Обычный протокол находится под угрозой из-за потери стабильности в долларах США

Usual Protocol, децентрализованный эмитент стейблкоинов, предупредил о нестабильности своего стейблкоина, обеспеченного активами на сумму 0 долларов США. Сам протокол остается безопасным, хотя курс стейблкоина ненадолго упал до 0,99 доллара из-за активности на вторичном рынке. 

Протокол Usual Protocol предупредил, что депривация его стейблкоина Usual USD (USD0) произошла из-за действий одного крупного трейдера. Сам протокол работает как положено и не подвергался другим видам стресса или снижению кредитного плеча. 

«В целом, это было наше первое серьезное испытание для привязки к доллару США, за несколько часов количество обращений погашалось больше, чем весь общий объем GHO — и все это продолжалось в обычном режиме. Мы продолжим совершенствовать наши процессы, чтобы сделать их еще более эффективными, и у нас впереди много интересных обновлений» пояснил Usual Protocol в недавнем сообщении на X.

Отклонение стейблкоинов от уровня в 1 доллар напоминает оставшиеся опасения медвежьего рынка 2022 года, когда обвалился казначейский облигационный сертификат Terra, поскольку он был обеспечен токенами LUNA. USD0 отличается более диверсифицированной структурой обеспечения, поддерживаемой активами, аналогичными cashсредствам.

Курс USD0 упал до $0,99 всего на несколько секунд, прежде чем восстановиться до стабильного уровня в $1. До этого события токен оставался ближе к $1, даже превосходя более крупные и широко используемые стейблкоины. Чтобы избежать нестабильности, USD0 предлагает возможность погашения только для избранных проектов. Погашение доступно через смарт-tracдля всех партнеров, уже включенных в листинг. 

USD0 — один из наиболее диверсифицированных стейблкоинов, основанный на сочетании токенизированных активов (RWA). Стабильность USD0 обеспечивается залогом от USYC, M by M^0, USDTB от Ethena, а также токеном BUIDL, выпущенным BlackRock. В качестве залога также используются OUSG от Ondo и другие. Конечная цель — предложить участникам экосистемы несколько ликвидных путей выхода без нарушения привязки токена к рыночной капитализации. 

Токен USUAL снизился после рыночных колебаний

Компания Usual Protocol запустила свой собственный токен USUAL только 20 декабря. Вскоре после начала торгов его цена превысила 1,57 доллара. 

Через несколько дней после запуска USUAL упал до $0,94, хотя и без серьезных обвалов. Токен сохранил свой диапазон, поскольку отмена привязки не является чем-то необычным на децентрализованных рынках и не всегда рассматривается как катастрофическое событие. 

Текущий пик стоимости USD0 приходится на период, когда Usual Protocol достиг почти рекордной стоимости заблокированных средств. Протокол уже управляет активами на сумму 1,62 млрд долларов и стремится стать одним из центров DeFi для перераспределения стоимости.

Токены USUAL хранятся в 14 492 кошельках, и их владельцы имеют право на долю доходов протокола. Эмитенты стейблкоинов обычно оставляют себе свою прибыль, но USUAL является одним из DeFi , стремящихся к перераспределению доходов. За последние четыре года протокол сообщил размере 270,15 млн долларов США . USUAL работает в меньшем масштабе, имея всего 1,67 млрд долларов США в обращении, хотя за последние несколько недель протокол расширился. 

Расширение присутствия стейблкоина означает, что больше пользователей будут владеть токенами, обеспеченными активами, которые предлагают наилучший профиль безопасности. Токены USD0 совместимы с другими DeFi протоколами. Этот актив уже появился на платформах Curve, Balancer и Morpho.

USUAL входит в число растущих эмитентов стейблкоинов

Согласно данным, в конце 2024 года токен USUAL достиг пика активности и сгенерировал самые высокие комиссии. Предложение в USD0 увеличилось на 5,4% за последнюю неделю, что является вторым по величине показателем среди нишевых протоколов стейблкоинов.

USUAL также расширяет стейкинг , чтобы предоставлять дополнительные вознаграждения сообществу. По сравнению с другими DeFi стартапами, протокол демонстрирует более консервативный подход к развитию. 

Usual Protocol — один из проектов, получивших раннюю поддержку от ведущих криптофондов. Проект привлек в общей сложности 18,5 млн долларов. Последний раунд финансирования, серия А, составил 10 млн долларови был поддержан Binance Labs, Kraken Ventures и Coinbase Ventures. Ранее Usual работал с более ограниченным финансированием, пытаясь расширить свою пользовательскую базу. 

Недавнее стресс-тестирование совпало с переходом проекта на следующий этап развития в качестве крупного эмитента, поддерживаемого крупнейшими криптофондами. Около 7,5% предложения токенов USUAL было распределено через Binance Launchpool. Позже протокол был размещен на Binanceв довольно необычной валютной паре, с рынком по отношению к турецкой лире.