El Tesoro del Reino Unido anuncia un régimen de referencia más ligero para atraer a los inversores estadounidenses

El Tesoro del Reino Unido está reduciendo sus normas para los proveedores de índices de referencia financieros en una medida destinada a hacer que el país parezca mástracpara los inversores estadounidenses, según el Financial Times.

El gobierno está implementando un sistema más liviano que permite a los administradores de activos comprar una amplia gama de productos de referencia sin esperar a que los proveedores cumplan con estrictos requisitos locales.

El plan elimina a la mayoría de las empresas del marco actual, y los funcionarios dicen que aproximadamente el 90 por ciento de las empresas de referencia ya no estarán sujetas a las reglas existentes.

Estas empresas gestionan índices de acciones y bonos que guían enormes cantidades de capital global, y el Tesoro dice que el objetivo es reducir la fricción mientras el Reino Unido intenta sacar adelante una economía lenta.

El Tesoro también está eliminando un reglamento que habría restringido los índices de referencia extranjeros que los gestores de activos del Reino Unido . Dichas normas debían entrar en vigor en 2030, pero el gobierno las está eliminando ahora.

El cambio acerca al Reino Unido a EE. UU., donde estas empresas operan sin la misma supervisión. El momento elegido plantea interrogantes, ya que la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) envió una carta de "Estimado Director Ejecutivo" hace apenas un año, advirtiendo a los proveedores de índices de referencia sobre la gobernanza deficiente y la mala calidad de los datos.

La carta instaba a las empresas a afrontar los riesgos que la FCA dijo que ya habíadent.

El Tesoro limita el número de empresas sujetas a las normas

En la actualidad, el Reino Unido cuenta con alrededor de 45 proveedores de índices de referencia autorizados, entre los que se incluyen LSEG, S&P Global, JPMorgan Chase y Bloomberg.

Con el nuevo enfoque, solo quienes ofrezcan índices de referencia ampliamente utilizados permanecerán bajo la Autoridad de Conducta Financiera. El resto quedará fuera del régimen formal.

El Tesoro dice que quiere recibir comentarios antes de concretar los cambios, presentándolos como otro paso hacia la reducción de la burocracia en Londres mientras el gobierno busca formas de revivir el crecimiento durante el segundo mandato deldent Donald Trump en la Casa Blanca.

El anuncio coincide con la aprobación de las reformas de la UE. Los legisladores han aprobado un paquete de medidas para animar a más ciudadanos del bloque a invertir en acciones y bonos en lugar de mantener la mayor parte de su dinero en cuentas bancarias de baja rentabilidad.

Una de las principales negociadoras, Stéphanie Yon-Courtin, afirmó que las nuevas normas "llevarían la unión de ahorro e inversión de la teoría a la realidad", y que el trabajo se centraba en prevenir los abusos sin dejar de mantener el asesoramiento disponible para los inversores comunes.

La UE aumenta la presión sobre los asesores para que demuestren valor

El plan minorista forma parte de la Unión de Mercados de Capitales de la UE, vigente desde hace una década. Su objetivo es facilitar la circulación de capitales dentro del bloque y facilitar el acceso de las empresas a la financiación.

Esta iniciativa responde a las inquietudes de larga data de los funcionarios, quienes afirman que los hogares mantienen una parte excesiva de su patrimonio en depósitos. El año pasado, los hogares depositaron el 41 % de sus activos financieros en cuentas bancarias y solo el 20,6 % en fondos y acciones cotizadas.

Según las nuevas normas, los asesores y las plataformas de inversión deben proporcionar información clara sobre los costes y cargos asociados a los productos de inversión y demostrar que ofrecen una buena relación calidad-precio. Dos organismos reguladores, la Autoridad Europea de Valores y Mercados y la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación, crearán índices de referencia para los productos de seguros, de modo que los inversores puedan comparar costes y rentabilidad.

Las empresas que venden otros productos de inversión también deben comparar sus precios y rendimientos con opciones similares.

El paquete también incorpora una nueva prueba de incentivos. Los asesores aún pueden recibir incentivos por cuestiones como la investigación, pero deben demostrar que actúan en el mejor interés de los clientes y dejar claros dichos incentivos para que los clientes puedan distinguirlos de otros honorarios.

Los asesores también deben juzgar si los clientes comprenden las inversiones que compran, incluida su capacidad para manejar pérdidas parciales o totales.