- USD0의 2차 시장 거래로 스테이블코인의 페이저가 해제되었으나, Usual Protocol은 여전히 안전하며 토큰화된 실제 자산(RWA)으로 담보화되어 있습니다.
- Usual Protocol은 최대 예치금(TVL)을 달성했으며, USUAL 스테이킹을 통해 수익을 제공하고 있습니다.
- 프로토콜은 12월 말 시리즈 A 라운드에서 1천만 달러의 자금을 유치했으며, 최근 신규 사용자와 토큰 보유자 대상 Outreach를 확대했습니다.
탈중앙화 안정화 코인 발행사인 Usual Protocol은 자사의 USD0 자산 담보 안정화 코인에서 불안정성에 대해 경고했습니다. 프로토콜 자체는 안전하지만, 안정화 코인은 2차 시장 활동으로 인해 일시적으로 $0.99로 하락했습니다.
Usual Protocol은 자사의 안정화 코인 Usual USD(USD0)의 페그 이탈이 단일 고래 거래자의 행동 때문이라고 경고했습니다. 프로토콜 자체는 의도대로 작동하며 다른 형태의 스트레스나 디레버리징을 경험하지 않았습니다.
‘전반적으로 이것은 USD0 페그에 대한 우리의 첫 번째 주요 스트레스 테스트였으며, 몇 시간 안에 TVL GHO 전체보다 더 많은 상환이 발생했지만—그것은 Usual의 일상적인 비즈니스였습니다. 우리는 프로세스를 더욱 효율적으로 개선할 것이며, 곧 많은 흥미로운 업데이트가 있을 예정입니다.’ 설명될 Usual Protocol, 최근 X 게시물에서.
안정화 코인의 $1 수준에서의 이탈은 LUNA 토큰에 의해 담보된 Terra의 UST가 붕괴되었던 2022년 약세 시장의 잔여 공포를 상기시킵니다. USD0은 현금 유사 자산에 의해 지원되는 더 다양화된 담보 구조로 인해 다릅니다.
USD0은 $1 안정성 수준으로 회복하기 전에 몇 초간 $0.99로 하락했습니다. 이 사건까지 토큰은 $1에 더 가깝게 유지되었으며, 심지어 더 크고 널리 사용되는 안정화 코인을 능가하기도 했습니다. 불안정성을 피하기 위해 USD0은 선택된 몇몇 프로젝트에게만 상환을 제공합니다. 상환은 모든 사전 상장된 파트너를 위한 스마트 계약을 통해 가능합니다.
USD0은 토큰화된 자산, 즉 RWA의 혼합에 의존하는 더 널리 다양화된 안정화 코인 중 하나입니다. USD0의 안정성은 USYC, M by M^0, Ethena의 USDTB, 그리고 BlackRock이 발행한 BUIDL 토큰에 의해 담보됩니다. 담보에는 Ondo의 OUSG 및 기타가 포함됩니다. 최종 목표는 토큰의 페그를 깨지 않고 생태계 참여자에게 여러 유동성 탈출 경로를 제공하는 것입니다.
시장 변동성 후 USUAL 토큰 하락
Usual Protocol은 12월 20일에만 네이티브 USUAL 토큰을 출시했습니다. 이 토큰은 초기 거래 시작 후 곧 $1.57 이상으로 정점에 도달했습니다.
출시 며칠 후, USUAL은 $0.94로 하락했지만 주요 폭락 없이 진행되었습니다. 토큰은 범위를 유지했으며, 페그 이탈은 탈중앙화 시장에서 흔치 않으며 항상 파국적인 사건으로 간주되지는 않습니다.
USD0의 현재 에피소드는 Usual Protocol이 기록에 가까운 잠긴 가치(Locked Value)를 축적한 시기에 발생합니다. 프로토콜은 이미 $1.62B의 자산을 보유하고 있으며 가치 재분배를 위한 DeFi 허브 중 하나가 되기를 목표로 합니다.
USUAL 토큰은 14,492 지갑에 보유되어 있으며, 보유자는 프로토콜 수익의 일부를 받을 권리가 있습니다. 안정화 코인 발행사는 일반적으로 수익을 유지하지만, USUAL은 수익을 재분배하려는 DeFi 허브 중 하나입니다. 프로토콜은 $270.15M 지난 4년 동안 수익을 보고합니다. USUAL은 1.67B USD0 공급량으로 작은 규모에서 작동하지만, 프로토콜은 지난 몇 주 동안 확장되었습니다.
안정화 코인의 확장은 더 많은 사용자가 최고의 안전 프로필을 제공하는 자산 담보 토큰을 보유하게 됨을 의미합니다. USD0 토큰은 다른 DeFi 프로토콜과 호환됩니다. 이 자산은 이미 Curve, Balancer 및 Morpho로 확산되었습니다.
USUAL은 성장하는 안정화 코인 발행사 중 하나로 줄을 서
Token Terminal 기준 데이터고, 2024년 말에 USUAL 토큰은 최고 활동과 가장 높은 수수료를 생성했습니다. USD0 공급량은 지난 주 5.4% 확장되었으며, 틈새 안정화 코인 프로토콜 중 두 번째로 큰 확장입니다.
USUAL은 또한 네이티브 토큰을 확장 스테이킹 하여 커뮤니티에 추가 보상을 제공합니다. 다른 DeFi 스타트업과 비교할 때, 프로토콜은 보수적인 확장을 겪었습니다.
Usual Protocol은 상위 암호화폐 펀드로부터 초기 지원을 받은 프로젝트 중 하나입니다. 이 프로젝트는 총 $18.5M을 조달했습니다. 최신 조달은 바이낸스 랩스(Binance Labs), 크레이켄 벤처스(Kraken Ventures) 및 코인베이스 벤처스(Coinbase Ventures)의 지원을 받는 시리즈 A 라운드였습니다. Usual은 이전에 사용자 기반을 성장시키면서 더 제한적인 자금으로 작업했습니다. $10M최근의 스트레스 테스트는 일부 최대 암호화폐 펀드에 의해 지원되는 주요 발행사로서의 프로젝트의 다음 단계와 일치합니다. USUAL 토큰 공급량의 약 7.5%가 바이낸스 런치풀(Binance Launchpool)을 통해 배포되었습니다. 나중에 프로토콜은 바이낸스에서 터키 리라에 대한 시장과 함께 다소 특이한 페어링으로 상장되었습니다.
Usual Protocol (USUAL)은 최근 USD0의 페그 이탈이 프로토콜과 관련이 없으며 단일 고래 거래자의 슬리피지 때문이라고 경고했습니다.
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
