Казначейство Великобритании объявляет о более легком режиме бенчмарков для привлечения инвесторов из США

Казначейство Великобритании сокращает свои правила для поставщиков финансовых бенчмарков в ходе шага, направленного на то, чтобы сделать страну более привлекательной для инвесторов из США, согласно Financial Times.

Правительство внедряет более легкую систему, которая позволяет управляющим активами покупать широкий спектр продуктов бенчмарков без ожидания от поставщиков соблюдения строгих местных требований.

План исключает большинство компаний из текущей структуры, при этом чиновники заявляют, что около 90 процентов компаний, предоставляющих бенчмарки, больше не будут подпадать под существующие правила.

Эти компании управляют индексами акций и облигаций, которые направляют огромные объемы глобального капитала, и Казначейство заявляет, что цель состоит в том, чтобы снизить трение, поскольку Великобритания пытается поднять медленную экономику.

Казначейство также отменяет свод правил, который ограничивал бы, какие иностранные бенчмарки управляющие активами Великобритании могли бы использовать. Эти правила должны были вступить в силу в 2030 году, но правительство сейчас их отменяет.

Изменение сближает Великобританию с США, где эти компании работают без такого же надзора. Сроки вызывают вопросы, поскольку Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) только год назад направило письмо «Уважаемый генеральный директор», предупреждая поставщиков бенчмарков о слабом управлении и плохом качестве данных.

В письме компании призывались устранить риски, которые FCA уже выявило.

Казначейство ограничивает количество компаний, подпадающих под правила

В настоящее время в Великобритании есть около 45 авторизованных поставщиков бенчмарков, включая LSEG, S&P Global, JPMorgan Chase и Bloomberg.

В соответствии с новым подходом только те, кто предлагает широко используемые бенчмарки, останутся под надзором Управления по финансовому регулированию и надзору. Остальные выпадут из формального режима.

Казначейство заявляет, что хочет получить отзывы перед утверждением изменений, представляя их как еще один шаг к сокращению бюрократии в Лондоне, в то время как правительство ищет способы оживить рост во время второго срока президента Дональда Трампа в Белом доме.

Объявление совпадает с тем, когда ЕС подписывает свои собственные реформы. Законодатели утвердили пакет мер, направленных на то, чтобы побудить больше обычных людей в блоке инвестировать в акции и облигации, а не держать большую часть своих денег на счетах с низкой доходностью.

Один из ведущих переговорщиков, Стефани Йон-Куртен, заявил, что новые правила «переведут союз сбережений и инвестиций из теории в реальность», и что работа сосредоточена на предотвращении злоупотреблений, сохраняя при этом доступность советов для обычных инвесторов.

ЕС усиливает давление на советников, требуя демонстрации ценности

План для розничных инвесторов является частью Союза рынков капитала ЕС, который действует уже десятилетие. Его цель — сделать движение капитала более легким по всему блоку и помочь компаниям получить доступ к финансированию.

Эти усилия являются ответом на давние опасения чиновников, которые говорят, что домохозяйства держат слишком большую часть своего богатства на депозитах. В прошлом году домохозяйства поместили 41 процент своих финансовых активов на банковские счета и только 20,6 процента — в фонды и листинговые акции.

В соответствии с новыми правилами советники и инвестиционные платформы должны предоставлять четкие сведения о расходах и комиссиях, связанных с инвестиционными продуктами, и должны демонстрировать, что продукты предлагают соотношение цены и качества. Два регулятора, Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и Европейское управление по страхованию и профессиональным пенсионным обеспечениям (EIOPA), создадут бенчмарки для продуктов на основе страхования, чтобы инвесторы могли сравнивать затраты и результаты.

Компании, продающие другие инвестиционные продукты, также должны сравнивать свои цены и доходность с аналогичными вариантами.

Пакет также вводит новый тест на стимулы. Советники все еще могут получать стимулы за такие вещи, как исследования, но они должны демонстрировать, что действуют в наилучших интересах клиентов и делают эти стимулы достаточно ясными для клиентов, чтобы отделить их от других комиссий.

Советники также должны оценивать, понимают ли клиенты инвестиции, которые они покупают, включая их способность нести частичные или полные убытки.