- Il trading sul mercato secondario di USD0 ha portato a un de-peg della stablecoin, sebbene Usual Protocol rimanga sicuro e garantito da RWA tokenizzati.
- Usual Protocol ha raggiunto il valore bloccato massimo, offrendo rendimenti per lo staking di USUAL.
- Il protocollo ha ricevuto 10 milioni di dollari in finanziamenti Serie A alla fine di dicembre, mentre recentemente ha ampliato la propria outreach verso nuovi utenti e holder di token.
Usual Protocol, un emittente di stablecoin decentralizzato, ha avvertito di instabilità nella sua stablecoin garantita da attività USD0. Il protocollo stesso rimane sicuro, sebbene la stablecoin sia scesa brevemente a $0,99 a causa dell'attività del mercato secondario.
Usual Protocol ha avvertito che il de-peg della sua stablecoin, Usual USD (USD0), è dovuto alle azioni di un singolo trader whale. Il protocollo stesso funziona come previsto e non ha sperimentato un'altra forma di stress o de-leveraging.
‘Nel complesso, questa è stata la nostra prima grande prova di stress del peg USD0, con più riscatti dell'intero TVL di GHO in poche ore—eppure è stato business as Usual. Continueremo a perfezionare i nostri processi per essere ancora più efficienti, e abbiamo molti aggiornamenti entusiasmanti in arrivo,’ spiegate Usual Protocol in un recente post su X.
La deviazione delle stablecoin dal loro livello di $1 richiama i timori residui del mercato orso del 2022 quando UST di Terra è crollata perché era garantita da token LUNA. USD0 è diverso a causa della sua struttura di collateral più diversificata, supportata da attività simili al contante.
USD0 è sceso solo a $0,99 per pochi secondi prima di recuperare il suo livello di stabilità di $1. Fino a questo evento, il token è rimasto più vicino a $1, superando anche stablecoin più grandi e ampiamente utilizzate. Per evitare instabilità, USD0 offre riscatti solo a un selezionato gruppo di progetti. I riscatti sono disponibili tramite un contratto intelligente per tutti i partner pre-quotati.
USD0 è una delle stablecoin più diversificate, affidandosi a un mix di attività tokenizzate, o RWA. La stabilità di USD0 è garantita da un collateral di USYC, M by M^0, USDTB by Ethena, nonché dal token BUIDL emesso da BlackRock. Il collateral include anche OUSG by Ondo, e altro. L'obiettivo finale è offrire multiple vie di uscita liquide per i partecipanti all'ecosistema senza rompere il peg del token.
Il token USUAL scende dopo la turbolenza di mercato
Usual Protocol ha lanciato il suo token nativo USUAL solo il 20 dicembre. Il token ha raggiunto un picco sopra $1,57 poco dopo il lancio iniziale del trading.
Qualche giorno dopo il lancio, USUAL è sceso a $0,94, sebbene senza crolli maggiori. Il token ha mantenuto la sua gamma, poiché i de-peg non sono insoliti sui mercati decentralizzati e non sono sempre visti come eventi catastrofici.
L'episodio corrente per USD0 si verifica in un momento in cui Usual Protocol ha accumulato un valore bloccato quasi record. Il protocollo già gestisce $1,62 miliardi di attività e mira a diventare uno dei hub DeFi per la ridistribuzione del valore.
I token USUAL sono detenuti in 14,492 portafogli, e i holder hanno diritto a una quota dei ricavi del protocollo. Gli emittenti di stablecoin di solito trattengono i loro ricavi, ma USUAL è uno dei hub DeFi che mira a ridistribuire gli utili. Il protocollo riporta $270.15M in ricavi per gli ultimi quattro anni. USUAL opera su scala più piccola, con una fornitura di USD0 di soli 1,67 miliardi, sebbene il protocollo si sia espanso nelle ultime settimane.
L'espansione della stablecoin significa che più utenti deterranno token garantiti da attività, che offrono il miglior profilo di sicurezza. I token USD0 sono compatibili con altri protocolli DeFi. L'attività si è già diffusa su Curve, Balancer e Morpho.
USUAL si allinea tra i crescenti emittenti di stablecoin
Basato su Token Terminal dati, solo alla fine del 2024, il token USUAL ha registrato l'attività massima e ha generato le commissioni più elevate. L'offerta di USD0 si è espansa del 5,4% nell'ultima settimana, la seconda maggiore espansione tra i protocolli di stablecoin di nicchia.
USUAL espande anche il suo token nativo staking per fornire ulteriori ricompense alla comunità. Rispetto ad altre startup DeFi, il protocollo ha subito un'espansione conservativa.
Usual Protocol è uno dei progetti con il sostegno iniziale dei principali fondi crypto. Il progetto ha raccolto un totale di 18,5 milioni di dollari. L'ultimo round di finanziamento è stato una Serie A per $10M, sostenuto da Binance Labs, Kraken Ventures e Coinbase Ventures. Usual ha in precedenza lavorato con finanziamenti più limitati mentre cercava di far crescere la propria base di utenti.
Il recente stress test coincide con la prossima fase del progetto come emittente di alto profilo sostenuto da alcuni dei più grandi fondi crypto. Circa il 7,5% dell'offerta del token USUAL è stato distribuito tramite Binance Launchpool. Successivamente, il protocollo è stato quotato con un abbinamento piuttosto insolito su Binance, con un mercato contro la lira turca.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva si specializza in notizie su DeFi, business ed economia. Si è laureata presso l'Università di Sofia con un Master in Filosofia, dopo aver completato una laurea triennale quadriennale in Amministrazione Aziendale, Giornalismo e Comunicazione di Massa. Ha lavorato per uno dei principali quotidiani del paese, coprendo il settore delle materie prime e i risultati aziendali. Attualmente, Hristina è autrice di notizie collaboratrice per Cryptopolitan.
