La bolsa estadounidense se desploma en su peor día desde 2024

El mercado de valores de Estados Unidos se desplomó el viernes, registrando su peor pérdida en un solo día desde diciembre de 2024, ya que los operadores abandonaron los activos de riesgo por temores a un debilitamiento de la economía y una inflación persistente, mientras que nuevos datos económicos mostraron una confianza del consumidor inestable, una disminución de las ventas de viviendas y una desaceleración de la actividad comercial, todo mientras la Casa Blanca intensificaba su guerra arancelaria.

Al cierre del mercado, el Promedio Industrial Dow Jones se había desplomado 748,63 puntos (1,69 %), hasta los 43.428,02. El S&P 500 perdió un 1,71 %, cerrando en 6.013,13, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 2,2 %, hasta los 19.524,01.

Los comerciantes se deshicieron de sus acciones a medida que aumentaban los temores sobre el fin de semana: otras 48 horas en las que Trump podría lanzar más bombas arancelarias después de haber amenazado (repetidamente) con aplicar un arancel del 25% a los automóviles, semiconductores y productos farmacéuticos.

Mientras tanto, un indicador de confianza del consumidor, muy seguido de cerca por la Universidad de Michigan, cayó drásticamente en febrero respecto a enero. La encuesta también mostró que las expectativas de inflación a largo plazo alcanzaron su nivel más alto desde 1995.

El mercado inmobiliario se está desmoronando. Las ventas de viviendas de segunda mano cayeron un 4,9% en enero, una caída mucho más pronunciada de lo previsto. Los compradores se están retirando, presionados por las altísimas tasas hipotecarias y el aumento de los precios de la vivienda.

Esa no fue la única señal de alerta. El sector servicios estadounidense acaba de contraerse a su ritmo más rápido en más de dos años, según los últimos datos de S&P Global. La actividad empresarial se está desacelerando y los aranceles la están agravando.

“El optimismo de principios de año se ha evaporado”, afirmó Chris Williamson, economista jefe de negocios de S&P Global. “La incertidumbre aumenta, la actividad empresarial se está estancando y la inflación sigue siendo un problema grave”

Los nombres más importantes de Wall Street sufren un duro golpe

Las grandes tecnológicas sufrieron un duro golpe cuando los inversores se deshicieron de acciones de empresas de alto crecimiento como Nvidia, Meta, Alphabet, Microsoft, Palantir y otras favoritas de los inversores. Según datos de Google Finance, la aversión al riesgo provocó cash hacia acciones defensivas, con Procter & Gamble subiendo un 1,8% y General Mills y Kraft Heinz ganando más del 3%.

Walmart también lo sintió. Sus acciones cayeron un 2,5%, su segundo día consecutivo de descensos, después de que la compañía advirtiera que las perspectivas del consumidor se están debilitando.

Durante la semana, el S&P 500 cayó un 1,7%, mientras que el Dow y el Nasdaq perdieron un 2,5%.

La liquidación estuvo acompañada por un repunte de los bonos del Tesoro, ya que los inversores buscaron la relativa seguridad de la deuda gubernamental, y se produjo al final de una semana de continua incertidumbre geopolítica.

La Reserva Federal está ahora en el punto de mira. Las apuestas del mercado sobre los recortes de tipos de interés cambiaron rápidamente, y los operadores ahora ven un 55 % de probabilidad de que la Fed recorte los tipos dos o tres veces para finales de 2025, reduciéndolos al 3,50 %-3,75 % desde el 4,25 %-4,50 % actual. El jueves, esa probabilidad era de tan solo el 44,4 %.

Para octubre, los futuros sugieren una probabilidad del 50-50 de un recorte más profundo, de entre medio y tres cuartos de punto porcentual, un cambio enorme en las expectativas respecto de apenas un día antes, cuando la probabilidad era de solo el 38%.

El vencimiento de opciones aumenta el caos del mercado

El viernes también fue un importante día de vencimiento de opciones, lo que implicó grandes volúmenes y fuertes fluctuaciones de precios. Casi el 80% de las acciones del S&P 500 cerraron a la baja, mientras que las de pequeña capitalización sufrieron una caída aún mayor, con el Russell 2000 hundiéndose más del 2%.

“Está bastante claro que los mercados están tomando conciencia del impacto de los aranceles en los consumidores”, afirmó Jamie Cox, socio director de Harris Financial Group. “Aunque estos aranceles nunca entren en vigor, los consumidores ya están cambiando su comportamiento”

Wall Street está empezando a descontar los efectos de la guerra comercial de Trump. Inicialmente, los inversores restaron importancia a las amenazas arancelarias de la Casa Blanca, asumiendo que eran solo tácticas de negociación. Pero ahora, la situación parece real. El gobierno ya ha prometido aranceles a Canadá y México, dos de los principales socios comerciales de Estados Unidos. Los fabricantes también están sintiendo la presión: el aumento de los costos de los insumos y las presiones salariales encarecen sus operaciones.

“Esa mentalidad de comprar en las caídas nunca ha estado tan presente a nivel minorista… es simplemente la euforia generalizada en el mercado”, dijo CNBC. “Es una especie de respuesta pavloviana. Han comprado en las caídas durante dos o tres años o más y les ha dado resultado, así que se sienten muy segurosdent su capacidad para seleccionar acciones y operar en este mercado alcista”, agregó Turnquist.