Понимание криптовалютного рынка 2024 года – как здесь вписываются ставки ФРС

Вступая в криптовалютные рынки в 2024 году, глобальная финансовая ландшафт Witnessing беспрецедентные сдвиги, при этом цифровые активы играют ключевую роль в формировании будущего финансов. На фоне этой динамичной среды понимание сложной взаимосвязи между криптовалютным рынком и процентными ставками Федеральной резервной системы имеет решающее значение для инвесторов, аналитиков и энтузиастов.

Год 2024 разворачивается на фоне технологических достижений, регуляторных разработок и созревания экосистемы криптовалют. Криптовалюты, когда-то считавшиеся на периферии основных финансов, получили признание и внедрение в глобальном масштабе. Однако взаимосвязь между традиционными финансовыми институтами и криптовалютным рынком никогда не была более выраженной.

Криптовалютный рынок в 2024 году – создание или разрушение экосистемы DeFi

На протяжении последних двух лет перспектива повышения процентных ставок влияла на рынки, но ставки, наконец, достигли переломного момента. Федеральная резервная система США (ФРС) удерживала процентные ставки стабильными на четырех из последних пяти заседаний, включая то, которое завершилось 13 декабря, после повышения ставок 11 раз в этом экономическом цикле.

Мало аналитиков теперь верят, что конец роста ставок близок, поскольку инфляция, упавшая до 3,1 процента в ноябре, набирает обороты. За последние два года более высокие процентные ставки повлияли на акции, криптовалюты и такие товары, как нефть.

Согласно наблюдениям рынка, недавнее решение Федеральной резервной системы США остановить повышение процентных ставок и, возможно, снизить ставки в 2024 году может повысить цены на криптовалюту и связанные с ней акции.

В интервью на этой неделе управляющий фондом BlackRock Джеффри Розенберг назвал сдвиг в политике ФРС «зеленым светом» для инвесторов. Как наблюдали рыночные аналитики, индекс S&P вырос на 1,37% в результате остановки повышения ставок.

Согласно аналитикам, сектор криптовалют выиграет от голубиного подхода. После заявления ФРС о том, что она может снизить процентные ставки в следующем году, акции крупнейшей криптовалютной биржи Coinbase выросли примерно на 7,7%.

Этот бычий настрой может длиться некоторое время, по крайней мере, до тех пор, пока мы не получим новый раунд экономических данных […] Послание ясно: ФРС более чем готова увидеть смягчение финансовых условий.

Джеффри Розенберг

Уже есть признаки расширения институционального интереса. Криптовалютные инвестиционные продукты наблюдали рекордный еженедельный приток на прошлой неделе, согласно данным CoinShares. В акции, связанные с блокчейном, было инвестировано 126 миллионов долларов. Кроме того, криптовалютные фонды получили дополнительные 43 миллиона долларов одиннадцатую неделю подряд.

Продлится ли бычий рынок?

В настоящее время стоимость биткоина (BTC) составляет 42 733,51 доллара США, при этом объем торгов за 24 часа составляет 18 970 346 183,85 доллара США. Это означает снижение цены на -0,54% за последние двадцать четыре часа и снижение на -1,40% за последние семь дней. 

Глобальная капитализация криптовалютного рынка составляет 1,69 триллиона долларов, что представляет собой изменение на -0,03% за последние двадцать четыре часа и на 92,22% за последний год. Текущая капитализация биткоина составляет 837 миллиардов долларов, что означает долю рынка BTC в 49,42%. Стабильные монеты, тем временем, имеют капитализацию 131 миллиард долларов, или 7,72% от общей капитализации криптовалютного рынка.

Хотя более низкие процентные ставки могут стимулировать рост цен на криптовалюту в краткосрочной перспективе, некоторые рыночные наблюдатели считают, что эта тенденция может несколько снизить интерес к токенизации активов. Поскольку доходность в децентрализованных финансах (DeFi) растет, инвесторы могут найти более высокую доходность, чем от продажи активов реального мира в условиях низких ставок, утверждали они.

Тем не менее, приближающееся халвинг биткоина в 2024 году рассматривается как самый мощный катализатор на горизонте для более широкого крипто-комплекса. Исторически целенаправленное сокращение предложения предшествовало параболическим бычьим рынкам.

Традиционные финансы и DeFi должны справиться с рецессией рынка в 2024?

Хотя основные рыночные индексы, такие как S&P 500, испытывали трудности большую часть 2022 года, они восстановились в 2023 году и в настоящее время приближаются к своим историческим максимумам. S&P 500 вырос почти на 20%, а Nasdaq Composite вырос примерно на 38%.

А как насчет давно ожидаемой рецессии? Недавняя относительная сила рынка предполагает, что инвесторы могут быть более оптимистичны – или, по крайней мере, менее пессимистичны, – чем они были в 2022 году. Многие аналитики предсказывают «мягкую посадку» для экономики, при которой инфляция снижается, а безработица немного растет, но экономика не впадает в полноценную рецессию.

Таким образом, после сильного роста в 2023 году на рынках всё ещё может сохраняться значительный потенциал для дальнейшего падения, если экономика резко ухудшится.