認を必要とします。共和党が過半数を占めていますが、中央銀行は通常、公開された分裂を避けるよう努めます。業界関係者は、民主党の理事メンバーが撤回が拘束力のあるルールに組み込まれた場合、異議を唱えると予想しています。

ケビン氏の就任式で、トランプ氏は「正直に言って、これは本気です。他の言い方ではありません。ケビンに完全な独立性を持ってほしいのです。彼は独立して、素晴らしい仕事をしてください。私を見ないで。誰も見ないで。自分のことをして、素晴らしい仕事をしてください。わかりましたか？」