-
株価が急落――ダウ工業株平均は748ポイント下落、S&P 500指数は1.7%減、ナスダック総合指数は2.2%減――トランプ氏の関税政策と弱含みの経済データに投資家が警戒感を強めた。
-
消費者信頼感の急落、住宅販売数の大幅な減少、企業活動の鈍化がパニックを煽った。
- 大型テック株が打撃を受ける中、クラフト・ハインツなどの防衛銘柄が上昇し、ウォルマートは2.5%下落した。
米国株式市場は金曜日に崩壊し、2024年12月以来となる最悪の単日下落を記録した。これは、経済の減速と頑固なインフレへの懸念からトレーダーがリスク資産を売却したためであり、新しい経済データは揺らぐ消費者信頼感、減少する住宅販売、減速するビジネス活動を示した。その一方で、ホワイトハウスは関税戦争をエスカレートさせていた。
市場が閉じた頃には、ダウ・ジョーンズ工業平均株価は748.63ポイント（1.69%）下落し、43,428.02となった。S&P 500は1.71%下落し、6,013.13で終了した。一方、ナスダック総合指数は2.2%下落し、19,524.01となった。
トレーダーは週末への懸念が高まる中、株式を売却した。トランプ氏はすでに自動車、半導体、製薬品に25%の関税を課すと（繰り返し）脅しており、さらに48時間後に追加の関税を打ち出す可能性があるという懸念からである。
一方、ミシガン大学が発表した消費者信頼感の重要な指標は、2月に1月から大幅に下落した。この調査では、長期インフレ期待が1995年以来最高水準に達したことも示された。
住宅市場が崩壊している。既存住宅の販売は1月に4.9%減少し、予想よりもはるかに急激な減少となった。買い手は、史上最高水準の住宅ローン金利と上昇する住宅価格に押しつぶされ、撤退している。
それが唯一の赤旗ではなかった。最新のS&P Globalのデータによると、米国のサービス業は過去2年以上で最速のペースで縮小した。ビジネス活動は減速しており、関税がそれを悪化させている。
「年初に見られた楽観的な雰囲気は消え去った」と、S&P Globalのチーフビジネスエコノミストであるクリス・ウィリアムソン氏は述べた。「不確実性が高まり、ビジネス活動が停滞しており、インフレは依然として深刻な問題だ。」
ウォールストリートの大手企業が打撃を受ける
インベスターが高成長銘柄であるNvidia、Meta、Alphabet、Microsoft、Palantir、その他の投資家のお気に入りから離脱したため、ビッグテックは打撃を受けた。Google Financeのデータによると、リスク回避の感情により現金が防御的な銘柄に流れ込み、プロクター・アンド・ギャンブルは1.8%上昇し、ジェネラル・ミルズとクラフト・ハインツは3%以上上昇した。
ウォルマートも痛みを感じた。同社は消費者見通しが弱まっていると警告した後、株価は2.5%下落し、2日連続の下落となった。
週間では、S&P 500は1.7%下落し、ダウとナスダックはともに2.5%下落した。
この売り売りは、投資家が政府債務の相対的な安全性を求めた国債の買い戻しを伴い、継続的な地政学的不確実性の週が終わった時点で行われた。
連邦準備制度理事会（FRB）が注目の的となっている。市場の利下げへの賭けは急速に変化し、トレーダーはFRBが2025年末までに2〜3回利下げし、現在の4.25%〜4.50%から3.50%〜3.75%に引き下げる可能性を55%と見なしている。木曜日には、その確率はわずか44.4%だった。
10月には、先物が0.5〜0.75ポイントのより大きな利下げの確率が50-50であることを示唆しており、これは前日わずか38%だった確率から大きな期待の変化である。
オプション満期が市場の混乱に拍車をかける
金曜日は主要なオプション満期日でもあり、大量の取引量と激しい価格変動を意味した。S&P 500の株式のほぼ80%が安値で終了し、小型株はさらに大きな打撃を受け、ラッセル2000は2%以上下落した。
「市場が関税の消費者への影響に目覚めているのは明らかだ」と、ハリス・ファイナンシャル・グループのマネージングパートナーであるジェイミー・コックス氏は述べた。「これらの関税が実際に発効しなくても、消費者はすでに行動を変えている。」
ウォールストリートは、トランプ氏の貿易戦争の全影響を価格に織り込み始めている。投資家は当初、ホワイトハウスの関税脅しを無視し、交渉戦術だと考えていた。しかし、今ではそれが現実のものになりつつある。政権はすでにカナダとメキシコ、アメリカの最大の貿易相手の2か国に関税を約束している。製造業も圧力を感じており、上昇する投入コストと賃金圧力が運営コストを押し上げている。
「その『買い戻し』マインドセットは、小売レベルではかつてないほど高まっている……それは単に市場全体の興奮だ」と、LPL Financialのチーフテクニカルストラテジストであるアダム・ターンキスト氏はCNBCに語った。「パブロフの反応のようなものだ。彼らは過去2〜3年以上にわたり買い戻しを行っており、それが功を奏しているため、株式選別能力とこの強気相場での取引について非常に自信を持っている」とターンキスト氏は付け加えた。
最も賢明な暗号通貨の専門家たちはすでに私たちのニュースレターを読んでいます。あなたも参加しませんか？ 彼らに加わりましょう。
免責事項。 ここに提供される情報は取引助言ではありません。 Cryptopolitan.com 当社は、このページに提供される情報に基づいて行われたいかなる投資に対しても責任を負いません。いかなる投資判断を下す前に、独立した調査および/または資格を有する専門家への相談を強く推奨します。
Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
