Das britische Finanzministerium kündigt eine Lockerung der Benchmark-Regeln an, um US-Investoren zu gewinnen.

Laut Financial Times lockert das britische Finanzministerium seine Regeln für Anbieter von Finanzbenchmarks, um das Land für US-Investorentraczu machen.

Die Regierung führt ein schlankeres System ein, das es Vermögensverwaltern ermöglicht, eine breite Palette von Benchmark-Produkten zu erwerben, ohne darauf warten zu müssen, dass die Anbieter strenge lokale Anforderungen erfüllen.

Der Plan sieht vor, dass die meisten Unternehmen aus dem aktuellen Rahmen herausgenommen werden. Offizielle Stellen gehen davon aus, dass etwa 90 Prozent der Vergleichsunternehmen nicht mehr unter die bestehenden Regeln fallen werden.

Diese Unternehmen betreiben Aktien- und Anleihenindizes, die riesige Mengen globalen Kapitals steuern, und das Finanzministerium erklärt, das Ziel sei es, Reibungsverluste zu reduzieren, während Großbritannien versucht, seine schwache Wirtschaft wieder anzukurbeln.

Das Finanzministerium streicht außerdem ein Regelwerk, das die Auswahl ausländischer Benchmarks für britische Vermögensverwalter . Diese Regeln sollten eigentlich 2030 in Kraft treten, werden aber nun von der Regierung aufgehoben.

Die Änderung bringt Großbritannien näher an die USA heran, wo diese Unternehmen ohne dieselbe Aufsicht agieren. Der Zeitpunkt wirft Fragen auf, da die britische Finanzaufsichtsbehörde FCA erst vor einem Jahr ein Schreiben an die CEOs verschickte und Benchmark-Anbieter vor mangelhafter Unternehmensführung und schlechter Datenqualität warnte.

In dem Schreiben wurden die Unternehmen aufgefordert, sich mit den Risiken auseinanderzusetzen, die die FCA nach eigenen Angaben bereitsdenthatte.

Das Finanzministerium begrenzt die Anzahl der Unternehmen gemäß den Regeln.

Im Vereinigten Königreich gibt es derzeit rund 45 autorisierte Benchmark-Anbieter, darunter LSEG, S&P Global, JPMorgan Chase und Bloomberg.

Nach dem neuen Ansatz unterliegen nur noch diejenigen Anbieter weit verbreiteter Benchmarks der Finanzaufsichtsbehörde. Alle anderen fallen nicht mehr unter das formale Regime.

Das Finanzministerium erklärt, es wolle Feedback einholen, bevor die Änderungen endgültig beschlossen werden, und stellt sie als einen weiteren Schritt zur Reduzierung der Bürokratie in London dar, während die Regierung nach Wegen sucht, das Wachstum während der zweiten Amtszeit vondent Donald Trump im Weißen Haus wieder anzukurbeln.

Die Ankündigung erfolgt zeitgleich mit der Verabschiedung der EU-Reformen. Die Abgeordneten haben ein Maßnahmenpaket verabschiedet, das die Bürgerinnen und Bürger der EU dazu anregen soll, mehr in Aktien und Anleihen zu investieren, anstatt ihr Geld größtenteils auf niedrigverzinsten Bankkonten zu parken.

Eine der Hauptverhandlerinnen, Stéphanie Yon-Courtin, sagte, die neuen Regeln würden „die Spar- und Anlageunion von der Theorie in die Realität überführen“, und dass die Arbeit darauf ausgerichtet sei, Missbrauch zu verhindern und gleichzeitig die Beratung für reguläre Anleger offen zu halten.

Die EU erhöht den Druck auf Berater, ihren Wert nachzuweisen.

Der Einzelhandelsplan ist Teil der seit einem Jahrzehnt bestehenden Kapitalmarktunion der EU. Ihr Ziel ist es, den Kapitalverkehr innerhalb der EU zu erleichtern und Unternehmen den Zugang zu Finanzierungen zu ermöglichen.

Die Maßnahme reagiert auf langjährige Bedenken von Beamten, die bemängeln, dass private Haushalte zu viel ihres Vermögens auf Einlagen halten. Im vergangenen Jahr investierten private Haushalte 41 Prozent ihres Finanzvermögens in Bankkonten und lediglich 20,6 Prozent in Fonds und börsennotierte Aktien.

Nach den neuen Regeln müssen Berater und Investmentplattformen die Kosten und Gebühren von Anlageprodukten transparent darlegen und nachweisen, dass diese ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis bieten. Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) und die Europäische Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung (EOPPA) werden Benchmarks für versicherungsbasierte Produkte entwickeln, damit Anleger Kosten und Wertentwicklung vergleichen können.

Unternehmen, die andere Anlageprodukte verkaufen, müssen ihre Preise und Renditen ebenfalls mit ähnlichen Angeboten vergleichen.

Das Paket beinhaltet auch eine neue Regelung zur Zulässigkeit von Vergütungen. Berater dürfen weiterhin Vergütungen für Leistungen wie Research erhalten, müssen aber nachweisen, dass sie im besten Interesse ihrer Kunden handeln und diese Vergütungen so transparent gestalten, dass Kunden sie von anderen Gebühren unterscheiden können.

Die Berater müssen außerdem beurteilen, ob die Kunden die von ihnen erworbenen Anlagen verstehen, einschließlich ihrer Fähigkeit, teilweise oder vollständige Verluste zu verkraften.