A bolsa de valores dos EUA despenca em seu pior dia desde 2024

O mercado de ações dos EUA despencou na sexta-feira, registrando sua pior perda em um único dia desde dezembro de 2024, com investidores se desfazendo de ativos de risco por temerem uma economia em declínio e inflação persistente, enquanto novos dados econômicos mostravam baixa confiança do consumidor, queda nas vendas de imóveis e desaceleração da atividade comercial — tudo isso enquanto a Casa Branca intensificava sua guerra tarifária.

Ao final do pregão, o índice Dow Jones Industrial Average havia despencado 748,63 pontos (1,69%), fechando em 43.428,02. O S&P 500 recuou 1,71%, encerrando em 6.013,13, enquanto o Nasdaq Composite caiu 2,2%, para 19.524,01.

Os investidores se desfizeram de ações à medida que cresciam os temores sobre o fim de semana — mais 48 horas em que Trump poderia impor novas tarifas, depois de já ter ameaçado (repetidamente) aplicar uma taxa de 25% sobre carros, semicondutores e produtos farmacêuticos.

Entretanto, um indicador de confiança do consumidor amplamente acompanhado, divulgado pela Universidade de Michigan, caiu acentuadamente em fevereiro em relação a janeiro. A pesquisa também mostrou que as expectativas de inflação a longo prazo atingiram o nível mais alto desde 1995.

O mercado imobiliário está em colapso. As vendas de imóveis usados ​​caíram 4,9% em janeiro, uma queda muito mais acentuada do que a esperada. Os compradores estão recuando, pressionados pelas taxas de juros altíssimas dos financiamentos imobiliários e pela alta dos preços dos imóveis.

Esse não foi o único sinal de alerta. O setor de serviços dos EUA encolheu na taxa mais rápida em mais de dois anos, de acordo com os dados mais recentes da S&P Global. A atividade empresarial está desacelerando e as tarifas estão agravando a situação.

“O clima otimista do início do ano evaporou”, disse Chris Williamson, economista-chefe da S&P Global. “A incerteza está aumentando, a atividade empresarial está estagnada e a inflação continua sendo um problema sério.”

Os maiores nomes de Wall Street sofrem um baque

As grandes empresas de tecnologia sofreram um forte impacto, com investidores abandonando ações de alto crescimento como Nvidia, Meta, Alphabet, Microsoft, Palantir e outras favoritas dos investidores. De acordo com dados do Google Finance, o sentimento de aversão ao risco fez com que cash fosse direcionado para ações defensivas, com a Procter & Gamble subindo 1,8% e a General Mills e a Kraft Heinz ganhando mais de 3%.

O Walmart também sentiu o impacto. As ações caíram 2,5%, registrando o segundo dia consecutivo de perdas, após a empresa alertar que a perspectiva para o consumidor está se deteriorando.

Na semana, o índice S&P 500 caiu 1,7%, enquanto o Dow Jones e o Nasdaq perderam 2,5%.

A onda de vendas foi acompanhada por uma alta nos títulos do Tesouro, à medida que os investidores buscavam a relativa segurança da dívida pública, e ocorre ao final de uma semana de contínua incerteza geopolítica.

O Federal Reserve (Fed) agora está no centro das atenções. As apostas do mercado sobre cortes nas taxas de juros mudaram rapidamente, com os investidores agora vendo uma probabilidade de 55% de que o Fed reduza as taxas de duas a três vezes até o final de 2025, levando-as para 3,50%-3,75%, ante os atuais 4,25%-4,50%. Na quinta-feira, essas probabilidades eram de apenas 44,4%.

Em outubro, as projeções indicam uma probabilidade de 50% de um corte mais profundo, entre meio e três quartos de ponto percentual — uma mudança drástica nas expectativas em relação ao dia anterior, quando a probabilidade era de apenas 38%.

O vencimento das opções agrava o caos do mercado

A sexta-feira também foi um importante dia de vencimento de opções, o que significou volumes enormes e oscilações bruscas de preços. Quase 80% das ações do S&P 500 fecharam em baixa, enquanto as ações de pequena capitalização sofreram perdas ainda maiores, com o índice Russell 2000 caindo mais de 2%.

“Está bem claro que os mercados estão se dando conta do impacto das tarifas sobre os consumidores”, disse Jamie Cox, sócio-gerente do Harris Financial Group. “Mesmo que essas tarifas nunca entrem em vigor, os consumidores já estão mudando seus hábitos.”

Wall Street começa a precificar os efeitos completos da guerra comercial de Trump. Inicialmente, os investidores ignoraram as ameaças de tarifas da Casa Branca, presumindo que fossem apenas táticas de negociação. Mas agora, a situação parece real. O governo já prometeu tarifas sobre o Canadá e o México, dois dos maiores parceiros comerciais dos Estados Unidos. Os fabricantes também estão sentindo o impacto — o aumento dos custos de produção e a pressão sobre os salários estão encarecendo as operações.

“Essa mentalidade de comprar na baixa nunca esteve tão em alta no varejo… é simplesmente a euforia generalizada no mercado”, disse CNBC. “É uma espécie de resposta pavloviana. Eles vêm comprando na baixa há dois, três anos ou mais e isso deu certo, então eles se sentem muito confiantesdent sua capacidade de selecionar ações e operar neste mercado em alta”, acrescentou Turnquist.