Compreendendo o mercado de cripto em 2024 – Aqui está como as taxas do FED se encaixam

Ao entrarmos nos mercados de cripto em 2024, o cenário financeiro global está testemunhando mudanças sem precedentes, com os ativos digitais desempenhando um papel fundamental na moldagem do futuro das finanças. Em meio a este ambiente dinâmico, compreender a relação intricada entre o mercado de cripto e as taxas de juros do Federal Reserve é crucial para investidores, analistas e entusiastas.

O ano de 2024 se desenrola contra um pano de fundo de avanços tecnológicos, desenvolvimentos regulatórios e um ecossistema de cripto em amadurecimento. As criptomoedas, uma vez consideradas na periferia das finanças mainstream, ganharam reconhecimento e adoção em escala global. No entanto, a interconectividade entre as instituições financeiras tradicionais e o mercado de cripto nunca foi tão pronunciada.

Mercado de cripto em 2024 – A criação ou a destruição do ecossistema DeFi

Nos últimos dois anos, a perspectiva de aumento das taxas de juros influenciou os mercados, mas as taxas finalmente atingiram um ponto de inflexão. O Federal Reserve manteve as taxas de juros estáveis em quatro de suas últimas cinco reuniões, incluindo a que terminou em 13 de dezembro, após aumentar as taxas 11 vezes neste ciclo econômico.

Poucos analistas agora acreditam que o fim dos aumentos de taxas está próximo, à medida que a inflação, que caiu para 3,1% em novembro, ganha controle. Nos últimos dois anos, as taxas de juros mais altas impactaram ações, criptomoedas e commodities como o petróleo.

De acordo com observadores do mercado, a recente decisão do Federal Reserve dos EUA de parar os aumentos das taxas de juros – e potencialmente diminuir as taxas em 2024 – poderia impulsionar os preços das criptomoedas e ações relacionadas.

Em uma entrevista esta semana, o gestor de fundos da BlackRock, Jeffrey Rosenberg, saudou a mudança de política do Fed como um “sinal verde” para os investidores. Conforme observado pelos analistas de mercado, o S&P subiu 1,37% como resultado da paralisação dos aumentos de taxas.

De acordo com analistas, o setor de cripto se beneficiaria da abordagem dovish também. Após a declaração do Fed de que pode diminuir as taxas de juros no próximo ano, as ações da principal exchange de cripto, Coinbase, subiram cerca de 7,7%.

Este sentimento de alta pode durar por um tempo, pelo menos até obtermos uma nova rodada de dados econômicos […] A mensagem é clara: o Fed está mais do que disposto a ver um alívio nas condições financeiras.

Jeffrey Rosenberg

Já há indicações de um interesse institucional em expansão. Os produtos de investimento em cripto testemunharam entradas semanais recentes na semana passada, de acordo com dados da CoinShares. $126 milhões foram investidos em ações relacionadas à blockchain. Além disso, os fundos de cripto receberam mais $43 milhões pela décima primeira semana consecutiva.

O mercado de alta durará?

No momento, o valor do Bitcoin (BTC) está em $42.733,51, acompanhado por um volume de negociação de 24 horas de $18.970.346.183,85. Isso significa uma diminuição de -0,54% no preço nas últimas vinte e quatro horas e uma diminuição de -1,40% nas últimas sete dias. 

O valor da capitalização de mercado global de cripto é de $1,69 trilhão, representando uma mudança de -0,03% nas últimas vinte e quatro horas e 92,22% no último ano. A capitalização de mercado atual do Bitcoin é de $837 bilhões, o que significa uma participação de mercado de 49,42% para o BTC. As stablecoins, por sua vez, têm uma capitalização de mercado de $131 bilhões, ou 7,72% da capitalização total do mercado de cripto.

Embora as taxas de juros mais baixas possam impulsionar aumentos nos preços das criptomoedas no curto prazo, alguns observadores do mercado acreditam que a tendência pode amortecer um pouco o entusiasmo pela tokenização de ativos. Com os rendimentos subindo nas finanças descentralizadas (DeFi), os investidores podem obter retornos maiores do que nas vendas de ativos do mundo real em um ambiente de taxas baixas, afirmaram.

Não obstante, o próximo halving do Bitcoin em 2024 é visto como o catalisador mais poderoso no horizonte para o complexo cripto mais amplo. Historicamente, cortes deliberados na oferta precederam corridas de touros parabólicas.

TradFi e DeFi para lidar com a recessão do mercado em 2024?

Enquanto os principais índices de mercado, como o S&P 500, lutaram durante grande parte de 2022, eles se recuperaram em 2023 e estão atualmente se aproximando de seus máximos históricos. O S&P 500 subiu quase 20%, enquanto o Nasdaq Composite subiu cerca de 38%.

Mas e quanto à tão esperada recessão? A força relativa recente do mercado sugere que os investidores podem estar mais otimistas – ou pelo menos menos pessimistas – do que estavam em 2022. Muitos analistas preveem um “pouso suave” para a economia, no qual a inflação cai e o desemprego sobe ligeiramente, mas a economia não entra em uma recessão plena.

Assim, após uma forte alta em 2023, ainda pode haver muito potencial para que os mercados caiam ainda mais se a economia se deteriorar dramaticamente.