Американский фондовый рынок рухнул, показав худший результат с 2024 года

В пятницу американский фондовый рынок рухнул, показав худшие однодневные потери с декабря 2024 года, поскольку трейдеры избавлялись от рискованных активов на фоне опасений ослабления экономики и упорной инфляции, а также новых экономических данных, свидетельствующих о нестабильной потребительской уверенности, снижении продаж жилья и замедлении деловой активности — и все это на фоне усиления Белым домом тарифной войны.

К моменту закрытия рынка индекс Доу-Джонса упал на 748,63 пункта (1,69%) до 43 428,02. Индекс S&P 500 потерял 1,71%, завершив торги на отметке 6013,13, а индекс Nasdaq Composite снизился на 2,2% до 19 524,01.

Трейдеры распродавали акции на фоне растущих опасений по поводу предстоящих выходных — еще 48 часов, в течение которых Трамп может обрушить на рынок новые тарифные бомбы после того, как уже неоднократно угрожал ввести 25-процентную пошлину на автомобили, полупроводники и фармацевтические препараты.

Между тем, внимательно отслеживаемый показатель потребительского доверия, публикуемый Мичиганским университетом, резко упал в феврале по сравнению с январем. Опрос также показал, что долгосрочные инфляционные ожидания достигли самого высокого уровня с 1995 года.

Рынок жилья рушится. Продажи существующих домов в январе упали на 4,9%, что значительно сильнее, чем ожидалось. Покупатели сокращают свои расходы, испытывая давление из-за заоблачных ипотечных ставок и роста цен на жилье.

Это был не единственный тревожный сигнал. Согласно последним данным S&P Global, сектор услуг США сократился самыми быстрыми темпами за последние два года. Деловая активность замедляется, а тарифы усугубляют ситуацию.

«Оптимистичные настроения, наблюдавшиеся в начале года, испарились», — заявил Крис Уильямсон, главный экономист по вопросам бизнеса в S&P Global. «Растет неопределенность, деловая активность стагнирует, а инфляция остается серьезной проблемой»

Крупнейшие компании Уолл-стрит понесли убытки

Крупные технологические компании потерпели сокрушительное поражение, поскольку инвесторы начали массово скупать акции быстрорастущих компаний, таких как Nvidia, Meta, Alphabet, Microsoft, Palantir и других, пользующихся популярностью у инвесторов. Согласно данным Google Finance, снижение склонности к риску привело к cash в защитных акциях: акции Procter & Gamble выросли на 1,8%, а General Mills и Kraft Heinz — более чем на 3%.

Компания Walmart тоже ощутила на себе последствия. Акции упали на 2,5%, второй день подряд снижаясь, после того как компания предупредила об ухудшении потребительских перспектив.

За неделю индекс S&P 500 снизился на 1,7%, а индексы Dow Jones и Nasdaq потеряли по 2,5%.

Распродажа сопровождалась ростом цен на казначейские облигации, поскольку инвесторы искали относительную безопасность государственного долга, и произошла в конце недели, характеризующейся продолжающейся геополитической неопределенностью.

В центре внимания сейчас Федеральная резервная система. Рыночные прогнозы относительно снижения процентных ставок быстро изменились: теперь трейдеры оценивают вероятность снижения ставок ФРС два-три раза к концу 2025 года в 55%, снизив ее с нынешних 4,25%-4,50% до 3,50%-3,75%. В четверг эта вероятность составляла всего 44,4%.

Согласно фьючерсным прогнозам, к октябрю вероятность более глубокого снижения цен на 50–350 процентов составит примерно половину или три четверти процентного пункта — это колоссальное изменение ожиданий по сравнению с ситуацией всего днем ​​ранее, когда вероятность составляла всего 38%.

Истечение срока действия опционов усугубляет рыночный хаос

Пятница также совпала с крупным днем ​​истечения срока действия опционов, что означало огромные объемы торгов и резкие колебания цен. Почти 80% акций из индекса S&P 500 завершили торги снижением, а акции компаний с малой капитализацией пострадали еще сильнее: индекс Russell 2000 упал более чем на 2%.

«Совершенно очевидно, что рынки начинают осознавать влияние тарифов на потребителей», — сказала Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group. «Даже если эти тарифы никогда не вступят в силу, потребители уже меняют свое поведение»

Уолл-стрит начинает учитывать все последствия торговой войны Трампа. Первоначально инвесторы отмахнулись от угроз Белого дома ввести пошлины, полагая, что это всего лишь тактические приемы. Но теперь это выглядит вполне реальным. Администрация уже пообещала ввести пошлины на товары из Канады и Мексики, двух крупнейших торговых партнеров Америки. Производители также ощущают на себе последствия — растущие издержки на сырье и давление на заработную плату делают их бизнес более дорогим.

«Этот настрой на покупку на спаде сейчас на уровне розничных инвесторов достиг беспрецедентного уровня… это просто повсеместный оптимизм на рынке», — заявил CNBC Адам Тернквист, главный технический стратег LPL Financial. «Это своего рода реакция Павлова. Они покупали на спаде два, три года и более, и это окупилось, поэтому они очень увереныdent своих способностях выбирать акции и торговать на этом бычьем рынке», — добавил Тернквист.